Mã hóa kỹ thuật số tài sản quản lý lực lượng mới: Superstate khéo léo tận dụng cơn gió RWA để nổi lên
Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một trong những câu chuyện hiếm hoi được Phố Wall ưa chuộng và được các cơ quan quản lý công nhận trong chu kỳ tiền điện tử này. Trong cơn sốt mã hóa tài sản thực (RWA) này, công ty quản lý tài sản mã hóa Superstate do người sáng lập Compound, Robert Leshner, dẫn dắt, đã âm thầm phát triển thành một người tham gia mã hóa quan trọng với quy mô ban đầu, thu hút hàng trăm triệu đô la vào thị trường.
Ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số được thị trường ưa chuộng
Xu hướng tài sản thực lên chuỗi đang nhanh chóng tăng nhiệt, RWA đã từ giai đoạn chứng minh khái niệm phát triển đến mức bùng nổ hàng trăm tỷ đô la, thu hút nhiều ông lớn tài chính tham gia. Trong cơn sóng này, Superstate, chỉ mới thành lập hơn hai năm, đã chiếm được một chỗ đứng trên thị trường mã hóa kỹ thuật số.
Danh tiếng của Leshner trong ngành công nghiệp tiền điện tử đến từ việc ông sáng lập Compound. Vào tháng 6 năm 2020, Compound đã thổi bùng cơn sốt khai thác thanh khoản với cơ chế "cho vay là khai thác", một thời trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực DeFi, tổng giá trị khóa (TVL) từng vượt qua hàng trăm tỷ đô la.
Tuy nhiên, khi thị trường DeFi vẫn tiếp tục ảm đạm, Leshner đã chọn rời khỏi Compound, chuyển sang lĩnh vực RWA có nền tảng thực tiễn hơn và thành lập Superstate. Ngay từ giai đoạn đầu thành lập, công ty đã hoàn thành hai vòng gọi vốn với sự tham gia của nhiều tổ chức danh tiếng, tổng số tiền đạt hàng chục triệu đô la.
Superstate定位明确，致力于在 Mỹ tài chính quy định khung, để phát triển các sản phẩm tài chính trên chuỗi cho nhà đầu tư tổ chức có thể tiếp cận hợp pháp, gắn liền với tài sản thực. Hiện tại, công ty đã ra mắt ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số, bao gồm trái phiếu quốc gia, chênh lệch giá tiền điện tử và tài sản cổ phiếu.
Vào tháng 2 năm 2024, Superstate ra mắt sản phẩm quỹ trên chuỗi đầu tiên USTB. Đây là một quỹ trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, đã hoàn tất đăng ký và lưu ký với SEC, và quyền sở hữu được quản lý theo quy định của liên bang Hoa Kỳ. Đồng thời, hồ sơ quyền sở hữu của nó tồn tại dưới dạng mã hóa kỹ thuật số trên Ethereum, thông qua hợp đồng thông minh đồng bộ hóa giá trị ròng (NAV) hàng ngày, hỗ trợ người dùng thực hiện việc mua, đấu thầu và thanh toán trên chuỗi.
USTB chủ yếu hướng tới các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện tại Mỹ, hỗ trợ việc mua và bán bằng đô la Mỹ hoặc USDC, lưu thông trên Ethereum, Solana và Plume Network. So với stablecoin truyền thống không có lãi suất, USTB cung cấp lợi tức thực cho vốn trên chuỗi, đồng thời giữ lại tính thanh khoản của tài sản trên chuỗi.
Thiết kế này khiến USTB trở thành tài sản sinh lợi cơ bản cho nhiều giao thức DeFi. Tính đến ngày 6 tháng 8, quy mô tài sản quản lý của USTB đã gần 420 triệu USD, tỷ suất lợi nhuận trong 7 ngày gần đây là 4,04%, thể hiện hiệu suất vượt trội trong quỹ trái phiếu Hoa Kỳ được mã hóa.
Vào tháng 7 năm 2024, Superstate ra mắt sản phẩm đầu tư thứ hai Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Đây là một quỹ chênh lệch giá tiền điện tử trên chuỗi dành cho những người mua đủ điều kiện, với chiến lược cốt lõi dựa trên cơ chế "tiền mặt và giữ" trong tài chính truyền thống. USCC chủ yếu tập trung vào chênh lệch giá thuận của thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum, thông qua việc mua tài sản giao ngay và đồng thời bán hợp đồng tương lai có thời hạn tương ứng, khóa lợi nhuận chênh lệch trong đó. Thêm vào đó, USCC còn tích hợp staking Ethereum và trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, nâng cao hiệu quả tài chính tổng thể và tăng cường khả năng chống biến động của danh mục đầu tư.
