日本央行下週升息機率達99％，日圓套利平倉潮會再重擊比特幣嗎？

日本央行將在 1 月 23 日至 24 日舉行政策會議，市場預計下周升息的可能性已高達 99%，RedStone Oracles 營運長 Marcin Kazmierczak 警告，日本央行升息有可能觸發日圓套利交易平倉潮，減緩川普交易的樂觀情緒，令去年 8 月的大跌重演。 （前情提要：日本央行暗示1/24或升息，比特幣、美股這次能逃日圓套利平倉潮？） （背景補充：日圓貶破158「創5個月新低」，日本央行暗示升息條件成熟，專家警告1月有大事發生） 據彭博報導，在短短幾天內，掉期市場交易員已幾乎確信日本央行將在下週升息，周五的隔夜指數掉期顯示，日本央行在 1 月 23 日至 24 日的政策會議上升息的可能性高達 99%，較週三的 71% 大幅飆升。 日本央行總裁植田和男週三表示，將在下周會議上決定是否升息，同時對薪資成長表達更強的信心，這番言論增強了市場的升息預期，推動日圓當日走高，而在傳出日本央行官員們認為下周升息可能性很大，除非川普上台後有太大意外後，升息預期進一步升溫。 日本公債殖利率全面上升，其中對貨幣政策預期較為敏感的 2 年期公債殖利率，在週三攀升至自 2008 年以來最高水平，本周稍早一直在 158 附近徘徊的日圓兌美元匯率，在週五一度漲 0.1% 至 154.98，創下自去年 12 月以來最強水平，現報 155.54。 市場料日本央行下周必升息 大和證券駐東京高級外匯策略師 Yukio Ishizuki 表示，現在幾乎可以肯定日本央行下周將升息，川普政策是最後的障礙，但他不認為市場會因為川普的就職演說而出現劇烈波動。 財務大臣加藤勝信周五表示，預計日本央行將實施合適的貨幣政策，以實現物價穩定目標，他補充稱，政策細節應留由日本央行決定，並談到對升息的看法，指利率隨著薪資和物價上漲而變動，是經濟的自然規律，通過這種方式，資源配置能最佳化。 而接受彭博調查的經濟學家中，近 4 分之 3 預測下周將升息，這反映出在植田和男週三發言後，市場對升息預期已急劇上升，涵蓋日本央行決策日的美元 / 日圓 1 周期隱含波動率也攀升至 1 個月高點。 日圓套利平倉潮再現？ 值得留意的是，當前市場對日幣套利交易潛在風險的關注度不斷升高，倘若日本央行再度升息，有可能再度引發類似於去年 8 月 5 日造成全球股市、加密貨幣市場崩跌的日圓套利平倉潮，市場正對此屏息以待。 日本央行去年 7 月底升息後，因應日圓利率與美歐等國間利差將開始縮小，市場引發一股日圓套利交易平倉潮，導致全球金融市場動盪，去年 8 月 5 日，比特幣一度下殺至 48,900 美元、標普 500 指數重挫 3% 創 2022 年 9 月以來最大單日跌幅、日經 225 指數更暴跌超過 12%。 RedStone Oracles 營運長 Marcin Kazmierczak 就分析，如果日本央行升息，可能會使日圓走強，迫使風險資產部位迅速平倉，在全球市場造成連鎖反應，令去年 8 月的大跌重演。 但他強調，雖然日圓套利交易平倉潮可能會減緩川普交易的樂觀情緒，但影響可能會是漸進、而非立即的，關鍵在於觀察央行決策者將如何平衡國內通膨目標與全球市場穩定。 此外市場也有足夠時間消化該消息了，市場會怎麼走還很難判斷。 相關報導 日本會建比特幣儲備？首相石破茂：目前缺乏足夠資訊，安全和流動性是首要考量 日本央行利率凍漲》官員聚焦未來「升息到多高」日圓套利交易平倉危機何時爆？ 日本央行會議紀要：2025 可能逐步升息至 1% 若通膨符合預期、日圓貶破157 〈日本央行下週升息機率達99％，日圓套利平倉潮會再重擊比特幣嗎？〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。