市場波動加劇，DeFi與AI Agent賽道受關注 | 加密市場週報

市場概覽

市場主要趨勢

市場整體概況

本週市場處於極度恐慌狀態,情緒指數從53%驟降至7%。联准会鷹派表態導致降息預期從4次降至2次,觸發約10億美元強制平倉,市場正經歷顯著去槓杆化過程。

DeFi生態發展

DeFi板塊近兩個月首次出現TVL負增長(-2.21%),但穩定幣市值仍保持增長(USDT +0.55%,USDC +1.44%)。這表明盡管市場回調,基礎流動性仍在持續流入,機槍池等穩定收益項目受到追捧。

AI Agent

AI Agent賽道市場規模已達99億美元。投資重心從投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設,顯示市場逐步成熟,項目方向更趨理性和實用。

Meme幣趨勢

Meme幣市場熱度明顯降溫,資金大規模撤離。這表明市場投機情緒降低,投資者更傾向於尋找具實質應用價值的項目,可能標志Meme幣熱潮階段性結束。

公鏈表現分析

市場大幅波動中,公鏈板塊表現出較強抗跌性,成爲投資者避險首選,反映市場對基礎設施信心依然穩固。

未來市場展望

臨近聖誕假期,市場流動性預計下降。建議採取防御性配置策略,以BTC、ETH爲主,可關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目,但需警惕假期期間可能出現的波動加劇風險。

市場情緒指數分析

• 市場情緒指數由上周53%回落至7%,處於極度恐慌區間。
• Altcoin本週表現弱於基準指數,呈現大幅下跌態勢。受槓杆頭寸影響,市場出現約10億多美元頭寸強制平倉,多頭持倉顯著去槓杆化。鑑於當前市場結構,預計Altcoin短期將與基準指數保持同步,獨立行情概率較低。
• Altcoin處於極度恐慌區間時往往會發生向上的翻轉。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週處於下跌趨勢,情緒指數處於極度恐慌。

• Defi類相關的加密項目表現突出,顯示出市場對提高基礎收益的方面持續關注。

• AI Agent賽道項目本週輿情較高,顯示出投資者開始積極尋找一下個市場爆發點。

• 本週Meme賽道項目普遍下跌,資金開始撤出Meme幣項目,反映出市場對Meme幣的熱情逐漸減退

熱點賽道

AI Agent

本週大盤處於下跌趨勢,各賽道均下跌。雖然AI Agent賽道代幣價格也下跌,但市場討論度最高。之前AI Agent關注點集中在AI Meme代幣,現轉向基礎設施建設。

由於傳統VC幣項目不受歡迎,Meme幣難持續增長,AI Agent可能引領下一階段市場發展。該賽道包含AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多個方向,可與區塊鏈深度結合。本質上各項目均爲智能合約表現形式,AI Agent旨在改善增強智能合約,與加密生態天然契合。

市值排名前五的AI Agent項目：

| 項目名稱 | 市值(百萬美元) | 7日漲跌幅 | |---------|--------------|----------| | Worldcoin| 293.47 | -14.91% | | Fetch.ai| 290.86 | -30.73% | | SingularityNET| 245.39 | -28.06% |
| Ocean Protocol| 169.20 | -23.06% | | Akash Network| 145.19 | -15.76% |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(TVL>3000萬美元)：

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(百萬美元) | |---------|-----------|---------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX)：(推薦指數:⭐️⭐️)

• 項目簡介:基於Algorand的公鏈項目,旨在減少存儲和啓動網路成本。
• 最新發展:推出基於Lido Finance的stETH 4X槓杆Looper,支持多鏈部署,提供高達7%+APY。與Matrixport合作獲得1000 BTC托管業務,TVL迅速增長。同時與Safe和CoWSwap達成戰略合作。

Hyperliquid(HYPE)：(推薦指數:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:高性能去中心化金融平台,專注永續合約和現貨交易。
• 最新發展:市場劇烈波動吸引大量用戶參與交易,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種交易對,支持最高5倍槓杆。

Resolv(未發幣)：(推薦指數:⭐️⭐️)

• 項目簡介:Delta中性穩定幣項目,圍繞市場中性投資組合代幣化。
• 最新發展:完成與Base集成,推出借貸服務和流動性池,優化獎勵機制,啓動Grants計劃。

