· Các công nghệ tiên tiến trong không gian lấy lại và DeFi, chẳng hạn như Babylon Chain và Eigenlayer, đang dẫn đầu trong tương lai.
· Các dự án tái đặt cọc cho các chuỗi PoS như Picasso và LiNEAR đã xuất hiện, mở ra nhiều giá trị thanh khoản của chuỗi và mang lại cơ hội tăng trưởng mới cho các nhà đầu tư.
· Đặt cọc lại là một câu chuyện quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum và Eigenlayer đã cho thấy triển vọng phát triển rộng lớn bằng cách cải thiện hiệu quả hoạt động của tài sản và đảm bảo sự đồng thuận.
Giới thiệu
Trong thị trường tăng trưởng năm nay đang diễn ra sôi nổi, ngoài các hệ sinh thái AI, RWA, DePIN và Bitcoin cao cấp, đường đua Restaking cũng chiếm một trọng tâm giàu trí tưởng tượng.
Với câu chuyện đạt được matryoshka độc đáo và phương thức đặt cược điểm để phân phối mã thông báo, đường đua này dự kiến sẽ tiếp tục đóng một vai trò trên toàn thị trường tăng giá và trở thành một trong những đường đua mà các nhà đầu tư không thể bỏ qua.
Chúng tôi sẽ chia sẻ với bạn những phát triển mới nhất của đường đua này, phân tích vai trò to lớn của nó trong sự phục hồi của Ethereum và mong muốn các cơ hội tham gia thị trường trong tương lai.
Tái lập đường đua TVL tiếp tục leo thang với những dự án bất tận
Với sự xuất hiện của restaking, cuộc phản công của Ethereum về cơ bản đã được lặng lẽ đưa ra, đánh dấu sự khởi đầu của một vòng cạnh tranh mới.
Người sáng lập Eigenlayer đi tiên phong trong khái niệm restaking, là sản phẩm của sự phát triển liên tục của đường đua đặt cọc.
Vào tháng 9 năm 2022, Ethereum đã chuyển đổi thành công từ Proof-of-Work (POW) sang Proof-of-Stake (POS), có nghĩa là chủ sở hữu Ethereum có thể trở thành người xác thực mạng bằng cách đặt cọc ETH, từ đó duy trì hoạt động an toàn và ổn định của mạng. Tuy nhiên, ngưỡng cao đối với việc đặt cọc Ethereum (32 ETH) và thời gian khóa đã trở thành một điểm đau lớn.
Để giải quyết những vấn đề này, các công cụ phái sinh đặt cọc thanh khoản (LSD) đã xuất hiện, kết hợp ETH được đặt cọc của các nhà đầu tư bán lẻ và cho phép người đặt cọc có được các mã thông báo phái sinh ERC-20 tương ứng (như stETH do Lido phát hành) theo tỷ lệ 1: 1, có tính thanh khoản cao và dễ giao dịch và mua lại.
Sau đó, sản phẩm tái cam kết cũng được tung ra. Như tên cho thấy, re-staking là một staking thứ cấp của tài sản staked, và sự hấp dẫn của nó nằm ở khả năng kiếm được phần thưởng staking cũng như airdrop dự án tiềm năng.
Lý do tại sao Eigenlayer đề xuất đặt cọc lại là vì nhiều ứng dụng trong thế giới thực, chẳng hạn như oracles, tài chính phi tập trung (DeFi) và các lớp DA, yêu cầu mức độ bảo mật cao. Khi dự án thiếu vốn, việc thiết lập nút xác thực của riêng nó trở nên khó khăn. Do đó, Eigenlayer đáp ứng nhu cầu bảo mật này bằng cách giới thiệu khái niệm restaking.
Từ kinh nghiệm thị trường chung, khi dự án áp dụng bảo mật được cung cấp bởi restaking, thị trường thường kỳ vọng rằng nó sẽ cung cấp phần thưởng airdrop như một động lực, mở rộng sự nhiệt tình của các nhà đầu tư tham gia vào việc lấy lại ở một mức độ nhất định, và nhiều LSTfi và các sản phẩm cơ sở hỗ trợ liên quan cũng đã lần lượt xuất hiện.
