4只值得关注的股票来自繁荣的证券和交易行业

引人注目且多元化的产品组合有助于推动 Zacks 证券交易行业参与者的收入。交易量的增加、通过审慎收购进行的产品扩展以及更多加密资产的增加采用预计将使洲际交易所 ICE、CME 集团 CME、纳斯达克公司受益。NDAQ 和 Cboe Global Markets CBOE。他们更加注重加速其非交易收入基础，包括市场技术、上市和信息收入，这为行业参与者的业务状况注入了活力。鉴于他对加密货币的偏爱，预计该行业将从特朗普的第二个任期中获得动力。该行业的零售交易也在增加然而，投资模式和优先事项的变化以及法规合规性带来了挑战。随着金融市场的日益数字化，网络威胁和数据泄露继续构成严重风险。

关于行业

Zacks 证券和交易行业由运营电子市场的公司组成，这些市场为股票、股票期权和债券或商品合约的买卖提供便利。这些公司促进了多个资产类别和地区的各种产品的交易。这些公司从其交易所的上市公司收取的费用中获得收入。他们还为全球金融和商品市场提供一系列数据和上市服务，包括定价和参考数据、交易所数据、分析、馈送、指数服务、投资、风险管理、桌面和连接解决方案，以及企业和 ETF 上市服务，在行业参与者的现金股票交易所。该行业正在见证加密资产的日益普及。然而，行业参与者必须遵守许多法规

3个塑造证券和交易行业未来的趋势

波动性推动交易量***：该行业的参与者在很大程度上依赖产品和服务组合来获得收入。主要服务包括证券和商品合约的交易执行、清算、结算服务、上市服务加交易以及清算系统服务。在交易波动性的推动下，交易量的可持续增长推动了交易和清算费用(a行业players)收入的主要组成部分。随着特朗普的第二个任期、支持加密的环境和监管控制的放松，预计交易将会增加，这应该会推动更高的费用。交易和清算费用的最大化以及基于交易的费用的降低推动了利润。其他收入来源包括数据产品和财务指数，以及信息和上市公司服务。越来越注重加速非交易收入基础，包括市场技术、上市和信息收入，为行业参与者的业务概况注入了活力。根据 technavio 的数据，鉴于对各种投资机会的需求不断增长，到 2028 年，证券交易市场预计将以 12.1% 的五年复合年增长率达到 496 亿美元。此外，比特币和以太坊等加密货币的增加采用也是一个福音。

并购***：该行业的并购活动持续激增，因为公司旨在通过战略合作伙伴关系或收购互补业务和技术来促进有机增长。这些举措使组织能够打入尚未开发的市场，推出新产品或服务，并提高其平台和贸易相关活动的价值。报告显示，稳定币发行商 Circle 正在探索可能出售给 COIN 或 Ripple 的可能性。在最近的一次举措中，COIN 同意收购 Deribit，加强了其在衍生品领域的立足点。这种战略收购有助于扩大产品组合（增长的重要驱动力），并支持公司在扩大其全球影响力的同时保持国内市场份额。Deloitte 指出，交易所也正在转向整合，以应对不断变化的技术、法律和竞争动态。

对技术的持续投资***：行业参与者继续在技术开发方面进行大量投资。专注于通过技术进步和产品和服务升级来构建战略经济市场模型，尤其是人工智能，将帮助所有交易所在不断变化的行业动态中维持运转。他们越来越多地将人工智能(AI)和区块链技术相结合。近年来，参与者推出了许多创新技术，这些技术依赖于机器学习、自动化和算法，旨在改进交易决策，同时减少交易效率低下、网络威胁和人为错误，从而加快交易频率。参与者还投资于自动化非交易业务，这些业务对公司的创收起着重要作用。

故事继续Zacks行业排名显示光明前景

扎克斯证券和交易行业位于更广泛的扎克斯金融部门内。它的扎克斯行业排名为#10，位于251个扎克斯行业的前4%。

该集团的Zacks行业排名，基本上是所有成分股Zacks排名的平均值，反映出令人鼓舞的短期前景。我们的研究表明，排名前50%的Zacks行业的表现超过排名后50%的行业，比例超过2比1。

该行业在Zacks排名前50%的行业中的定位，是由于对aggreGate中组成公司的积极盈利前景所致。根据aggreGate的盈利预期修正，分析师似乎对该组的盈利增长潜力越来越有信心。2025年的预估在一年内增加了8.5%。

