虛擬貨幣司法處置新模式探析

近日，北京市公安局法治總隊發布了一篇關於涉案虛擬貨幣處置的文章，引發了業內廣泛關注。作爲一名長期研究虛擬貨幣司法處置的法律專業人士，我認爲有必要對此進行一些澄清和解讀。

北京模式並非首創

北京市公安局與某產權交易所籤訂了涉案虛擬貨幣處置合作協議。具體模式爲:公安機關委托該交易所處置涉案虛擬貨幣，交易所選定第三方進行檢測和移交，通過境外合規交易所變現爲法幣，經外管局審批後結匯轉入公安帳戶。

然而，這種境內委托加境外處置的聯合模式並非首創。事實上，早在2023年就有處置公司開始採用類似方式。

中國虛擬貨幣處置的演變

我國虛擬貨幣的司法處置大致經歷了三個階段:

1. 處置1.0時期(2018-2021年)：主要通過交易所OTC或私人渠道變現，存在合規風險。

2. 處置2.0時期(2021-2023年)：受政策影響，轉爲境外處置後結匯入境，但結匯方式仍存在合規隱患。

3. 處置3.0時期(2023年底至今)：採用境內外聯合處置模式，即境內委托、境外變現、合規結匯的閉環操作。

因此，北京的模式在全國範圍內並非首創，許多地方早已開始實踐。

北京模式存在的問題

仔細分析北京的處置方案，仍存在一些值得探討的問題:

1. 交易所實際上是中間方，需要再次委托專業機構進行實質處置。

2. 110%的履約保證金要求過高，不符合實務操作慣例。

3. 關於服務費的規定可能存在誤解。虛擬貨幣在境外交易所處置並非公開拍賣，不適用罰沒財物管理辦法中的保留價規定。

相比之下，山東省的相關規定更爲合理，明確虛擬貨幣回收價格原則上不低於面值或餘額的80%。

結語

虛擬貨幣的司法處置一直在進行，並未被禁止。各地司法機關從2017年開始探索，逐步形成了現今的境內外聯合處置模式。然而，這並不意味着國家將放開虛擬貨幣交易。預計未來兩三年內，我國仍將保持強監管態勢，不會全面開放公民參與虛擬貨幣交易。