Tính đến ngày viết bài, TVL trong lĩnh vực Tái sử dụng đã tăng lên 13,86 tỷ đô la, theo DefiLlama.
Hình 1 Nguồn: DeFiLlama
Sự gia tăng của các dự án tái tạo thanh khoản đa chuỗi
Theo quan sát của chúng tôi, sự phát triển của lộ trình lấy lại không còn giới hạn ở Eigenlayer, một giao thức meta đặt lại Ethereum thuần túy và khái niệm bảo mật chia sẻ này cũng đã bắt đầu mở rộng sang các chuỗi khác và thậm chí toàn bộ chuỗi, và nhiều cơ sở tài chính và cơ bản dựa trên cam kết lại đã được bắt nguồn, điều này sẽ cải thiện hơn nữa hiệu quả của việc sử dụng giá trị thanh khoản tài sản trong mỗi chuỗi và mở rộng các kịch bản cho phép hơn.
Bitcoin Restaking: Chuỗi Babylon
Babylon Chain là một giao thức đặt cọc Bitcoin nhằm mục đích tận dụng tính bảo mật của nền kinh tế tiền điện tử trị giá hơn 1 nghìn tỷ đô la của Bitcoin để tăng cường bảo mật cho các chuỗi PoS khác.
Nó tạo ra một thị trường hai mặt cho phép chủ sở hữu Bitcoin đặt cược BTC của họ một cách an toàn và chọn chuỗi PoS và DApp mà họ muốn hỗ trợ và kiếm lợi nhuận. Chìa khóa cho hoạt động của Babylon là thực thi cơ chế cắt giảm và khắc phục những thiếu sót của chức năng hợp đồng thông minh của Bitcoin bằng cách kết hợp mật mã tiên tiến và tối ưu hóa ngôn ngữ lập trình Bitcoin Script.
Babylon tận dụng một trong những tính năng chính của Bitcoin, đánh dấu thời gian, để định kỳ ghi lại các điểm kiểm tra của các mạng PoS khác trên blockchain Bitcoin, cung cấp một lớp bảo mật cho các giao dịch. Điều này có nghĩa là bất kỳ kẻ tấn công nào cố gắng phá vỡ mạng PoS khai thác Babylon Chain sẽ phải tấn công chính blockchain Bitcoin, tạo ra bảo mật tương đương Bitcoin cho các chuỗi này.
Kiến trúc của Babylon bao gồm ba phần: Bitcoin như một dịch vụ dấu thời gian, Chuỗi Babylon như một Vùng vũ trụ cho lớp giữa và bộ tổng hợp, và các Khu vũ trụ khác với tư cách là người tiêu dùng để bảo mật.
Kiến trúc này cho phép Babylon tổng hợp các trạm kiểm soát từ các khu vực khác nhau và xác minh dấu thời gian thông qua chuỗi Bitcoin, đảm bảo tính bảo mật của tất cả các giao dịch.
Ngoài ra, Babylon dành thời gian giải phóng bằng cách gửi các trạm kiểm soát đến chuỗi Bitcoin, giảm việc rút tiền có thể mất vài ngày hoặc thậm chí vài tuần đến vài giờ.
Solana Restaking: Picasso
Picasso, một lớp cơ sở hạ tầng tập trung vào khả năng tương tác DeFi, tận dụng công nghệ Cosmos SDK để kết nối thành công nhiều hệ sinh thái bằng cách mở rộng giao thức IBC.
Picasso đã ra mắt testnet Ethereum-IBC vào tháng 10/2023 và có kế hoạch cho phép kết nối IBC giữa Ethereum và Solana vào quý 2/2024. Nó sử dụng mã thông báo PICA để bảo mật mạng.
Về phía Solana, Picasso đã xây dựng một lớp đặt cọc lại, được gọi là "blockchain khách", hoạt động như một lớp xác thực để làm cho Solana IBC tương thích. Lớp này phải được xác minh và bảo mật với các tài sản được đặt cọc và cả SOL và các dẫn xuất của nó đều có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Để truyền thanh khoản, Picasso đã ra mắt sự kiện Mantis Games, diễn ra theo ba giai đoạn, bao gồm đấu giá NFT, giải đấu đặt cọc đồng đội và giải đấu trao đổi với hệ thống tính điểm.
