2024年Web3遊戲行業趨勢深度洞察

Web3遊戲一直被視爲解鎖Web3行業下一個流量入口的關鍵賽道。目前加密市場逐步回暖，但仍處於波動的不確定性中。聚焦遊戲賽道可以發現，Web3遊戲已呈現出一些新的發展特徵。例如，項目向提升遊戲性、可玩性的方向改進；Web3遊戲類型不斷推陳出新，持續擴展創新；項目逐漸向平台化和生態化演變，增強抗風險能力等。

基於此，我們歷時近兩個月，整理了20多份研報，多維度搜集了行業數據，在梳理行業生態全景的基礎上，剖析了Web3遊戲在2024年呈現的新特徵與人才動向，旨在爲關注行業的讀者提供有價值的參考。

一、行業概覽：2021-2023 Web3遊戲行業三年回顧

2021-2023年是Web3遊戲行業第一個蓬勃發展的週期，用戶快速增長、商業模式不斷創新、資本大規模湧入共同推動了行業的快速發展。

1. 市場規模："爆款"效應驅動交易量快速增長，用戶佔比超過行業半數

2021年，Axie Infinity作爲當時以太坊上最賺錢的遊戲之一爆火出圈，吸引大量用戶湧入遊戲賽道，鏈遊用戶從2021年4月初的8萬人增加到10月的133萬人，月均增幅超過270%。

根據數據報告，2021-2023年期間，鏈遊行業的交易量較爲平穩，2024年第一季度爆發式增長。2021年Web3遊戲每日獨立活躍錢包地址超140萬個，佔整個加密行業錢包地址使用量的49%，這一數值甚至超過了DeFi；2022年，Web3遊戲吸引了115萬個活躍錢包，佔比不變；隨着加密行業錢包地址使用總量上升，在Web3遊戲UAW保持穩定的前提下，2023年佔比有所下滑；而2024年第一季度，日活躍錢包數量創下歷史新高，平均每天超過200萬個，與遊戲相關的活躍錢包數量佔行業總數的30%，佔比雖有所下降，但數量卻始終呈波動上升態勢，與整個加密行業錢包地址使用量上升情況保持一致。

2023年，全球有超過30億的遊戲用戶，市場規模接近21968億美元，其中Web3遊戲的營收爲52億美元，盡管與Web2傳統遊戲相比，Web3遊戲參與用戶數量仍然微不足道，但隨着持續地增長以及2024年牛市的到來，Web3遊戲市場增長潛力巨大。

2. 發展歷程：從"卷"Fi到"卷"遊戲性和可玩性

Web3遊戲的關注點從早期聚焦"Fi"、"物質獎勵"，到如今更多地提及"遊戲性"和"可玩性"。

遊戲性指的是遊戲中玩家與遊戲系統互動的過程和體驗，關注的是遊戲的核心玩法和玩家在遊戲中的參與度、樂趣和長期吸引力；可玩性側重評估遊戲的易玩程度和用戶友好性，側重玩遊戲的界面設計、操作方式、教學和引導等。

相較早期Web3遊戲，如今Web3遊戲更關注的是：對玩家的長期吸引力和用戶友好程度。至於爲何會呈現這樣的發展態勢？從Web3遊戲的發展歷程，可窺見一斑。

按照發展歷程，Web3遊戲可分爲四類：

• 專注Fi的早期Web3遊戲，核心在Fi，可統稱爲GameFi；
• 用戶參與遊戲日常活動以獲得物質獎勵的X to Earn（X2E）遊戲；
• 專注於高質量圖形和可玩性以吸引玩家的AAA級遊戲；
• 構建虛擬世界的元宇宙遊戲。

GameFi將DeFi資產配置原則與遊戲元素相結合，早期過度關注金融化，吸引大量投資者進入，但遊戲設計和畫面均缺乏遊戲的深度和可玩性，吸引不了真正的遊戲玩家。例如，早期GameFi的典型代表遊戲Axie Infinity，玩家僅關注盈利而不關注遊戲性本身，往往會導致遊戲用戶留存率大大低於一般遊戲。據數據，Axie Infinity目前已進入停滯期，每天只有大約9000名活躍用戶，相較於其巔峯時期數百萬的活躍用戶，用戶留存率僅約10%。

因此，要發展一個成功的GameFi生態系統，有必要超越DeFi的基本原則，開發復雜的遊戲內經濟，在遊戲設計中優先考慮用戶體驗。X2E遊戲應運而生。X2E的X可以被定義爲如遊戲或移動等任何人類行爲，並通過這些行爲來獲得收益。與早期純粹以盈利爲導向的遊戲不同，X2E高度重視社區文化和價值觀，通常以有意義的現實生活或創造性行爲作爲核心遊戲機制，其中最具代表性的遊戲就是STEPN。STEPN通過體育將現實生活行爲遊戲化，擁有一套更加用戶友好的遊戲機制：鼓勵用戶參與體育活動，完成特定目標，並通過應用提交完成證明，激勵用戶保持健康活動。

3A遊戲在X2E的基礎上則更關注遊戲的可玩性和用戶基礎，遊戲質量得以顯著提升。憑藉豐富的遊戲背景和優秀的遊戲機制，Illuvium在產品質量和玩家體驗方面具有內在優勢。