Babylon(未發幣)：(推薦指數:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:利用比特幣安全性增強其他PoS鏈安全性的項目。
• 最新發展:與Layeredge合作深化ZK技術應用,與Sui建立戰略夥伴關係推進模塊化生態系統。

Lista DAO(LISTA)：(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:BSC鏈上流動性質押和去中心化穩定幣項目。
• 最新發展:推出Gauge Voting和Bribe Market功能,與多個項目建立戰略合作,開展冬季活動和空投。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增長0.55%,USDC增長1.44%,顯示資金持續入場。

• 流動性逐步增加:鏈上DeFi套利利率因加密資產價值提升而增加,回歸DeFi成爲好選擇。

• 資金情況:DeFi TVL從541億美元降至529億美元,近兩個月首次負增長(-2.21%),主要因市場下跌導致清算。

深度剖析

漲驅動力:

• 牛市週期帶動流動性需求攀升
• 基礎借貸利率上行
• DeFi協議套利策略收益空間擴大

潛在風險: 市場長期漲導致投資者忽視下跌風險,本週因联准会政策變化觸發大規模爆倉,可能引發連環清算。

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名：

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(百萬美元) | |---------|-----------|---------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2.02% | 219.18 | | Mantle | 0.75% | 489.23 |

Hyperliquid: 市場波動劇烈吸引大量用戶參與交易,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種交易對,支持高槓杆。

Bitcoin: 相對抗跌,用戶避險買入。BTCFi項目吸引資金,帶動TVL漲。

BSC: 引入新項目,推進AI與Web3遊戲整合,支持Meme項目發展,推出空投和創新競賽。

AILayer: 專注社區運營和生態合作,舉辦多項互動活動。

Mantle: 集成Compound III實現重要突破,推出大型激勵活動,成功吸引鏈上流量。

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名：

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|----------|------------|----------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107.18% | $202,170,534 | 17.01% | | USUAL | Usual | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | MOCA | Moca Network | 72.37% | $230,592,827 | 17.37% | | HYPE | Hyperliquid | 52.43% | $9,050,605,832 | 33.39% | | VELO | Velodrome Finance | 47.49% | $195,966,876 | 45.42% |

本週漲幅榜呈現公鏈賽道集中特徵。

UXLINK: 與多個項目達成合作,用戶數突破200萬,推出大規模空投活動。

USUAL: 推出創新激勵機制,TVL快速增長,強調社區導向運營模式。

MOCA: 發布3.0版本,與大型企業合作擴大用戶羣,即將上線主流交易所。

HYPE: 市場波動吸引大量交易,新增熱門交易對支持高槓杆。

VELO: 與新平台合作擴展生態,在流動性建設方面取得進展。

Meme代幣漲幅榜

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 所屬公鏈 | |------|----------|------------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 96.66% | $1,042,961,684 | Solana | | AIXBT | aixbt by Virtuals | 18.83% | $274,894,511 | BSC | | CHEEMS | Cheems Token | 8.58% | $205,254,035 | BSC |

本週Meme項目受市場下跌影響較大,整體表現不佳,顯示當前市場關注度和資金不在Meme幣賽道。

社交媒體熱點

本週L1s項目受關注度最高。在市場普跌時,各公鏈表現較好,成爲投資者避險選擇。公鏈項目普遍先於其他項目反彈。

市場題材整體概況

按周回報率,Cefi賽道表現最佳,而Gamefi賽道表現最差。

Cefi賽道: BNB和BGB表現強勁,帶動整個板塊。Binance不斷上新吸引流量,Bitget表現搶眼。

Gamefi賽道: 缺乏造富效應和市場關注,主要代幣表現弱於大盤。

下周展望

宏觀因素研判

• 進入美國聖誕假期,宏觀數據公布較少
• 往年假期期間,以美國爲主的市場購買力下降,波動可能加劇

板塊輪動趨勢

• DeFi賽道: 投資者普遍看好明年一季度,傾向參與機槍池項目增加持幣收益
• AI板塊: AI Agent持續受關注,Web2與Web3加速融合,AI Agent與現有加密產品整合提速

投資策略建議

• 維持防御性配置,增加BTC、ETH頭部資產配置
• 可參與高收益機槍池DeFi項目對沖風險
• 保持謹慎,嚴控倉位,做好風險管理