一文学会Web3项目 投研，7个问题问完，项目是神是鬼全看清！

在币圈大家应该都听过这句话：*“Do your own research!” **自己做研究。

但是，对于我们不是从事金融领域的普通人来说，到底要怎样做投研？怎么找资料？怎样做研究呢？

首先，大家不要被“投研”两个字吓到，想想你买东西之前是不是也要货比三家？

其实投研的过程也就相当于你买东西之前做的事情，研究这个东西到底好不好？适不适合你用？和别家品牌对比这个有什么优势？等等。

Web3投研也一样！只要有了方法，有了框架，做web3新项目的投研，就和你买东西之前货比三家是一样的。

新项目天天有，你也能快速判断“有戏没戏”！

🔥 这篇送你 Web3 投研黄金7问 + 必备工具，干货拉满，建议收藏！🔥

投研的7大核心维度，投不投先看这几个：

1️⃣市场需求：有没有刚需场景？

❓项目解决了什么问题？是真的痛点，还是“自嗨”创新？

❓目标用户是谁？市场够大吗？未来有没有成长空间？

一般这些关于“是什么”的问题，我们都可以从项目官网的“文档”找到关于该项目的详细介绍。

如果不想去读这些长篇大论，可以去一些数据网站查看简介，比如:Rootdata

这个网站对于还没发币的项目，都可以查到，也可以查到项目的投融资情况，对于新项目，我一般都用这个网站查。

2️⃣ 团队背景：是老兵还是路人？

❓看核心成员履历，有没有Web3经验？做过啥靠谱项目？

❓顾问/合作方强不强？

比如 2024 年 Q1 的 OKX Ventures 很活跃，跟它有关的项目值得多看两眼。

关于团队的问题，也是可以从Rootdata这个网站查到，并且可以查到这个人曾经的工作经历，以及参与过的项目。还可以查看核心成员的X账号。

也可以查到他们的投资方以及融资额度，如果你不相信自己的眼光，可以相信一些专业的投资方的眼光，毕竟他们才是拿真金白银来选项目的。

3️⃣ 技术实力：别被官网忽悠了

❓用的什么链？ETH稳定但贵，Solana快但中心化争议，选链即选赛道。

❓合约审计过没？有没有时间锁、多签、Bug赏金等安全设计？

❓有没有技术亮点，比如零知识证明、新的共识机制等？是真创新还是套皮？

📃这些内容也基本上可以从官网的“文档”中找到，如果项目有白皮书，那自然是最好的。

🌍如果项目已经发币，那也可以通过Defillama找到，可以查看 TVL 所在链分布。

📊如果你还能看得懂代码，那可以去官方的GitHub：看代码活跃度（commit 频率、star/fork 数等）以及他技术有没有亮点，是创新还是套皮等。

4️⃣ 竞争格局：卷得动吗？

❓行业头部有哪些？这个项目比别人好在哪？

❓进场门槛高不高？有没有政策、用户习惯、技术壁垒等难搞的地方？

查看竞争对手，一样可以在Defillama上查看，可以查看该领域的头部协议有哪些，该新项目在该领域有没有竞争力等。

5️⃣ Tokenomics：通证设计合不合理？

❓总供应 vs 流通量 vs FDV？有无销毁机制？

❓代币的用处是什么？治理/质押/支付/叙事/Meme… 有实际应用才值钱。

❓分发公平吗？预挖比例高不高？有没有清晰的线性释放时间表（vesting）？

❓有没有合理的PoS或VE模型等激励设计？有没有收入/场景支撑代币长期增长？

关于代币经济学等问题，是要看他发币的情况，web3项目离不开代币经济学，关于代币经济学的分析方法，我之前专门写了一篇文章，如果感兴趣大家可以在本文后面找到。

6️⃣ 社区参与：冷清 or 活跃？

❓社群人多吗？活跃度高不高？

❓项目有没有鼓励社区参与开发、提案、推广？有治理权吗？

如果你想深度参与了解一个项目，一定要加入他们的社区，一般好的项目，也会很重视社区建设，毕竟在web3，水能载舟，亦能覆舟。

社区，最主要的就是官方X，然后就是Discord群，还有telegram，有些项目还有github, reddit 等等，这些也都可以从他们的官网找到。

好的项目也是能听的进去社区的声音的。

在里面混个脸熟/角色，空投时可能惊喜！

7️⃣ 法律合规：合规还是踩雷边缘？

❓项目有没有做KYC/AML？有没有合规路线图？

❓有无知识产权纠纷？涉及隐私/数据问题风险？

安全问题也是我们每一个人都关心的问题，谁都不想让自己的真金白银参与到一些老鼠仓项目，突然爆雷，被他们带钱跑路。所以，安全考量也一定是我们衡量一个项目好坏的重要指标。

📃这些内容一般可以从项目官网和白皮书中找到，一些项目会专门写清楚是否遵守某国监管、是否做 KYC/AML。

💰如果项目拿过融资，大机构（比如 a16z、Coinbase Ventures）投的项目，一般会在官网或 PR 新闻中提合规事项。

例如 Aave 的 “Aave Arc” 合规版本就是为了机构做的，新闻里会重点提。

🛜或者还可以查看X，看项目方有没有提过「不支持美国用户」或者「根据哪国法律服务」。

🧠 总结一下：

想投Web3？别光看热度/KOL喊单！ 尤其现在“嘴撸”盛行，大热≠好项目！

学会自己：看数据、看机制、看团队、看场景！

越早发现趋势，越早进场，才可能吃到肉！

想零撸大毛？盯紧早期项目，深度参与！

📣 觉得有用？行动！

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