比特幣成爲上市公司新寵，銀行業加速擁抱加密貨幣

特斯拉投資比特幣僅10天就獲得8億美元浮盈，這一收益已超過該公司十幾年造車的盈利。與此同時，微策略公司再度通過可轉債募集10.5億美元，用於繼續購買比特幣。該公司自去年以來已累計購入7萬多枚比特幣。

這種熱情不僅反映了比特幣在全球流動性寬松背景下的避險地位，也顯示出傳統金融機構對加密貨幣態度的轉變。近兩年來，傳統銀行業加速擁抱加密貨幣，爲其未來更廣泛的接受度鋪平了道路。

據統計，目前有35家對加密行業友好且與加密原生企業有實質業務往來的銀行。其中11家位於美國，10家位於瑞士，其餘主要分布在英國、德國和馬耳他等歐洲金融中心。這些銀行的資產中位數爲8.66億美元，其中6家總資產超過20億美元。

美國在加密銀行業方面的領先地位，得益於其長期對加密行業的持續探索，以及美國貨幣監理署（OCC）去年籤發的一系列行政令。這些政策使得加密原生企業與傳統銀行能夠更緊密地合作。

例如，OCC推出的支付特許狀允許Kraken、Paxos和BitGo等加密企業將州級信托公司許可證轉換爲國家信托銀行許可證。OCC還爲美國銀行業直接托管加密資產開闢了通道，甚至允許銀行未來使用公鏈和加密美元穩定幣作爲支付、清算及結算的基礎設施。

多家銀行業巨頭已經開始行動或表態。某大型銀行已爲美國持牌交易所提供銀行服務。另一家全球最大托管銀行宣布將在2021年推出新的數字貨幣托管部門，幫助用戶交易包括加密貨幣在內的數字資產。

瑞士是另一個值得關注的加密友好型銀行集中地。2019年，瑞士金融監督管理局（FINMA）開放了符合資質的加密企業申請銀行牌照，並允許傳統銀行業參與其中。同年，FINMA批準了多家該國傳統大型銀行開展加密資產托管業務，並爲基於加密資產業務的銀行發放牌照。

在亞洲，新加坡某銀行推出了數字資產發行、交易及托管的一體化平台，支持多種加密貨幣與法定貨幣之間的互兌服務。

與此同時，越來越多的上市公司開始配置比特幣。據統計，目前有19家北美/歐洲上市公司持有比特幣，此外還有一些"類ETF"基金管理着大量比特幣。這些機構合計持有的比特幣總量達到948,720枚，佔比特幣總量的4.747%。

值得注意的是，某大型加密貨幣基金的業務在2020年實現了爆發式增長，資產管理規模（AUM）翻了近50倍。截至2月20日，該基金的AUM已達436.26億美元。

市場預期2021年將有更多類似基金出現，美國長期未獲批的比特幣ETF也可能在今年推出。這些新產品可能會提供更具競爭力的管理費率。例如，某新推出的比特幣信托基金年化管理費率僅爲1.75%，相比某知名基金低0.25%。

加拿大已有兩支比特幣ETF開始交易，其中首只ETF單日交易額達1.65億美元，引起了包括中國在內的國際投資者關注。

對於上市公司而言，這些新興的金融產品無疑提供了更豐富的比特幣配置和套利渠道。通過完全合規的證券市場來投資比特幣，可能成爲上市機構更爲穩妥的選擇。