4只值得關注的股票來自繁榮的證券和交易行業

引人注目且多元化的產品組合有助於推動 Zacks 證券交易行業參與者的收入。交易量的增加、通過審慎收購進行的產品擴展以及更多加密資產的增加採用預計將使洲際交易所 ICE、CME 集團 CME、納斯達克公司受益。NDAQ 和 Cboe Global Markets CBOE。他們更加注重加速其非交易收入基礎，包括市場技術、上市和信息收入，這爲行業參與者的業務狀況注入了活力。鑑於他對加密貨幣的偏愛，預計該行業將從特朗普的第二個任期中獲得動力。該行業的零售交易也在增加然而，投資模式和優先事項的變化以及法規合規性帶來了挑戰。隨着金融市場的日益數字化，網路威脅和數據泄露繼續構成嚴重風險。

關於行業

Zacks 證券和交易行業由運營電子市場的公司組成，這些市場爲股票、股票期權和債券或商品合約的買賣提供便利。這些公司促進了多個資產類別和地區的各種產品的交易。這些公司從其交易所的上市公司收取的費用中獲得收入。他們還爲全球金融和商品市場提供一系列數據和上市服務，包括定價和參考數據、交易所數據、分析、饋送、指數服務、投資、風險管理、桌面和連接解決方案，以及企業和 ETF 上市服務，在行業參與者的現金股票交易所。該行業正在見證加密資產的日益普及。然而，行業參與者必須遵守許多法規

3個塑造證券和交易行業未來的趨勢

波動性推動交易量***：該行業的參與者在很大程度上依賴產品和服務組合來獲得收入。主要服務包括證券和商品合約的交易執行、清算、結算服務、上市服務加交易以及清算系統服務。在交易波動性的推動下，交易量的可持續增長推動了交易和清算費用(a行業players)收入的主要組成部分。隨着特朗普的第二個任期、支持加密的環境和監管控制的放松，預計交易將會增加，這應該會推動更高的費用。交易和清算費用的最大化以及基於交易的費用的降低推動了利潤。其他收入來源包括數據產品和財務指數，以及信息和上市公司服務。越來越注重加速非交易收入基礎，包括市場技術、上市和信息收入，爲行業參與者的業務概況注入了活力。根據 technavio 的數據，鑑於對各種投資機會的需求不斷增長，到 2028 年，證券交易市場預計將以 12.1% 的五年復合年增長率達到 496 億美元。此外，比特幣和以太坊等加密貨幣的增加採用也是一個福音。

並購***：該行業的並購活動持續激增，因爲公司旨在通過戰略合作夥伴關係或收購互補業務和技術來促進有機增長。這些舉措使組織能夠打入尚未開發的市場，推出新產品或服務，並提高其平台和貿易相關活動的價值。報告顯示，穩定幣發行商 Circle 正在探索可能出售給 COIN 或 Ripple 的可能性。在最近的一次舉措中，COIN 同意收購 Deribit，加強了其在衍生品領域的立足點。這種戰略收購有助於擴大產品組合（增長的重要驅動力），並支持公司在擴大其全球影響力的同時保持國內市場份額。Deloitte 指出，交易所也正在轉向整合，以應對不斷變化的技術、法律和競爭動態。

對技術的持續投資***：行業參與者繼續在技術開發方面進行大量投資。專注於通過技術進步和產品和服務升級來構建戰略經濟市場模型，尤其是人工智能，將幫助所有交易所在不斷變化的行業動態中維持運轉。他們越來越多地將人工智能(AI)和區塊鏈技術相結合。近年來，參與者推出了許多創新技術，這些技術依賴於機器學習、自動化和算法，旨在改進交易決策，同時減少交易效率低下、網路威脅和人爲錯誤，從而加快交易頻率。參與者還投資於自動化非交易業務，這些業務對公司的創收起着重要作用。

故事繼續Zacks行業排名顯示光明前景

扎克斯證券和交易行業位於更廣泛的扎克斯金融部門內。它的扎克斯行業排名爲#10，位於251個扎克斯行業的前4%。

該集團的Zacks行業排名，基本上是所有成分股Zacks排名的平均值，反映出令人鼓舞的短期前景。我們的研究表明，排名前50%的Zacks行業的表現超過排名後50%的行業，比例超過2比1。

該行業在Zacks排名前50%的行業中的定位，是由於對aggreGate中組成公司的積極盈利前景所致。根據aggreGate的盈利預期修正，分析師似乎對該組的盈利增長潛力越來越有信心。2025年的預估在一年內增加了8.5%。