基於此，項目方用戶留存策略的核心從強調打金收益已經逐漸轉爲提升遊戲的可玩性及內在質量。

3. 融資籌資：巨量資金湧入帶動行業井噴

2021-2023年間，Web3遊戲行業吸引了大量的投融資入場。其中，2021年可謂是Web3遊戲融資元年，這一年傳統風險投資機構、加密貨幣基金、天使投資者等都在該行業中積極參與投資。2022年全球Web3遊戲融資達到歷史高點，融資金額高達近百億美元。

除此之外，一些Web3遊戲平台也開始籌資，通過發行遊戲平台代幣或進行初次代幣發行（ICO）來籌集資金，以支持平台的發展和運營，這類籌資模式也吸引了投資者的關注。

在Web3遊戲賽道，出現了一些引人注目的大型融資案例，推動了行業的發展。綜合考量融資體量、融資結果以及媒體關注因素，我們整理了近幾年Web3遊戲部分融資案例，幫助了解資金的湧入給行業帶來的改變。

4. 挑戰風險：可持續發展面臨遊戲過度FI化、用戶體驗缺失等諸多挑戰

從遊戲本身來看，雖然Web3遊戲開始注重遊戲性和可玩性的提升，但2021-2023年市場上的高質量遊戲內容仍然乏善可陳，遊戲過度Fi化使得行業難以應對市場的波動和投機行爲的風險，缺乏易用性和友好的用戶界面也限制了大衆用戶的參與和採用，如何"破圈"仍有待探尋。

根據數據，目前，半數以上的Web3遊戲是由獨立制作人或小團隊開發，而3A或2A級別的制作僅佔6%。一些項目過於關注技術和經濟層面，而忽視了遊戲設計的精良性、創新性和內容的豐富多樣性。這可能導致玩家流失和市場飽和的風險，限制了行業的長期發展。此外，市場競爭可能導致過度投資和資金泡沫的風險。如果市場上存在過多類似的項目，而用戶需求和市場容量有限，可能會導致一些項目的失敗和資金損失。

除此之外，區塊鏈的擴展性、交易速度和手續費等問題也限制了Web3遊戲的流暢性和用戶體驗。爲了與Web2遊戲相媲美，Web3遊戲迫切需要解決用戶體驗方面的問題。例如，方便、快速的數字錢包和交易工具，以便流暢地管理和交易遊戲資產。對於絕大多數Web2用戶而言，參與Web3遊戲可能仍存在一定的學習成本，缺乏易用性和友好的用戶界面可能限制了Web2用戶的參與，同時也成爲遊戲突破圈層壁壘的難題。

二、行業生態：Web3遊戲生態全景圖

從產業鏈角度來看，Web3遊戲行業的上遊包括遊戲內容創作以及研發基礎設施、中遊包括所有ToB服務商、下遊涵蓋了所有ToC服務商，終端則是所有玩家以及付費用戶。

1.上遊 - 基礎設施：遊戲公鏈三分天下，BNB chain表現亮眼

遊戲公鏈作爲最重要的基礎設施，正在加速布局，呈現出百花齊放的狀態。目前承載Web3遊戲公鏈主要分三種：通用公鏈（General-Use Networks)、Appchain（Application-Specific Network Frameworks）和遊戲獨有鏈。

• 通用公鏈指的是可實現大規模遊戲應用和訪問的公鏈。類型上可分爲通用L1公鏈和通用L2/L3公鏈，其中通用L1公鏈包括Ethereum、EVM Sidechains以及Non-EVM Layer1；
• Appchain指的是專爲特定遊戲、應用或生態系統設計和優化的網路，如Wax、Flow、Immutable X、Oasys和Hive等專爲遊戲打造的鏈。這類公鏈不僅在擴容提速方面具有優勢，同時針對遊戲做了定制優化，因此更適合搭建遊戲。
• 遊戲獨有鏈指的是專爲某款遊戲打造的公鏈，如Axie Infinity獨有鏈Ronin。

細化到數據層面，三類遊戲公鏈在規模、用戶參與度以及交易水平等方面表現各有千秋。鏈上項目數量能夠反映公鏈的吸引力和發展活力。目前，鏈上Web3遊戲總數排名前三的分別是BNB Chain（28.9%）、Ethereum（22.6%）和Polygon（14.8%），三者總數和爲66.3%，佔了Web3遊戲的半壁江山。

鏈上活躍用戶數量是用戶參與度的重要指標之一，通常來說，較高的活躍用戶數量表明該公鏈具有廣泛的用戶基礎和活躍的社區。從單日用戶數據來看，公鏈的Web3遊戲用戶主要由Ronin（27.35%）、Polygon（16.92%）、Near（12.58%）、Klaytn（8.56%）瓜分。從今年第一季度的數據表現來看，Ronin、Polygon兩條公鏈也長期佔據着Web3遊戲單日活躍用戶的前一、二名。

交易額能夠表示資產的流動性和交易活躍度，較高的交易額表明該公鏈有大量的價值轉移和交易活動發生。從近幾年行業整體交易量來看，交易量在2023年第三季度達到峯值，之後回落，且低於2022年的平均水平。雖然Web3遊戲市場交易量較2022年大幅下滑，但交易次數並未大幅下滑。

從交易量佔比情況來看，賽道內交易額表現最佳的4條鏈分別是Wax(76%）、Hive（8.2%）、Sui（2.8%）、BNB Chain（2.3%）。作