Phân tích độ sâu của giao thức Metaplex: Cơ sở hạ tầng chính của hệ sinh thái Solana
Giới thiệu
Trong chu kỳ thị trường bò này, Solana chắc chắn là chuỗi công khai L1 phát triển nhanh nhất. Từ số lượng địa chỉ hoạt động đến doanh thu phí giao dịch, Solana đã cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ trong thị trường L1:
Tỷ lệ địa chỉ hoạt động đã tăng vọt từ 3.48% lên 56.83%, tăng 1533% so với cùng kỳ năm trước.
Phần thu nhập từ phí giao dịch tăng từ 0.62% lên 28.92%, tăng 4564% so với năm trước.
Cơn sốt Meme là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số cốt lõi của Solana. Ngoài Solana, các dự án như nền tảng DEX Raydium cũng đã hưởng lợi rất nhiều nhờ vào sự sôi động của giao dịch Meme.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác được hưởng lợi từ sự gia tăng mạnh mẽ trong lượng phát hành tài sản của Solana: Metaplex.
Vị trí kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Metaplex là một hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số được xây dựng trên blockchain Solana và hỗ trợ SVM. Nó cung cấp cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp các công cụ và tiêu chuẩn để xây dựng ứng dụng phi tập trung, hỗ trợ nhiều loại tài sản tiền điện tử như NFT, FT, RWA, tài sản trò chơi, tài sản DePIN.
Metaplex gần đây cũng đã mở rộng kinh doanh sang các lĩnh vực như chỉ mục dữ liệu và dịch vụ khả dụng dữ liệu, có khả năng trở thành một trong những dự án cơ sở hạ tầng đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
Ma trận sản phẩm chính
Core: Tiêu chuẩn NFT thế hệ mới, sử dụng "thiết kế một tài khoản", giảm đáng kể chi phí đúc.
Bubblegum: được sử dụng để tạo và quản lý NFT nén (cNFT), thực hiện việc đúc NFT quy mô lớn với chi phí thấp.
Token Metadata: Gán siêu dữ liệu cho tài sản đồng nhất và không đồng nhất trên Solana
Candy Machine: Giao thức phát hành và đúc NFT phổ biến nhất trên Solana
Các sản phẩm khác: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra v.v.
Aura: cung cấp dịch vụ mạng chỉ mục phi tập trung và khả năng sẵn có dữ liệu cho Solana và SVM
mô hình kinh doanh
Metaplex tính phí thông qua việc cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù đối tượng phục vụ chính là các dự án trên Solana, nhưng hầu hết doanh thu đến từ các dự án nhỏ hoặc người dùng cá nhân sử dụng những dự án này.
So với việc tính phí cho các dự án hợp tác lớn, tính phí cho người dùng phân tán là mô hình kinh doanh tốt hơn:
Người dùng nhỏ không nhạy cảm với giá cả
Dự án lớn có thể làm kênh phân phối dịch vụ
Nhóm người dùng phân tán, khả năng đàm phán tương đối yếu
Hào thành
Lợi thế cạnh tranh của Metaplex chủ yếu đến từ:
Chi phí chuyển đổi cao: Người dùng độ sâu phụ thuộc khó có thể chuyển sang giao thức khác
Đặt ra tiêu chuẩn: Định dạng tài sản của Metaplex trở thành tiêu chuẩn chung trong hệ sinh thái Solana.
Phân tích dữ liệu kinh doanh
người dùng hoạt động hàng tháng
Đến tháng 11 năm 2024, số người dùng hoạt động hàng tháng của Metaplex đạt 844,966, lập kỷ lục mới, tăng 253% so với năm trước.
giao thức đúc tài sản số
Số loại tài sản đúc tổng cộng trong tháng 11 vượt quá 1,44 triệu, lập kỷ lục mới trong lịch sử. Trong đó, 94% là token đồng nhất, 6% là NFT.
giao thức thu nhập
Doanh thu giao thức tháng 11 đạt 3,3 triệu USD, cũng lập kỷ lục mới.
Doanh thu của Metaplex là tăng trưởng hữu cơ, không phụ thuộc vào trợ cấp token.
Nền tảng đội ngũ
Người sáng lập Stephen Hess là nhân viên sớm của Solana, đã tham gia phát triển nhiều dự án quan trọng của Solana.
Quy mô đội ngũ tinh gọn ( khoảng hơn 10 người ), nhưng khả năng giao hàng sản phẩm và tinh thần tiên phong mạnh mẽ.
Năm 2022, nhận được 46 triệu đô la đầu tư từ các tổ chức như Multicoin, Jump, với định giá khoảng 4,5 triệu đô la.
Tháng 9 năm 2024, các tổ chức như Pantera Capital đã mua một lượng lớn token MPLX từ FTX.
Phân tích mã thông báo MPLX
Thông tin cơ bản
Tổng lượng:10 tỷ
Tỷ lệ lưu thông:75.6%
Ứng dụng chính: bỏ phiếu quản trị, mua lại giao thức
Phân tích định giá
So với Raydium, định giá của Metaplex cao hơn một chút. Nhưng sự khác biệt về định vị kinh doanh của cả hai là rất lớn, chỉ để tham khảo.
các yếu tố tiềm năng đi lên
Xuất hiện những đường đua mới trong hệ sinh thái Solana
Ra mắt nền tảng giao dịch lớn hơn để có được phần thưởng thanh khoản
Tăng phí dịch vụ
Rủi ro tiềm ẩn
Sự suy giảm cơn sốt Meme Solana dẫn đến doanh thu giảm
Mô hình doanh thu chủ yếu dựa vào phí một lần, thiếu tính liên tục
Tóm tắt
Metaplex như một giao thức cơ bản của các loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, là người hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt Meme. Đối với các nhà đầu tư lạc quan về hệ sinh thái Solana, Metaplex xứng đáng được chú ý lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
YieldWhisperer
· 15giờ trước
meh... cùng mô hình tăng trưởng mà chúng ta đã thấy với eos vào năm 2018. hãy xem trò ponzi này kéo dài bao lâu.