在我們介紹一些值得考慮納入您投資組合的證券和交易所股票之前，讓我們先看看該行業近期的股市表現和估值情況。

行業表現優於行業和標準普爾500指數

Zacks證券和交易行業在年初至今的表現超過了更廣泛的Zacks金融部門以及Zacks S&P 500綜合指數。該行業上漲了17.3%，而更廣泛部門上漲了3.9%。相對而言，在上述時間框架內，Zacks S&P 500綜合指數下降了1.8%。

年初至今價格表現

行業當前估值

根據過去12個月的市盈率(P/E)，通常用於評估交易所股票，行業目前的交易倍數爲24.69X，而標準普爾500指數爲21.36X，行業的倍數爲16.03X。

在過去五年中，該行業的交易高達27.94X，低至19.02X，中位數爲22.45X，如下圖所示。

市淨率 (P/B) 比率 (TTM)

市淨率 (P/B) 比率 (TTM)

4個證券和交易所的股票值得關注

我們正在展示來自證券和交易行業的三只Zacks評級#2 (Buy) stocks and one Zacks Rank #3 (持有)股票。您可以在這裏查看今天的Zacks #1評級(強力買入)股票的完整列表。

洲際交易所：這家總部位於佐治亞州亞特蘭大的公司是全球領先的受監管交易所、清算所和上市場所運營商，也是大宗商品、金融、固定收益和股票市場的數據服務提供商。其引人注目的投資組合、廣泛的風險管理服務、戰略收購和穩健的資產負債表是個好兆頭。它是全球第二大固定收益提供商。這家 Zacks Rank #2 公司擁有美國最大的抵押貸款網路，仍然處於有利地位，可以從美國住宅抵押貸款行業的加速數字化中受益。

Zacks共識預估顯示，洲際交易所2025年和2026年的每股收益（EPS）年增長率分別爲14.3%和10.7%。預期的長期收益增長率爲13.3%，高於行業平均的9.8%。在過去七天內，2025年和2026年的收益共識標記各上調了3美分。

價格與一致性：冰幣

芝商所：芝商所總部位於伊利諾伊州芝加哥，是全球交易量和名義交易價值最大的期貨交易所。努力在新興市場擴展未來產品、非交易相關機會、場外交易產品、通過聯盟進行交叉銷售、強大的全球影響力和堅實的流動性應該會推動該公司的增長。

Zacks 對這家 Zacks 排名 #2 公司的 2025 年和 2026 年每股收益的共識估計顯示，同比增長分別爲 8.7% 和 3.3%，四個季度的平均收益驚喜爲 1.7%。預期的長期盈利增長率爲 6.6%。2025 年的共識標記在過去 30 天內向北移動了 0.6%，而 2026 年的收益則沒有出現任何變化。

價格與共識：CME

Cboe Global Markets：Cboe Global 總部位於伊利諾伊州芝加哥，是美國和全球交易量最大的 ETP 交易運營商之一。鑑於不斷擴大的資產類別的產品線、不斷擴大的地理覆蓋範圍以及具有經常性收入和技術的多元化業務組合，這只 Zacks Rank #2 股票已準備好增長。

Zacks共識估計該公司的2025年和2026年每股收益(EPS)分別年增長9.8%和6.2%。預期的長期收益增長率爲10.5%，高於行業平均水平。在過去30天中，2025年和2026年的收益共識標記分別上調了1.1%和0.5%。它的四個季度平均收益驚喜接近2%。

價格與共識：CBOE

納斯達克：納斯達克總部位於紐約，是交易、清算、市場技術、監管、證券上市、信息以及公共和私營公司服務的領先提供商。其加速其非交易收入基礎、成功最大限度地利用作爲技術和分析提供商的機會、發展核心市場業務以及加強對市場技術和信息服務業務的關注的戰略，應該會繼續推動這只 Zacks Rank #3 股票

Zacks 共識估計顯示，2025 年和 2026 年每股收益分別同比增長 13.1% 和 11.7%。NDAQ 在過去四個季度的平均盈利意外爲 3.33%。預計的長期盈利增長率爲 12.1%，好於行業平均水平。在過去 30 天中，2025 年和 2026 年的每股收益共識預期分別上調了 1 美分和 3 美分。

價格和共識：NDAQ

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洲際交易所公司 (冰幣) : 免費股票分析報告

CME Group Inc. (CME) : 免費股票分析報告

納斯達克公司 (NDAQ) : 免費股票分析報告

Cboe全球市場公司 (CBOE) : 免費股票分析報告

這篇文章最初發表於Zacks投資研究(zacks.com)。

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