在我们介绍一些值得考虑纳入您投资组合的证券和交易所股票之前，让我们先看看该行业近期的股市表现和估值情况。

行业表现优于行业和标准普尔500指数

Zacks证券和交易行业在年初至今的表现超过了更广泛的Zacks金融部门以及Zacks S&P 500综合指数。该行业上涨了17.3%，而更广泛部门上涨了3.9%。相对而言，在上述时间框架内，Zacks S&P 500综合指数下降了1.8%。

年初至今价格表现

行业当前估值

根据过去12个月的市盈率(P/E)，通常用于评估交易所股票，行业目前的交易倍数为24.69X，而标准普尔500指数为21.36X，行业的倍数为16.03X。

在过去五年中，该行业的交易高达27.94X，低至19.02X，中位数为22.45X，如下图所示。

市净率 (P/B) 比率 (TTM)

市净率 (P/B) 比率 (TTM)

4个证券和交易所的股票值得关注

我们正在展示来自证券和交易行业的三只Zacks评级#2 (Buy) stocks and one Zacks Rank #3 (持有)股票。您可以在这里查看今天的Zacks #1评级(强力买入)股票的完整列表。

洲际交易所：这家总部位于佐治亚州亚特兰大的公司是全球领先的受监管交易所、清算所和上市场所运营商，也是大宗商品、金融、固定收益和股票市场的数据服务提供商。其引人注目的投资组合、广泛的风险管理服务、战略收购和稳健的资产负债表是个好兆头。它是全球第二大固定收益提供商。这家 Zacks Rank #2 公司拥有美国最大的抵押贷款网络，仍然处于有利地位，可以从美国住宅抵押贷款行业的加速数字化中受益。

Zacks共识预估显示，洲际交易所2025年和2026年的每股收益（EPS）年增长率分别为14.3%和10.7%。预期的长期收益增长率为13.3%，高于行业平均的9.8%。在过去七天内，2025年和2026年的收益共识标记各上调了3美分。

价格与一致性：冰币

芝商所：芝商所总部位于伊利诺伊州芝加哥，是全球交易量和名义交易价值最大的期货交易所。努力在新兴市场扩展未来产品、非交易相关机会、场外交易产品、通过联盟进行交叉销售、强大的全球影响力和坚实的流动性应该会推动该公司的增长。

Zacks 对这家 Zacks 排名 #2 公司的 2025 年和 2026 年每股收益的共识估计显示，同比增长分别为 8.7% 和 3.3%，四个季度的平均收益惊喜为 1.7%。预期的长期盈利增长率为 6.6%。2025 年的共识标记在过去 30 天内向北移动了 0.6%，而 2026 年的收益则没有出现任何变化。

价格与共识：CME

Cboe Global Markets：Cboe Global 总部位于伊利诺伊州芝加哥，是美国和全球交易量最大的 ETP 交易运营商之一。鉴于不断扩大的资产类别的产品线、不断扩大的地理覆盖范围以及具有经常性收入和技术的多元化业务组合，这只 Zacks Rank #2 股票已准备好增长。

Zacks共识估计该公司的2025年和2026年每股收益(EPS)分别年增长9.8%和6.2%。预期的长期收益增长率为10.5%，高于行业平均水平。在过去30天中，2025年和2026年的收益共识标记分别上调了1.1%和0.5%。它的四个季度平均收益惊喜接近2%。

价格与共识：CBOE

纳斯达克：纳斯达克总部位于纽约，是交易、清算、市场技术、监管、证券上市、信息以及公共和私营公司服务的领先提供商。其加速其非交易收入基础、成功最大限度地利用作为技术和分析提供商的机会、发展核心市场业务以及加强对市场技术和信息服务业务的关注的战略，应该会继续推动这只 Zacks Rank #3 股票

Zacks 共识估计显示，2025 年和 2026 年每股收益分别同比增长 13.1% 和 11.7%。NDAQ 在过去四个季度的平均盈利意外为 3.33%。预计的长期盈利增长率为 12.1%，好于行业平均水平。在过去 30 天中，2025 年和 2026 年的每股收益共识预期分别上调了 1 美分和 3 美分。

价格和共识：NDAQ

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洲际交易所公司 (冰币) : 免费股票分析报告

CME Group Inc. (CME) : 免费股票分析报告

纳斯达克公司 (NDAQ) : 免费股票分析报告

Cboe全球市场公司 (CBOE) : 免费股票分析报告

这篇文章最初发表于Zacks投资研究(zacks.com)。

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