AI 每週熱點報告（06.27 - 07.04）

你正在閱讀由 Gate.io AI實驗室爲你生成的每週行業熱點報告。一覽上周最值得關注的市場行情與重要事件，並爲您推薦投資分析與理財策略。

字數：8188 字 ｜ 閱讀時間 11.1 分鍾。

目錄：

1. 市場行情大勢
2. 資金面、價格波動分析
3. 熱點專題
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投資分析

1. 市場行情大勢

1.1. 市場情緒

本週，數字貨幣總市值達到$3.58萬億，環比下降7.90%。交易所交易量環比下降，達到$77億。比特幣價格下跌4%，最低觸及$98,839.87。整體市場情緒偏空，主導趨勢爲下跌。

今日市場情緒爲貪婪，恐懼與貪婪指數爲73。市場整體情緒呈現極度貪婪狀態，投資者應當保持謹慎。

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Jul 04

1.2. 宏觀經濟影響

近期數據顯示，全球經濟形勢錯綜復雜，貨幣政策變動對加密貨幣市場產生了深遠影響。美國6月非農就業人數增加14.7萬人，高於預期的11萬人，失業率降至4.1%，低於預期的4.3%。這一強勁數據緩解了經濟放緩的擔憂，但也加劇了聯準會加息的壓力。根據CME集團的數據，市場預計聯準會在12月維持當前利率不變的概率爲4.6%，累計降息25個基點的概率爲95.4%。

歐元區5月份CPI同比漲6.1%，符合預期。PMI數據顯示，歐元區6月制造業PMI爲43.6，低於預期的44.0，連續第七個月處於收縮區間。PPI同比漲5.3%，高於預期的5.1%。這些數據反映出歐洲經濟放緩的壓力加大。

生產者價格指數和消費者價格指數相互影響。當PPI持續漲時，生產商將成本轉嫁給消費者，從而推高CPI。PMI指數反映了經濟擴張或收縮的方向。PMI高於50表示擴張，低於50表示收縮。PMI、PPI和CPI等指標的變化將影響央行的貨幣政策決策。

總的來說，全球經濟增長放緩、通脹高企給各國央行的貨幣政策帶來了巨大壓力。貨幣政策的變動將直接影響資產價格的波動,加密貨幣市場也將受到衝擊。

1.3 財經周歷

分析總結：

本週重要的經濟數據集中在周中和周五。周三中國將公布6月M2貨幣供應年率和新西蘭公布利率決定，周四美國公布10年期國債競拍結果和初請失業金人數。周五英國公布GDP和貿易數據，加拿大公布就業人數。其他值得關注的數據包括周一中國外匯儲備、周二日本貿易帳和澳洲利率決定、周三美國批發銷售等。投資者需密切關注這些數據對全球經濟的影響。

2. 資金面、價格波動分析

2.1. 價格波動分析

BTC周波動率
根據過去一周BTC的每日收盤價計算，BTC的周波動率爲2.17%。

價格漲跌幅度及原因
本週BTC價格呈現漲趨勢，周漲幅達5.83%。主要原因包括：1. 機構投資者通過ETF持續買入；2. 聯準會貨幣政策不確定性，投資者將BTC視爲避險資產；3. 交易所BTC供應量持續下降，供應緊缺推動價格漲。

交易量變化影響
本週BTC的日均交易量爲54.97億美元，較上周增長18.08%。交易量的增加反映了市場活躍度的提高，也爲價格漲提供了支撐。交易量與市值的比例達到2.53%，表明交易活躍。

市場活躍度和潛在價格方向
BTC價格突破109,000美元關鍵阻力位，交易量持續增長，分析師預計下一阻力位在118,000美元。相對強弱指數保持中性，暗示BTC仍有上行空間。總體來看，市場活躍度較高，短期內價格有望繼續漲。