Tính đến hiện tại, quy mô quản lý tài sản của USCC đã vượt qua 220 triệu đô la Mỹ, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của chiến lược đạt khoảng 16,17%, vượt xa mức trung bình ngành của các sản phẩm chênh lệch giá truyền thống.
Bố trí mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thúc đẩy quá trình tuân thủ
Vào tháng 5 năm nay, Superstate đã mở rộng danh mục sản phẩm, tham gia vào lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, ra mắt nền tảng Opening Bell. Nền tảng này hỗ trợ phát hành và giao dịch trực tiếp cổ phiếu công khai đã đăng ký tại SEC trên mạng blockchain, bước đầu sẽ hỗ trợ Solana và dần dần mở rộng sang nhiều hệ sinh thái chuỗi khác.
Để thúc đẩy việc áp dụng mã hóa kỹ thuật số trong thị trường tài chính, Superstate cũng đã ra mắt Ủy ban Ngành (SIC), thu hút hơn năm mươi thành viên từ các lĩnh vực truyền thống và tiền điện tử tham gia.
Leshner đã thấy xu hướng tích hợp DeFi và tài chính truyền thống từ thời kỳ Compound. Ông tin rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành xu hướng cốt lõi của thị trường tài chính trong tương lai, đưa các loại tài sản vào blockchain, tạo ra cấu trúc thị trường hiệu quả, minh bạch và tuân thủ hơn.
Superstate luôn đặt tuân thủ làm chiến lược cốt lõi. Năm nay, công ty đã đăng ký làm đại lý chuyển khoản với SEC Hoa Kỳ và tích cực thúc đẩy các chính sách mã hóa kỹ thuật số và xây dựng tiêu chuẩn ngành. Ví dụ, Superstate đã hợp tác với một tổ chức vận động để nộp một đề xuất mang tên Project Open, kêu gọi cho phép phát hành và giao dịch chứng khoán trên blockchain công cộng.
Đáng chú ý là, chính Leshner cũng tích cực tham gia vào các trò chơi cổ phiếu tiền điện tử đang hot hiện nay, như việc đổi NFT lấy cổ phần ưu đãi của một công ty, cũng như mua hơn nửa cổ phần của một công ty rượu và cố gắng thiết lập kế hoạch kho bạc tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Superstate đẩy mạnh mã hóa kỹ thuật số tài sản quản lý thúc đẩy sự tuân thủ đổi mới RWA
Mã hóa kỹ thuật số tài sản quản lý lực lượng mới: Superstate khéo léo tận dụng cơn gió RWA để nổi lên
Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một trong những câu chuyện hiếm hoi được Phố Wall ưa chuộng và được các cơ quan quản lý công nhận trong chu kỳ tiền điện tử này. Trong cơn sốt mã hóa tài sản thực (RWA) này, công ty quản lý tài sản mã hóa Superstate do người sáng lập Compound, Robert Leshner, dẫn dắt, đã âm thầm phát triển thành một người tham gia mã hóa quan trọng với quy mô ban đầu, thu hút hàng trăm triệu đô la vào thị trường.
Ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số được thị trường ưa chuộng
Xu hướng tài sản thực lên chuỗi đang nhanh chóng tăng nhiệt, RWA đã từ giai đoạn chứng minh khái niệm phát triển đến mức bùng nổ hàng trăm tỷ đô la, thu hút nhiều ông lớn tài chính tham gia. Trong cơn sóng này, Superstate, chỉ mới thành lập hơn hai năm, đã chiếm được một chỗ đứng trên thị trường mã hóa kỹ thuật số.
Danh tiếng của Leshner trong ngành công nghiệp tiền điện tử đến từ việc ông sáng lập Compound. Vào tháng 6 năm 2020, Compound đã thổi bùng cơn sốt khai thác thanh khoản với cơ chế "cho vay là khai thác", một thời trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực DeFi, tổng giá trị khóa (TVL) từng vượt qua hàng trăm tỷ đô la.
Tuy nhiên, khi thị trường DeFi vẫn tiếp tục ảm đạm, Leshner đã chọn rời khỏi Compound, chuyển sang lĩnh vực RWA có nền tảng thực tiễn hơn và thành lập Superstate. Ngay từ giai đoạn đầu thành lập, công ty đã hoàn thành hai vòng gọi vốn với sự tham gia của nhiều tổ chức danh tiếng, tổng số tiền đạt hàng chục triệu đô la.
Superstate定位明确，致力于在 Mỹ tài chính quy định khung, để phát triển các sản phẩm tài chính trên chuỗi cho nhà đầu tư tổ chức có thể tiếp cận hợp pháp, gắn liền với tài sản thực. Hiện tại, công ty đã ra mắt ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số, bao gồm trái phiếu quốc gia, chênh lệch giá tiền điện tử và tài sản cổ phiếu.