Ngoài ra, Picasso đã thiết kế Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS) để tạo điều kiện cho khả năng tương tác của Solana với các chuỗi khác. Trong số các khoản phí bắc cầu, 20% thuộc về người đặt cọc PICA và 40% dành cho người đặt cược lại.
Một điểm nổi bật khác của giao thức là Rome Protocol sẽ là AVS thứ hai sử dụng lớp đặt cọc lại Picasso Solana, với nhiều chi tiết hơn dự kiến sẽ được công bố trong tương lai gần.
Gần Restaking: LiNEAR
LiNEAR là một dự án tăng cường bảo mật cho mạng trừu tượng của chuỗi NEAR thông qua việc restaking. Là giao thức DeFi hàng đầu của NEAR, nó tăng cường bảo mật và phân cấp mạng thông qua đặt cọc thanh khoản sáng tạo và các thuật toán tối ưu hóa trình xác thực tự động.
LiNEAR cam kết đơn giản hóa quá trình tham gia của người dùng vào mạng phi tập trung, đặc biệt là khi hệ sinh thái NEAR thúc đẩy sự trừu tượng hóa chuỗi. Trừu tượng hóa chuỗi cho phép người dùng dễ dàng giao dịch trên nhiều blockchain mà không cần phải hiểu công nghệ cơ bản. Để đạt được mục tiêu này, LiNEAR tập trung vào việc tái đặt cọc để hạ thấp rào cản gia nhập hệ sinh thái đa chuỗi.
Chiến lược cốt lõi của nó là đặt cược lại thanh khoản toàn chuỗi, đảm bảo tính bảo mật của cơ sở hạ tầng trừu tượng của chuỗi và tránh những cạm bẫy của các giải pháp tập trung và được phép. Bằng cách tận dụng các cơ chế bảo mật blockchain hiện có, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tạo điều kiện tích hợp chặt chẽ lớp cơ sở với blockchain, việc đặt cọc lại bảo vệ hiệu quả cơ sở hạ tầng trừu tượng chuỗi.
Các tính năng trừu tượng hóa chuỗi của NEAR bao gồm xác thực xã hội, tổng hợp tài khoản và chữ ký chuỗi, cung cấp cho người dùng một tài khoản và giao diện hợp nhất. Để đạt được tầm nhìn này, LiNEAR đang phát triển các cơ sở hạ tầng phi tập trung mới như mạng MPC được ký chuỗi và bộ lặp khí đa chuỗi.
Đặt lại toàn chuỗi: StakeStone
StakeStone là một giao thức thanh khoản lấy lại toàn chuỗi thể hiện mức độ mở rộng cao bằng cách hỗ trợ các nhóm đặt cọc khác nhau và khả năng tương thích với việc đặt lại sắp tới. StakeStone cũng đã xây dựng một thị trường thanh khoản đa chuỗi dựa trên LST gốc của nó, STONE, cung cấp cho người dùng nhiều trường hợp sử dụng và cơ hội lợi nhuận hơn.
Những điểm nổi bật chính của StakeStone bao gồm: **
· Giao thức đặt cọc tất cả trong một phi tập trung: Nó nhằm mục đích xây dựng một thị trường chuỗi chéo cho tính thanh khoản LST, kết nối Ethereum và các blockchain khác, đồng thời giải quyết vấn đề thanh khoản và tài sản được tách biệt giữa mạng chính và các mạng khác.
· Cơ chế OPAP (Optimized Portfolio and Allocation Recommendations): Cung cấp giải pháp phi tập trung đặt cọc thanh khoản cho phép người dùng gửi ETH vào giao thức để đổi lấy token STONE và giá trị của STONE (tỷ giá hối đoái so với ETH) sẽ tiếp tục tăng khi giao thức tăng doanh thu.