Xem bản gốcTrả lời0
NotAFinancialAdvice
· 15giờ trước
Ai còn nhớ lúc sol ba đồng?
Xem bản gốcTrả lời0
BrokenDAO
· 16giờ trước
Có vẻ như thịnh vượng, nhưng thực chất ẩn chứa cạm bẫy khích lệ sai lệch. SOL một lần nữa rơi vào ảo tưởng quản trị quá lạc quan.
Cần thiết cho hệ sinh thái Solana: Phân tích toàn diện về giao thức Metaplex và giải thích giá trị đầu tư của Token MPLX
Phân tích độ sâu của giao thức Metaplex: Cơ sở hạ tầng chính của hệ sinh thái Solana
Giới thiệu
Trong chu kỳ thị trường bò này, Solana chắc chắn là chuỗi công khai L1 phát triển nhanh nhất. Từ số lượng địa chỉ hoạt động đến doanh thu phí giao dịch, Solana đã cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ trong thị trường L1:
Cơn sốt Meme là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số cốt lõi của Solana. Ngoài Solana, các dự án như nền tảng DEX Raydium cũng đã hưởng lợi rất nhiều nhờ vào sự sôi động của giao dịch Meme.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác được hưởng lợi từ sự gia tăng mạnh mẽ trong lượng phát hành tài sản của Solana: Metaplex.
Vị trí kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Metaplex là một hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số được xây dựng trên blockchain Solana và hỗ trợ SVM. Nó cung cấp cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp các công cụ và tiêu chuẩn để xây dựng ứng dụng phi tập trung, hỗ trợ nhiều loại tài sản tiền điện tử như NFT, FT, RWA, tài sản trò chơi, tài sản DePIN.
Metaplex gần đây cũng đã mở rộng kinh doanh sang các lĩnh vực như chỉ mục dữ liệu và dịch vụ khả dụng dữ liệu, có khả năng trở thành một trong những dự án cơ sở hạ tầng đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
Ma trận sản phẩm chính
Core: Tiêu chuẩn NFT thế hệ mới, sử dụng "thiết kế một tài khoản", giảm đáng kể chi phí đúc.
Bubblegum: được sử dụng để tạo và quản lý NFT nén (cNFT), thực hiện việc đúc NFT quy mô lớn với chi phí thấp.
Token Metadata: Gán siêu dữ liệu cho tài sản đồng nhất và không đồng nhất trên Solana
Candy Machine: Giao thức phát hành và đúc NFT phổ biến nhất trên Solana
Các sản phẩm khác: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra v.v.
Aura: cung cấp dịch vụ mạng chỉ mục phi tập trung và khả năng sẵn có dữ liệu cho Solana và SVM
mô hình kinh doanh
Metaplex tính phí thông qua việc cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù đối tượng phục vụ chính là các dự án trên Solana, nhưng hầu hết doanh thu đến từ các dự án nhỏ hoặc người dùng cá nhân sử dụng những dự án này.
So với việc tính phí cho các dự án hợp tác lớn, tính phí cho người dùng phân tán là mô hình kinh doanh tốt hơn:
Hào thành
Lợi thế cạnh tranh của Metaplex chủ yếu đến từ:
Chi phí chuyển đổi cao: Người dùng độ sâu phụ thuộc khó có thể chuyển sang giao thức khác
Đặt ra tiêu chuẩn: Định dạng tài sản của Metaplex trở thành tiêu chuẩn chung trong hệ sinh thái Solana.
Phân tích dữ liệu kinh doanh
người dùng hoạt động hàng tháng
Đến tháng 11 năm 2024, số người dùng hoạt động hàng tháng của Metaplex đạt 844,966, lập kỷ lục mới, tăng 253% so với năm trước.
giao thức đúc tài sản số
Số loại tài sản đúc tổng cộng trong tháng 11 vượt quá 1,44 triệu, lập kỷ lục mới trong lịch sử. Trong đó, 94% là token đồng nhất, 6% là NFT.
giao thức thu nhập
Doanh thu giao thức tháng 11 đạt 3,3 triệu USD, cũng lập kỷ lục mới.
Doanh thu của Metaplex là tăng trưởng hữu cơ, không phụ thuộc vào trợ cấp token.
Nền tảng đội ngũ
Người sáng lập Stephen Hess là nhân viên sớm của Solana, đã tham gia phát triển nhiều dự án quan trọng của Solana.
Quy mô đội ngũ tinh gọn ( khoảng hơn 10 người ), nhưng khả năng giao hàng sản phẩm và tinh thần tiên phong mạnh mẽ.
Năm 2022, nhận được 46 triệu đô la đầu tư từ các tổ chức như Multicoin, Jump, với định giá khoảng 4,5 triệu đô la.
Tháng 9 năm 2024, các tổ chức như Pantera Capital đã mua một lượng lớn token MPLX từ FTX.
Phân tích mã thông báo MPLX
Thông tin cơ bản
Phân tích định giá
So với Raydium, định giá của Metaplex cao hơn một chút. Nhưng sự khác biệt về định vị kinh doanh của cả hai là rất lớn, chỉ để tham khảo.
các yếu tố tiềm năng đi lên
Rủi ro tiềm ẩn
Tóm tắt
Metaplex như một giao thức cơ bản của các loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, là người hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt Meme. Đối với các nhà đầu tư lạc quan về hệ sinh thái Solana, Metaplex xứng đáng được chú ý lâu dài.