Vào tháng 2 năm 2024, Superstate ra mắt sản phẩm quỹ trên chuỗi đầu tiên USTB. Đây là một quỹ trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, đã hoàn tất đăng ký và lưu ký với SEC, và quyền sở hữu được quản lý theo quy định của liên bang Hoa Kỳ. Đồng thời, hồ sơ quyền sở hữu của nó tồn tại dưới dạng mã hóa kỹ thuật số trên Ethereum, thông qua hợp đồng thông minh đồng bộ hóa giá trị ròng (NAV) hàng ngày, hỗ trợ người dùng thực hiện việc mua, đấu thầu và thanh toán trên chuỗi.
USTB chủ yếu hướng tới các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện tại Mỹ, hỗ trợ việc mua và bán bằng đô la Mỹ hoặc USDC, lưu thông trên Ethereum, Solana và Plume Network. So với stablecoin truyền thống không có lãi suất, USTB cung cấp lợi tức thực cho vốn trên chuỗi, đồng thời giữ lại tính thanh khoản của tài sản trên chuỗi.
Thiết kế này khiến USTB trở thành tài sản sinh lợi cơ bản cho nhiều giao thức DeFi. Tính đến ngày 6 tháng 8, quy mô tài sản quản lý của USTB đã gần 420 triệu USD, tỷ suất lợi nhuận trong 7 ngày gần đây là 4,04%, thể hiện hiệu suất vượt trội trong quỹ trái phiếu Hoa Kỳ được mã hóa.
Vào tháng 7 năm 2024, Superstate ra mắt sản phẩm đầu tư thứ hai Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Đây là một quỹ chênh lệch giá tiền điện tử trên chuỗi dành cho những người mua đủ điều kiện, với chiến lược cốt lõi dựa trên cơ chế "tiền mặt và giữ" trong tài chính truyền thống. USCC chủ yếu tập trung vào chênh lệch giá thuận của thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum, thông qua việc mua tài sản giao ngay và đồng thời bán hợp đồng tương lai có thời hạn tương ứng, khóa lợi nhuận chênh lệch trong đó. Thêm vào đó, USCC còn tích hợp staking Ethereum và trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, nâng cao hiệu quả tài chính tổng thể và tăng cường khả năng chống biến động của danh mục đầu tư.
Tính đến hiện tại, quy mô quản lý tài sản của USCC đã vượt qua 220 triệu đô la Mỹ, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của chiến lược đạt khoảng 16,17%, vượt xa mức trung bình ngành của các sản phẩm chênh lệch giá truyền thống.
Bố trí mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thúc đẩy quá trình tuân thủ
Vào tháng 5 năm nay, Superstate đã mở rộng danh mục sản phẩm, tham gia vào lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, ra mắt nền tảng Opening Bell. Nền tảng này hỗ trợ phát hành và giao dịch trực tiếp cổ phiếu công khai đã đăng ký tại SEC trên mạng blockchain, bước đầu sẽ hỗ trợ Solana và dần dần mở rộng sang nhiều hệ sinh thái chuỗi khác.
Để thúc đẩy việc áp dụng mã hóa kỹ thuật số trong thị trường tài chính, Superstate cũng đã ra mắt Ủy ban Ngành (SIC), thu hút hơn năm mươi thành viên từ các lĩnh vực truyền thống và tiền điện tử tham gia.
Leshner đã thấy xu hướng tích hợp DeFi và tài chính truyền thống từ thời kỳ Compound. Ông tin rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành xu hướng cốt lõi của thị trường tài chính trong tương lai, đưa các loại tài sản vào blockchain, tạo ra cấu trúc thị trường hiệu quả, minh bạch và tuân thủ hơn.
Superstate luôn đặt tuân thủ làm chiến lược cốt lõi. Năm nay, công ty đã đăng ký làm đại lý chuyển khoản với SEC Hoa Kỳ và tích cực thúc đẩy các chính sách mã hóa kỹ thuật số và xây dựng tiêu chuẩn ngành. Ví dụ, Superstate đã hợp tác với một tổ chức vận động để nộp một đề xuất mang tên Project Open, kêu gọi cho phép phát hành và giao dịch chứng khoán trên blockchain công cộng.
Đáng chú ý là, chính Leshner cũng tích cực tham gia vào các trò chơi cổ phiếu tiền điện tử đang hot hiện nay, như việc đổi NFT lấy cổ phần ưu đãi của một công ty, cũng như mua hơn nửa cổ phần của một công ty rượu và cố gắng thiết lập kế hoạch kho bạc tiền điện tử.