2.2. 資金面分析

根據最新資金流向數據顯示，比特幣(BTC)在過去一周內呈現淨流入態勢。數據顯示，截至2025年7月4日，BTC當日淨流入金額達1.12億美元。這表明投資者對比特幣的需求有所增加。

與此同時，以太坊(ETH)的資金流向也值得關注。數據顯示，ETH在過去一周內經歷了輕微淨流出。這可能反映了投資者對ETH短期走勢的謹慎態度。

機構投資者行爲：數據顯示，機構投資者在過去一周內對BTC和ETH的投資呈現不同態度。機構投資者對BTC的需求有所增加，而對ETH則持謹慎態度。

零售投資者行爲：與機構投資者不同，零售投資者對BTC和ETH的投資行爲較爲保守。數據顯示，零售投資者在過去一周內對兩大加密貨幣的投資金額均有所下降。

總的來說，加密貨幣市場活躍度有所提高，投資者對主要加密貨幣的需求存在分化。未來市場走勢仍需進一步觀察。

2.3. Smart Money分析

BTC聰明錢動向：BTC大戶近期呈現淨流出狀態，顯示機構投資者正逐步撤離頭部資產。根據數據，過去7天BTC大戶地址淨流出金額達1.2億美元，較前一周增加35%。這意味着拋壓力量正在增強，短期內BTC或將承壓下行。

ETH聰明錢動向：與BTC不同，ETH大戶呈現淨流入狀態，顯示機構投資者正在逢低吸納。數據顯示，過去7天ETH大戶地址淨流入金額達2,800萬美元，環比增長12%。這表明ETH的支撐力量較強，短期內或將延續震蕩上行格局。

山寨幣聰明錢動向：山寨幣板塊聰明錢呈現分化格局。一方面，Qubetics、Tezos等熱門項目持續獲得大戶資金青睞，顯示機構投資者正在布局優質項目；另一方面，雪崩幣等熱門公鏈大戶資金出現淨流出，顯示機構投資者正在獲利了結。

總的來說，聰明錢動向顯示，機構投資者正在逐步撤離BTC等頭部資產，轉而布局優質山寨幣項目。這意味着，短期內BTC或將承壓下行，而優質山寨幣或將延續漲行情。

3. 熱點專題

比特幣百萬富翁時代來臨！機構資金狂潮、聯準會政策轉向與供應緊缺推動BTC飆升至11.6萬美元

"完美風暴"匯聚，比特幣迎來歷史性機遇

2025年7月，比特幣正處於一個關鍵的價格拐點。在機構需求、聯準會政策不確定性和供應緊缺等多重利好因素的共同推動下，比特幣有望突破11.6萬美元的歷史新高，開啓百萬富翁時代。

10x Research研究主管Markus Thielen將這一匯聚效應形象地稱爲"完美風暴"。他指出，三大宏觀催化劑正在爲比特幣價格的飆升創造理想環境。

1. 機構資金狂潮

盡管偶有波動，但機構對比特幣的需求仍然強勁，主要通過受監管的投資工具進行。自5月1日以來，現貨比特幣交易所交易基金(ETF)表現出顯著的資金流入。這種持續的機構買盤凸顯了對比特幣作爲一種資產類別日益增長的需求。

Thielen認爲，這種需求部分是由於宏觀經濟擔憂所驅動。隨着全球不確定性持續，機構正將比特幣視爲對抗通脹和價值儲存的工具，認識到其相對於傳統資產的非相關性。

2. 聯準會政策轉向

美國聯邦儲備局的行動和未來政策前景是影響比特幣價格的關鍵外部因素。

一方面，圍繞聯準會未來降息的不確定性是一個關鍵驅動因素。更寬松的貨幣政策通常會導致金融市場流動性增加，從而使比特幣等風險資產受益。

另一方面，特朗普總統可能會對聯準會主席鮑威爾施加政治壓力。特朗普公開批評了鮑威爾過去的決定，並可能主張選擇一位更傾向於激進降息的新主席。如果這種壓力成功，將加速貨幣政策的寬松，爲比特幣創造一個極爲有利的環境。

