Blockchain tài sản gốc ngày càng được ứng dụng rộng rãi trong thị trường sản phẩm phái sinh

Sự phát triển của công nghệ Blockchain đang thúc đẩy các nền tảng giao dịch tài sản mã hóa áp dụng nhiều lựa chọn tài sản thế chấp đổi mới hơn. Các stablecoin như USDC và các tài sản gốc Blockchain như trái phiếu quốc gia được token hóa đang dần được đưa vào hệ thống thế chấp của thị trường sản phẩm phái sinh để nâng cao hiệu quả vốn.

Các công cụ tài sản thế chấp mới này không chỉ duy trì sự ổn định mà còn mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư tổ chức, đồng thời đáp ứng các yêu cầu quy định, do đó rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm tối ưu hóa vốn.

Gần đây, một nền tảng giao dịch sản phẩm phái sinh tiền điện tử nổi tiếng đã thông báo rằng, sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), USDC sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp cho hợp đồng tương lai ký quỹ. Giám đốc điều hành của nền tảng này cho biết đây sẽ là lần đầu tiên USDC được sử dụng làm tài sản thế chấp trên thị trường hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ, họ sẽ hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý để thúc đẩy tiến trình này.

Đổi mới này sẽ được thực hiện dựa trên một tổ chức lưu ký đủ điều kiện được quản lý bởi Bộ Dịch vụ Tài chính New York để đảm bảo tuân thủ và an toàn.

Trong khi đó, trái phiếu quốc gia được mã hóa cũng đang nổi bật trên thị trường sản phẩm phái sinh. Một công ty tài sản kỹ thuật số gần đây đã thông báo rằng quỹ thanh khoản kỹ thuật số đô la của một công ty quản lý tài sản lớn (BUIDL) đã được hai nền tảng giao dịch tiền điện tử chính chấp nhận làm tài sản thế chấp. Mã thông báo này đại diện cho quỹ lợi suất ngắn hạn được hỗ trợ bởi tiền mặt và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, hiện đang quản lý quy mô tài sản đạt 2,9 tỷ đô la.

Bằng cách chấp nhận BUIDL làm tài sản thế chấp, các nền tảng này cho phép các nhà giao dịch tổ chức có thể kiếm thêm lợi nhuận trong khi thực hiện giao dịch đòn bẩy, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Những phát triển mới nhất này cho thấy thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử đang tiến hóa theo hướng hiệu quả hơn và minh bạch hơn. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng các tài sản như USDC có thể thực hiện thanh toán gần như ngay lập tức và được công nhận rộng rãi trên các nền tảng giao dịch khác nhau.

Các giám đốc điều hành của công ty tài sản số cũng có quan điểm tương tự, họ cho biết trái phiếu token hóa đang được một số sàn giao dịch hàng đầu trong ngành tích cực áp dụng để nâng cao hiệu quả vốn và mức độ quản lý rủi ro, đồng thời mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư.

Những biện pháp này cũng phù hợp với đề xuất của Chủ tịch tạm quyền CFTC Caroline D.Pham vào tháng 11 năm ngoái. Bà đã kêu gọi ngành công nghiệp khám phá việc áp dụng công nghệ sổ cái phân tán cho quản lý tài sản thế chấp không phải tiền mặt. Pham cho rằng, với việc tài sản được mã hóa đã có nhiều trường hợp thành công, chẳng hạn như phát hành trái phiếu chính phủ số tại khu vực Á Âu, giao dịch mua lại và thanh toán quy mô lớn trên nền tảng blockchain của doanh nghiệp, việc áp dụng các công nghệ mới này sẽ không gây hại cho tính toàn vẹn của thị trường.

Với nỗ lực chung của các cơ quan quản lý và người tham gia thị trường, việc ứng dụng tài sản gốc Blockchain trong thị trường sản phẩm phái sinh dự kiến sẽ mở rộng hơn nữa, mang lại hiệu quả và đổi mới cao hơn cho toàn bộ hệ thống tài chính.