· Khả năng tương thích chuỗi chéo: Dựa trên thiết kế LayerZero, nó hỗ trợ chuyển và căn chỉnh liền mạch tài sản và giá cả giữa nhiều blockchain và hiện hỗ trợ các chuỗi công khai bao gồm Ethereum, Manta, Base, BNB Chain, Mantle, Linea, v.v.
· Tối ưu hóa lợi nhuận tự động: Tự động điều chỉnh phân bổ tài sản cơ bản thông qua cơ chế OPAP để đảm bảo rằng chủ sở hữu STONE có thể thu được lợi nhuận đặt cọc tốt nhất.
· Bảo mật: StakeStone cam kết cung cấp cho người dùng các dịch vụ quản lý lợi nhuận an toàn nhất.
Tóm tắt
Đó là một thị trường mới nổi đang phát triển nhanh chóng, không chỉ với những người tiên phong như Eigenlayer, mà cả các nhà tổng hợp như StakeStone, những người cam kết mở rộng đặt cọc thanh khoản toàn chuỗi và họ tập trung vào phát triển các giải pháp tiếp tục mở rộng các kịch bản lợi suất tài chính mới trong lĩnh vực giao thức đặt cọc lại thanh khoản. Hiện tại, đường đua vẫn đang ở ngã ba đại dương xanh và biển đỏ, và dự kiến bối cảnh thị trường vẫn sẽ có nhiều thay đổi hơn để mong đợi trong những tuần đến tháng tới.
Tất nhiên, có nhiều rủi ro khác liên quan đến phương pháp matryoshka này để tạo tài sản mới bằng cách liên tục đặt cọc tài sản gốc như ETH.
Ví dụ: người dùng có thể đặt trước về việc sử dụng mã thông báo gốc của EigenLayer, vì họ có thể trực tiếp đặt cược ETH để kiếm phần thưởng.
Ngoài ra, nếu một lượng lớn ETH được đặt cọc lại trong các giao thức khác, vi phạm bảo mật có thể ảnh hưởng đến tính bảo mật của mạng Ethereum. Ngoài ra còn có vấn đề phân phối phần thưởng mã thông báo, có thể phá vỡ nền kinh tế mã thông báo của giao thức nếu người tham gia đặt cược lại nhận được quá nhiều phần thưởng.
Việc lấy lại cũng liên quan đến rủi ro của các giai đoạn hủy đặt cọc và các vấn đề quản lý ETH.
Bất chấp những rủi ro, trong một thị trường tăng trưởng, việc phát hành các tài sản mới này có thể được coi là quá trình tạo ra bong bóng, điều cần thiết để mở rộng giá trị của tài sản và nắm bắt alpha.
Đồng thời, với sự phát triển của mô-đun hóa, trừu tượng hóa chuỗi và các công nghệ khác, mô hình Eigenlayer cung cấp khả năng cho các dự án triển khai ứng dụng nhanh chóng, thuận tiện và với chi phí thấp.
Và nhu cầu hiện tại đối với các giao thức đặt cọc lại EigenLayer và Liquid cho thấy rằng chúng ta đang trên một hành trình khám phá thú vị. Mặc dù sự xuất hiện của các công nghệ và công ty mới đi kèm với rủi ro, những rủi ro này xứng đáng được đánh giá và kiểm soát, không bị bỏ rơi và chống lại.
Đối với các giao thức và mô hình sản phẩm mới xuất hiện trong tương lai, và làm thế nào chúng phù hợp và thậm chí tăng cường hệ sinh thái Ethereum, đây sẽ là một chủ đề dài hạn và chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ sự phát triển trong không gian này.
bởi Carl Y.
Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch nào.
Nội dung bài viết này là bản gốc, bản quyền thuộc sở hữu của Gate.io, nếu cần in lại xin ghi rõ tác giả và nguồn, nếu không bạn sẽ phải chịu trách nhiệm pháp lý.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-7f427313
· 2024-12-03 13:52
Para a lua 🌕
Trả lời0
GateUser-7f427313
· 2024-12-03 13:52
Para a lua 🌕
Trả lời0
EinsteinGoldEdition
· 2024-04-10 08:29
Nắm bắt xu hướng và kiếm tiền hoang dã vào năm 2024! 💸
Khi sự cạnh tranh trên đường đua tái cam kết leo thang, liệu mô hình "búp bê lồng nhau" có thể hồi sinh Ethereum?