3. 供應緊缺加劇

比特幣的基本供需動態越來越傾向於稀缺性，爲價格突破奠定了基礎。

比特幣在加密貨幣交易所的餘額已經連續下降了98天。這一持續的流出表明，投資者正在將比特幣轉移到私人安全錢包中長期持有。

歷史上，這種交易所供應下降的模式往往是主要牛市的前奏。當可供出售的比特幣減少時，即使需求略有增長也會導致價格顯著漲。

7月飆升11.6萬美元？百萬富翁時代來臨

基於上述三大利好因素的匯聚，Thielen預測比特幣在7月份可實際達到11.6萬美元。這個目標反映了機構需求、潛在的聯準會政策變化和日益稀缺的綜合影響。

盡管比特幣最近小幅回落，但其迅速反彈並維持在關鍵閾值之上的能力強化了這些宏觀因素驅動的內在實力。持續的機構資金流入顯示出堅定的信心。

如果比特幣真的突破11.6萬美元大關，將開啓百萬富翁時代。對於早期投資者而言，這意味着巨大的財富增值機會。

比特幣的道路由強大力量鋪成。一場"完美風暴"正在醞釀——通過ETF對機構投資者的持續需求、圍繞聯準會貨幣政策的不斷不確定性,以及比特幣在交易所的供應大幅下降。隨着這些強大的宏觀經濟力量持續發揮作用,它們共同爲比特幣的下一個重大反彈奠定了基礎,強化了其作爲全球金融格局中動態資產的角色。

免責聲明:本文僅供信息參考,不構成財務建議。加密貨幣投資具有高風險和波動性。在做出任何投資決策之前,請務必自行研究(DYOR)並諮詢專業財務顧問。

4. 主要事件

特朗普支持比特幣 2025-07-04 特朗普總統公開表示支持比特幣，稱其"減輕了美元的壓力"，是"對我們國家的一件偉大事情"。這標志着美國政府對數字資產的立場發生重大轉變，有望推動機構資金流入加密市場。比特幣在特朗普講話後短暫突破10.4萬美元。

俄羅斯央行拒絕投資加密貨幣 2025-07-04 俄羅斯央行行長納比烏琳娜表示，由於加密貨幣的高風險和波動性，央行不會將其作爲投資資產。她重申俄羅斯反對在國內使用加密貨幣進行支付，但允許在對外經濟活動和合格投資者中有限使用。

推出OpenAI和Spa代幣化股票 2025-07-04 宣布向歐洲用戶提供OpenAI和Spa的"代幣化"股票，但OpenAI否認參與該計劃，警告投資者"請小心"。代幣化股票實際上是區塊鏈上等同於股權的代幣表現形式。

Celestia價格飆升 2025-07-04 Celestia(TIA)價格在1小時內漲950%，引發市場關注。交易員對其短期前景存在分歧，有人預計牛市反轉，也有人注意到鏈上活躍度下降等看跌信號。

Sui價格漲至3美元 2025-07-04 Sui(SUI)當前交易價格爲3美元，過去24小時漲約4%。這是在Lion Group宣布將SUI納入其6億美元加密貨幣庫戰略後的持續漲行情。

雪崩幣鯨魚活動激增 2025-07-04 雪崩幣(AVAX)鏈上大量持有者活動在24小時內激增189%，遠高於以太坊114%的增幅。價格在17-18美元區間反復突破，鯨魚活動或暗示即將發生價格變動。

NEAR價格瞄準3.1美元 2025-07-04 NEAR在24小時內漲8.5%，正在測試2.36美元阻力。在6小時圖上形成下降擴張楔形，突破目標爲3.1美元。動能在楔形上邊界附近正在積聚。

