加密市場週報：DeFi與AI賽道引領市場反彈

本週加密貨幣市場整體呈現回暖態勢,情緒指數從11%上升至35%,雖仍處於恐慌區間但顯著改善。市場回暖主要受兩大因素推動:一是美國CPI數據符合預期,二是市場對新一屆政府可能放松加密監管的樂觀預期。Altcoin整體表現優於大盤,特別是DeFi和AI相關代幣漲幅顯著,顯示出資金開始從比特幣向小市值代幣轉移的趨勢。

市場概覽

• 穩定幣市值持續增長,USDT達1374億、USDC達465億,表明機構資金仍在持續入場
• DeFi板塊TVL小幅增長至535億美元,環比增長約1%
• DeFAI作爲DeFi與AI的結合產物,市值在一周內從6億美元暴增至32億美元
• AI Agent板塊延續強勢發展態勢,從單純的AI代幣交易轉向更深層的應用場景開發
• Meme幣板塊表現相對平淡,市場關注度從去年第四季度的高點明顯回落
• Layer 1公鏈整體呈現穩定漲態勢,但增幅不及DeFi和AI板塊

熱點賽道分析

DeFAI

DeFAI賽道可分爲四類項目:

1. 抽象化/用戶友好的AI接口
2. 收益優化與投資組合管理
3. DeFAI基礎設施或平台
4. 市場分析與預測

代表性項目包括Griffain、Anon和AXIBT。雖然DeFAI獲得大量市場關注,但目前仍處於概念驗證階段,大部分功能尚未實現。投資者應關注實際落地情況,警惕炒作風險。

DeFi

TVL增長較快的項目主要集中在機槍池賽道:

• Folks Finance:與DeBank合作,推出xChain帳戶監控功能;深化與Algorand合作,推廣gALGO流動性質押治理機制
• Beets:Liquid Staked S代幣(stS)質押量突破8899萬;與PaintSwap合作引入SolvProtocol
• AlphaFi:推出優化的流動性方案;與Sui生態深度整合,展示強勁社區參與度
• Echelon Market:即將上線;公布高達12.88%的USDC年化收益率
• Astherus:推出USDF穩定幣,TVL突破1億美元;24小時交易量達12億美元

整體而言,DeFi項目TVL增長0.94%至535億美元,扭轉上周負增長態勢。

公鏈

• Sonic:推出多種加密貨幣DeFi應用;創新引入實時存款功能
• Hyperliquid:成功推出SOLV代幣,實現"Day 1 三端同步"
• Algorand:完成4.0版本重要升級;與Mastercard等多方達成戰略合作
• BSquared:處理超過1.01億次交易;積極推動比特幣向AI創新中心轉型
• Mode:推出"Agentic Economy"計劃;發布Mode 2025 DeFAI技術棧規劃

漲幅榜

• ANON:發布面向DeFAI的AUTOMATE TypeScript框架;啓動首個DAO治理提案
• BUZZ:在Solana AI Hackathon中榮獲第一名;推出AI原生代幣分析儀表板等功能
• CGPT:$CGPT代幣上線Binance現貨交易;推出智能合約審核工具和新AI代理系統
• ARC:與AbstractChain等三方達成戰略合作,推進去中心化AI普及
• GRIFFAIN:推出"Agent GM"、"Agent Moby"和"Agent Backpack"三大功能

市場展望

短期市場將受新一屆政府政策影響,預計波動加劇。建議投資者:

1. 在DeFAI項目選擇上重點關注已有實際應用場景的項目,避免追逐純概念炒作
2. DeFi投資可關注機槍池項目的收益機會,但需嚴格控制槓杆風險
3. 短期觀望新政府帶來的政策變化,避免盲目追高,確保投資組合安全性