[TL;DR]:
· Các công nghệ tiên tiến trong không gian lấy lại và DeFi, chẳng hạn như Babylon Chain và Eigenlayer, đang dẫn đầu trong tương lai.
· Các dự án tái đặt cọc cho các chuỗi PoS như Picasso và LiNEAR đã xuất hiện, mở ra nhiều giá trị thanh khoản của chuỗi và mang lại cơ hội tăng trưởng mới cho các nhà đầu tư.
· Đặt cọc lại là một câu chuyện quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum và Eigenlayer đã cho thấy triển vọng phát triển rộng lớn bằng cách cải thiện hiệu quả hoạt động của tài sản và đảm bảo sự đồng thuận.
Giới thiệu
Trong thị trường tăng trưởng năm nay đang diễn ra sôi nổi, ngoài các hệ sinh thái AI, RWA, DePIN và Bitcoin cao cấp, đường đua Restaking cũng chiếm một trọng tâm giàu trí tưởng tượng.
Với câu chuyện đạt được matryoshka độc đáo và phương thức đặt cược điểm để phân phối mã thông báo, đường đua này dự kiến sẽ tiếp tục đóng một vai trò trên toàn thị trường tăng giá và trở thành một trong những đường đua mà các nhà đầu tư không thể bỏ qua.
Chúng tôi sẽ chia sẻ với bạn những phát triển mới nhất của đường đua này, phân tích vai trò to lớn của nó trong sự phục hồi của Ethereum và mong muốn các cơ hội tham gia thị trường trong tương lai.
Tái lập đường đua TVL tiếp tục leo thang với những dự án bất tận
Với sự xuất hiện của restaking, cuộc phản công của Ethereum về cơ bản đã được lặng lẽ đưa ra, đánh dấu sự khởi đầu của một vòng cạnh tranh mới.
Người sáng lập Eigenlayer đi tiên phong trong khái niệm restaking, là sản phẩm của sự phát triển liên tục của đường đua đặt cọc.
Vào tháng 9 năm 2022, Ethereum đã chuyển đổi thành công từ Proof-of-Work (POW) sang Proof-of-Stake (POS), có nghĩa là chủ sở hữu Ethereum có thể trở thành người xác thực mạng bằng cách đặt cọc ETH, từ đó duy trì hoạt động an toàn và ổn định của mạng. Tuy nhiên, ngưỡng cao đối với việc đặt cọc Ethereum (32 ETH) và thời gian khóa đã trở thành một điểm đau lớn.
Để giải quyết những vấn đề này, các công cụ phái sinh đặt cọc thanh khoản (LSD) đã xuất hiện, kết hợp ETH được đặt cọc của các nhà đầu tư bán lẻ và cho phép người đặt cọc có được các mã thông báo phái sinh ERC-20 tương ứng (như stETH do Lido phát hành) theo tỷ lệ 1: 1, có tính thanh khoản cao và dễ giao dịch và mua lại.
Sau đó, sản phẩm tái cam kết cũng được tung ra. Như tên cho thấy, re-staking là một staking thứ cấp của tài sản staked, và sự hấp dẫn của nó nằm ở khả năng kiếm được phần thưởng staking cũng như airdrop dự án tiềm năng.
Lý do tại sao Eigenlayer đề xuất đặt cọc lại là vì nhiều ứng dụng trong thế giới thực, chẳng hạn như oracles, tài chính phi tập trung (DeFi) và các lớp DA, yêu cầu mức độ bảo mật cao. Khi dự án thiếu vốn, việc thiết lập nút xác thực của riêng nó trở nên khó khăn. Do đó, Eigenlayer đáp ứng nhu cầu bảo mật này bằng cách giới thiệu khái niệm restaking.