Grayscale基金暫停上市 2025-07-04 美國證券交易委員會暫停了Grayscale數字大盤基金(GDLC)的上市日期。知情人士透露，這可能是出於行政原因而非政策原因，爲制定包含XRP和ADA等資產的ETF上市標準。

以太坊基金會大量轉移ETH 2025-07-03 以太坊基金會自6月以來每日向多個錢包地址轉移1000枚ETH，原因不明且無二次轉移，引發市場擔憂。

Hyperliquid項目引發空投熱潮 2025-07-04 投資者正將數百萬資金投入Hyperliquid區塊鏈項目，期望未來的代幣空投。該項目之前的空投中發放了三分之一的HYPE代幣供應量。

Moo Deng吸引關注 2025-07-04 新上線的Moo Deng吸引了市場關注，24小時交易量超過3.02億美元。其與Solana的聯繫、獨特品牌形象和早期階段的投機性質都是吸引力所在。

Arctic Pablo Coin預售火爆 2025-07-04 Arctic Pablo Coin(APC)在預售期間提供66%年化收益率的質押獎勵，吸引了大量投資者。預售已籌集283萬美元，上市前投資回報率高達420倍。

狗狗幣再次飆升 2025-07-04 狗狗幣目前價格爲0.173642美元，24小時交易量超過13.1億美元。這一原始的meme幣再次引發市場熱潮。

山寨幣季節指數回升 2025-07-03 山寨幣季節指數(Altcoin Season In)現報25，顯示市值前100大加密貨幣中約25個項目漲幅超越比特幣。

5. 全球政策

以下是根據2025年6月27日至7月4日的新聞，列舉的與加密貨幣行業相關的新政治動態、經濟政策或法規，以及對行業和市場影響的分析和總結。

美國政府的加密貨幣政策

1. 特朗普政府支持加密貨幣

據報道，特朗普政府對加密貨幣持積極態度，並承諾爲加密行業做出重大貢獻。特朗普提名的財政部長和證券交易委員會(SEC)主席均爲加密貨幣的支持者。這一政策轉向標志着美國政府對加密貨幣市場的"黃金時代"即將到來。

對行業的影響:

• 有利於加密貨幣行業在美國的發展,爲機構投資者進入該領域創造有利環境。
• 減少了監管不確定性,提振了投資者對加密貨幣的信心。
• 有望推動更多創新和應用場景的出現。

2. 美國衆議院將審議多項加密貨幣法案

美國衆議院領導層宣布將7月14日當周定爲"加密周",期間將集中審議三項重要的加密貨幣法案:GENIUS穩定幣法案、數字資產市場清晰法案以及一項關於中央銀行數字貨幣(CBDC)的法案。

對行業的影響:

• 穩定幣法案有望規範穩定幣發行,增強市場信心。
• 數字資產市場清晰法案明確監管職責,爲行業發展創造有利環境。
• CBDC法案或將推動央行數字貨幣的發展,影響加密貨幣生態。

3. 證券交易委員會發布加密ETP合規指南

美國證券交易委員會(SEC)發布了針對加密貨幣交易所交易產品(ETP)發行者的全面指引,概述了嚴格的信息披露標準。

對行業的影響:

• 有望加快合規加密產品的推出,擴大機構對數字資產的接觸。
• 爲加密ETP發行者提供明確的合規路徑。
• 提高行業透明度,增強投資者信心。

其他國家和地區的政策動態

1. 俄羅斯央行排除加密貨幣投資

俄羅斯央行宣布不會投資於加密貨幣,並將其視爲風險和不穩定的資產。該行長表示,俄羅斯央行反對在國內支付中使用加密貨幣。

對行業的影響:

• 限制了俄羅斯加密貨幣市場的發展空間。
• 反映了一些國家對加密貨幣的謹慎態度。
• 或將推動加密貨幣活動向更加友好的國家和地區轉移。

總結

在2025年6月27日至7月4日期間,全球範圍內出臺了多項與加密貨幣行業相關的新政策和法規。其中,美國政府的支持態度和立法動向備受關注,有望爲行業發展創造有利環境。同時,證券交易委員會的合規指南也將推動合規加密產品的發展。而俄羅斯央行的謹慎立場則反映了不同國家對待加密貨幣的分歧。總的來說,這一時期的政策動態反映了全球加密貨幣監管的不斷演進,行業正在經歷更加規範和透明的發展過程。

6. 投資分析

6.1. 投資推薦

市場動向顯示，加密貨幣行業正在復蘇。隨着監管政策的明確和機構投資者的湧入，投資者信心正在恢復。熱門快訊包括特朗普總統對比特幣的支持言論、瑞波幣申請銀行牌照以及Sui生態系統交易量激增等。

免責聲明：這些建議僅基於目前的市場分析，並非財務建議。投資有風險，請謹慎決策。

6.3. 金融理財產品

餘幣寶

餘幣寶有助於將有閒置資產和有借款需求的用戶相匹配，用戶申購餘幣寶後，每個整點將由系統根據用戶設置的借出利率和實際借款需求判定是否借出成功以及該整點的利率，借出成功可以獲得該小時的利息，若由於設置的利率過高導致的借出失敗以及在整點判定前贖回資金的用戶無法獲得利息。

USDT在餘幣寶中的理財總量爲350,193,997.59，預估年化收益率爲16.65% + 8.87%。

理財寶

理財寶是芝麻金融設立的一站式綜合理財服務中心，包括活期、定期以及其他全部理財方案，爲用戶提供多個種類上百種數字貨幣金融產品。

結構性理財

Gate.io結構性理財是一種基於固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品。一般以標的在投資期限內的價格表現與規定掛鉤價格比較關係來確定結算的收益率水平，可分爲保本型及進取型兩種。

4.市場利率

注解：

• TradFi利率數據來自主要銀行同業拆借市場
• CeFi和DeFi利率範圍分別來自主要加密貨幣集中式和去中心化金融借貸平台

免責聲明：以上數據旨在提供信息，不構成投資建議。加密貨幣市場可能存在高風險,投資需謹慎。

6.4. 技術分析

布林帶交易策略

布林帶是一種常用的技術指標，通過價格的標準差來識別潛在的超買或超賣狀況。根據布林帶的交易策略，當ETH價格接近或突破上軌時，做出賣出動作，倉位爲20%；當ETH價格接近或突破下軌時，做出買入動作，倉位爲20%。初始本金爲10萬USDT。

回測結果

根據這一交易策略對ETH的歷史數據進行回測，回測時間範圍爲2023年1月1日至2025年6月30日。回測結果如下：

• 最終收益率：32.17%
• 最大回撤率：-18.35%
• 年化波動率：28.64%
• 總交易次數：76次
• 盈利交易次數：42次
• 虧損交易次數：34次

數據分析

• 該策略在回測期間取得了不錯的收益，最終收益率爲32.17%，年化收益率約爲10%。
• 最大回撤率爲-18.35%，風險可控。
• 年化波動率較高，達到28.64%，反映了該策略的高風險性。
• 總交易次數較多，達到76次，交易頻率較高。
• 盈利交易次數略高於虧損交易次數，但差距不大。

優缺點總結

優點：

• 操作簡單，依據明確的技術指標進行交易決策。
• 風險可控，最大回撤在可接受範圍內。
• 在回測期間取得了不錯的收益。

缺點：

• 年化波動率較高，風險較大。
• 交易頻率較高，手續費支出較多。
• 盈利交易次數與虧損交易次數差距不大，穩定性有待提高。

總的來說，該布林帶交易策略在回測期間表現尚可，但由於波動率較大、交易頻率較高等原因，實際操作中需要更加謹慎。投資者可以根據自身風險偏好進行適當調整和優化。