Từ kinh nghiệm thị trường chung, khi dự án áp dụng bảo mật được cung cấp bởi restaking, thị trường thường kỳ vọng rằng nó sẽ cung cấp phần thưởng airdrop như một động lực, mở rộng sự nhiệt tình của các nhà đầu tư tham gia vào việc lấy lại ở một mức độ nhất định, và nhiều LSTfi và các sản phẩm cơ sở hỗ trợ liên quan cũng đã lần lượt xuất hiện.
Tính đến ngày viết bài, TVL trong lĩnh vực Tái sử dụng đã tăng lên 13,86 tỷ đô la, theo DefiLlama.
Hình 1 Nguồn: DeFiLlama
Sự gia tăng của các dự án tái tạo thanh khoản đa chuỗi
Theo quan sát của chúng tôi, sự phát triển của lộ trình lấy lại không còn giới hạn ở Eigenlayer, một giao thức meta đặt lại Ethereum thuần túy và khái niệm bảo mật chia sẻ này cũng đã bắt đầu mở rộng sang các chuỗi khác và thậm chí toàn bộ chuỗi, và nhiều cơ sở tài chính và cơ bản dựa trên cam kết lại đã được bắt nguồn, điều này sẽ cải thiện hơn nữa hiệu quả của việc sử dụng giá trị thanh khoản tài sản trong mỗi chuỗi và mở rộng các kịch bản cho phép hơn.
Bitcoin Restaking: Chuỗi Babylon
Babylon Chain là một giao thức đặt cọc Bitcoin nhằm mục đích tận dụng tính bảo mật của nền kinh tế tiền điện tử trị giá hơn 1 nghìn tỷ đô la của Bitcoin để tăng cường bảo mật cho các chuỗi PoS khác.
Nó tạo ra một thị trường hai mặt cho phép chủ sở hữu Bitcoin đặt cược BTC của họ một cách an toàn và chọn chuỗi PoS và DApp mà họ muốn hỗ trợ và kiếm lợi nhuận. Chìa khóa cho hoạt động của Babylon là thực thi cơ chế cắt giảm và khắc phục những thiếu sót của chức năng hợp đồng thông minh của Bitcoin bằng cách kết hợp mật mã tiên tiến và tối ưu hóa ngôn ngữ lập trình Bitcoin Script.
Babylon tận dụng một trong những tính năng chính của Bitcoin, đánh dấu thời gian, để định kỳ ghi lại các điểm kiểm tra của các mạng PoS khác trên blockchain Bitcoin, cung cấp một lớp bảo mật cho các giao dịch. Điều này có nghĩa là bất kỳ kẻ tấn công nào cố gắng phá vỡ mạng PoS khai thác Babylon Chain sẽ phải tấn công chính blockchain Bitcoin, tạo ra bảo mật tương đương Bitcoin cho các chuỗi này.
Kiến trúc của Babylon bao gồm ba phần: Bitcoin như một dịch vụ dấu thời gian, Chuỗi Babylon như một Vùng vũ trụ cho lớp giữa và bộ tổng hợp, và các Khu vũ trụ khác với tư cách là người tiêu dùng để bảo mật.
Kiến trúc này cho phép Babylon tổng hợp các trạm kiểm soát từ các khu vực khác nhau và xác minh dấu thời gian thông qua chuỗi Bitcoin, đảm bảo tính bảo mật của tất cả các giao dịch.
Ngoài ra, Babylon dành thời gian giải phóng bằng cách gửi các trạm kiểm soát đến chuỗi Bitcoin, giảm việc rút tiền có thể mất vài ngày hoặc thậm chí vài tuần đến vài giờ.
Solana Restaking: Picasso
Picasso, một lớp cơ sở hạ tầng tập trung vào khả năng tương tác DeFi, tận dụng công nghệ Cosmos SDK để kết nối thành công nhiều hệ sinh thái bằng cách mở rộng giao thức IBC.
Picasso đã ra mắt testnet Ethereum-IBC vào tháng 10/2023 và có kế hoạch cho phép kết nối IBC giữa Ethereum và Solana vào quý 2/2024. Nó sử dụng mã thông báo PICA để bảo mật mạng.
Về phía Solana, Picasso đã xây dựng một lớp đặt cọc lại, được gọi là "blockchain khách", hoạt động như một lớp xác thực để làm cho Solana IBC tương thích. Lớp này phải được xác minh và bảo mật với các tài sản được đặt cọc và cả SOL và các dẫn xuất của nó đều có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Để truyền thanh khoản, Picasso đã ra mắt sự kiện Mantis Games, diễn ra theo ba giai đoạn, bao gồm đấu giá NFT, giải đấu đặt cọc đồng đội và giải đấu trao đổi với hệ thống tính điểm.
Ngoài ra, Picasso đã thiết kế Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS) để tạo điều kiện cho khả năng tương tác của Solana với các chuỗi khác. Trong số các khoản phí bắc cầu, 20% thuộc về người đặt cọc PICA và 40% dành cho người đặt cược lại.
Một điểm nổi bật khác của giao thức là Rome Protocol sẽ là AVS thứ hai sử dụng lớp đặt cọc lại Picasso Solana, với nhiều chi tiết hơn dự kiến sẽ được công bố trong tương lai gần.
Gần Restaking: LiNEAR
LiNEAR là một dự án tăng cường bảo mật cho mạng trừu tượng của chuỗi NEAR thông qua việc restaking. Là giao thức DeFi hàng đầu của NEAR, nó tăng cường bảo mật và phân cấp mạng thông qua đặt cọc thanh khoản sáng tạo và các thuật toán tối ưu hóa trình xác thực tự động.
LiNEAR cam kết đơn giản hóa quá trình tham gia của người dùng vào mạng phi tập trung, đặc biệt là khi hệ sinh thái NEAR thúc đẩy sự trừu tượng hóa chuỗi. Trừu tượng hóa chuỗi cho phép người dùng dễ dàng giao dịch trên nhiều blockchain mà không cần phải hiểu công nghệ cơ bản. Để đạt được mục tiêu này, LiNEAR tập trung vào việc tái đặt cọc để hạ thấp rào cản gia nhập hệ sinh thái đa chuỗi.
Chiến lược cốt lõi của nó là đặt cược lại thanh khoản toàn chuỗi, đảm bảo tính bảo mật của cơ sở hạ tầng trừu tượng của chuỗi và tránh những cạm bẫy của các giải pháp tập trung và được phép. Bằng cách tận dụng các cơ chế bảo mật blockchain hiện có, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tạo điều kiện tích hợp chặt chẽ lớp cơ sở với blockchain, việc đặt cọc lại bảo vệ hiệu quả cơ sở hạ tầng trừu tượng chuỗi.
Các tính năng trừu tượng hóa chuỗi của NEAR bao gồm xác thực xã hội, tổng hợp tài khoản và chữ ký chuỗi, cung cấp cho người dùng một tài khoản và giao diện hợp nhất. Để đạt được tầm nhìn này, LiNEAR đang phát triển các cơ sở hạ tầng phi tập trung mới như mạng MPC được ký chuỗi và bộ lặp khí đa chuỗi.
Đặt lại toàn chuỗi: StakeStone
StakeStone là một giao thức thanh khoản lấy lại toàn chuỗi thể hiện mức độ mở rộng cao bằng cách hỗ trợ các nhóm đặt cọc khác nhau và khả năng tương thích với việc đặt lại sắp tới. StakeStone cũng đã xây dựng một thị trường thanh khoản đa chuỗi dựa trên LST gốc của nó, STONE, cung cấp cho người dùng nhiều trường hợp sử dụng và cơ hội lợi nhuận hơn.
Những điểm nổi bật chính của StakeStone bao gồm: **
· Giao thức đặt cọc tất cả trong một phi tập trung: Nó nhằm mục đích xây dựng một thị trường chuỗi chéo cho tính thanh khoản LST, kết nối Ethereum và các blockchain khác, đồng thời giải quyết vấn đề thanh khoản và tài sản được tách biệt giữa mạng chính và các mạng khác.
· Cơ chế OPAP (Optimized Portfolio and Allocation Recommendations): Cung cấp giải pháp phi tập trung đặt cọc thanh khoản cho phép người dùng gửi ETH vào giao thức để đổi lấy token STONE và giá trị của STONE (tỷ giá hối đoái so với ETH) sẽ tiếp tục tăng khi giao thức tăng doanh thu.
· Khả năng tương thích chuỗi chéo: Dựa trên thiết kế LayerZero, nó hỗ trợ chuyển và căn chỉnh liền mạch tài sản và giá cả giữa nhiều blockchain và hiện hỗ trợ các chuỗi công khai bao gồm Ethereum, Manta, Base, BNB Chain, Mantle, Linea, v.v.
· Tối ưu hóa lợi nhuận tự động: Tự động điều chỉnh phân bổ tài sản cơ bản thông qua cơ chế OPAP để đảm bảo rằng chủ sở hữu STONE có thể thu được lợi nhuận đặt cọc tốt nhất.
· Bảo mật: StakeStone cam kết cung cấp cho người dùng các dịch vụ quản lý lợi nhuận an toàn nhất.
Tóm tắt
Đó là một thị trường mới nổi đang phát triển nhanh chóng, không chỉ với những người tiên phong như Eigenlayer, mà cả các nhà tổng hợp như StakeStone, những người cam kết mở rộng đặt cọc thanh khoản toàn chuỗi và họ tập trung vào phát triển các giải pháp tiếp tục mở rộng các kịch bản lợi suất tài chính mới trong lĩnh vực giao thức đặt cọc lại thanh khoản. Hiện tại, đường đua vẫn đang ở ngã ba đại dương xanh và biển đỏ, và dự kiến bối cảnh thị trường vẫn sẽ có nhiều thay đổi hơn để mong đợi trong những tuần đến tháng tới.
Tất nhiên, có nhiều rủi ro khác liên quan đến phương pháp matryoshka này để tạo tài sản mới bằng cách liên tục đặt cọc tài sản gốc như ETH.
Ví dụ: người dùng có thể đặt trước về việc sử dụng mã thông báo gốc của EigenLayer, vì họ có thể trực tiếp đặt cược ETH để kiếm phần thưởng.
Ngoài ra, nếu một lượng lớn ETH được đặt cọc lại trong các giao thức khác, vi phạm bảo mật có thể ảnh hưởng đến tính bảo mật của mạng Ethereum. Ngoài ra còn có vấn đề phân phối phần thưởng mã thông báo, có thể phá vỡ nền kinh tế mã thông báo của giao thức nếu người tham gia đặt cược lại nhận được quá nhiều phần thưởng.
Việc lấy lại cũng liên quan đến rủi ro của các giai đoạn hủy đặt cọc và các vấn đề quản lý ETH.
Bất chấp những rủi ro, trong một thị trường tăng trưởng, việc phát hành các tài sản mới này có thể được coi là quá trình tạo ra bong bóng, điều cần thiết để mở rộng giá trị của tài sản và nắm bắt alpha.
Đồng thời, với sự phát triển của mô-đun hóa, trừu tượng hóa chuỗi và các công nghệ khác, mô hình Eigenlayer cung cấp khả năng cho các dự án triển khai ứng dụng nhanh chóng, thuận tiện và với chi phí thấp.
Và nhu cầu hiện tại đối với các giao thức đặt cọc lại EigenLayer và Liquid cho thấy rằng chúng ta đang trên một hành trình khám phá thú vị. Mặc dù sự xuất hiện của các công nghệ và công ty mới đi kèm với rủi ro, những rủi ro này xứng đáng được đánh giá và kiểm soát, không bị bỏ rơi và chống lại.
Đối với các giao thức và mô hình sản phẩm mới xuất hiện trong tương lai, và làm thế nào chúng phù hợp và thậm chí tăng cường hệ sinh thái Ethereum, đây sẽ là một chủ đề dài hạn và chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ sự phát triển trong không gian này.
bởi Carl Y.
Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch nào.
Nội dung bài viết này là bản gốc, bản quyền thuộc sở hữu của Gate.io, nếu cần in lại xin ghi rõ tác giả và nguồn, nếu không bạn sẽ phải chịu trách nhiệm pháp lý.