Năm 2025 đã đến, các VC hàng đầu nhìn nhận cơ hội và tiềm năng của thị trường tiền điện tử
Ngành mã hóa đang đón nhận một giai đoạn phát triển mới, thị trường đã trải qua sự phục hồi, đổi mới và điều chỉnh. Các dự án hàng đầu củng cố vị thế, các lĩnh vực mới nổi đang trỗi dậy, tạo nền tảng cho tương lai. VC như một chỉ báo của ngành, định hình xu hướng ngành trong sự giao thoa của vốn, cộng đồng và công nghệ.
PANews mời nhiều VC hàng đầu chia sẻ quan sát và suy nghĩ của họ về ngành mã hóa. Họ đã xem lại những khoảnh khắc nổi bật trong năm qua, phân tích cơ hội và thách thức hiện tại của thị trường tiền điện tử, và đưa ra dự đoán về xu hướng phát triển trong tương lai. Hãy cùng khám phá "hôm qua, hôm nay và ngày mai" của ngành mã hóa qua con mắt của các VC.
Dự án ấn tượng nhất năm 2024
Trong năm qua, ngành mã hóa đã chứng kiến làn sóng tăng trưởng mới nhờ sự phục hồi của thị trường và đổi mới công nghệ. Từ việc nâng cấp cơ sở hạ tầng đến những đột phá trong các lĩnh vực mới nổi, nhiều dự án đã thể hiện sức sống mạnh mẽ và tiềm năng đổi mới.
Người sáng lập DFG, James Wo, chỉ ra rằng Hyperliquid, với tư cách là DEX hợp đồng vĩnh viễn hiệu suất cao, thu hút một lượng lớn người dùng, duy trì tốc độ giao dịch và tính thanh khoản. Token của nó trở thành một trong những đợt airdrop thành công nhất. Nền tảng đang mở rộng hệ sinh thái HyperEVM, tăng cường tính ứng dụng của hệ sinh thái giao dịch. Thông qua việc thanh lý và tạo lập thị trường trên chuỗi, kiếm được một lượng phí lớn, dần dần thâu tóm thị phần của các DEX và CEX hàng đầu.
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris, cũng đánh giá cao Hyperliquid, ấn tượng với thị phần của nó, cơ chế phân bổ airdrop cho cộng đồng và hiệu ứng tài sản. Ông cũng đề cập rằng Pump.fun là nền tảng phát hành Meme coin thành công nhất năm nay, đưa khái niệm này đến với câu chuyện hàng đầu và kích thích làn sóng Meme trên thị trường.
Giám đốc điều hành Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh cho biết, sự phục hồi của các giao thức cho vay trưởng thành như AAVE, Compound trong lĩnh vực DeFi, cũng như sự xuất hiện của những người mới chất lượng cao như Morpho, Euler, Ajna là điều thú vị. Mặc dù DeFi không nhận được sự chú ý như trước đây, nhưng thành công khiêm tốn của các giao thức này vẫn đáng được chú ý.
Pudgy Penguin là dự án được nhiều VC đề cập. Người sáng lập Jsquare, Joanna, cho rằng nó đã thúc đẩy sự phục hưng của toàn bộ lĩnh vực NFT, thể hiện sức mạnh của tư duy tích hợp Web2+Web3.
Đối tác Jsquare Dinghan cho biết, Ethena nổi bật trong lĩnh vực DeFi nhờ vào stablecoin USDE, kiếm lợi nhuận thông qua việc thiết lập vị thế trên CEX. Hợp tác với BlackRock càng củng cố tính khả thi lâu dài.
Dự đoán tình hình thị trường Bitcoin
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris, cho rằng thị trường tăng giá Bitcoin có khả năng kéo dài, xác suất vượt qua 200.000 USD vào năm tới là khá lớn. Bitcoin dưới 50.000 USD có thể trở thành lịch sử.
Chuyên gia phân tích Allen của Ryze Labs dự đoán đỉnh bằng cách sử dụng Pi Cycle và 2Y MA Multiplier, dự kiến đỉnh Bitcoin có thể ở gần 200.000 USD.
Giám đốc đầu tư Evan Lu của Waterdrip Capital dự đoán đỉnh điểm giai đoạn tiếp theo của Bitcoin có thể đạt 12-15 triệu đô la, sau đó dao động trong khoảng 10-15 triệu đô la. Về lâu dài, giá Bitcoin có thể đạt 600.000 đô la, nhưng cần từ 5-10 năm.
Evan cho rằng, thị trường trong đợt này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, ETF Bitcoin giao ngay mang lại tính thanh khoản bên ngoài cũng như chính sách dự trữ trong tương lai thúc đẩy dòng tiền vào. Từ thời điểm hiện tại đến đỉnh điểm vào năm sau, thị trường Bitcoin có thể duy trì xu hướng tăng dao động.
Cuộc chiến giữa Meme và "VC币"
Đối tác của Generative Ventures, Will Wang chỉ ra rằng quỹ VC có quy mô quá lớn khó mang lại lợi nhuận vượt trội cho LP. Quỹ quy mô nhỏ hơn có thể hỗ trợ các doanh nhân giai đoạn đầu, nuôi dưỡng "huyền thoại". Quỹ VC lớn dễ rơi vào tình thế mở rộng quy mô quản lý, phát hành "VC coin". Vấn đề này sẽ dần được điều chỉnh.
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris, cho rằng, cuộc cạnh tranh giữa Meme và đồng VC về bản chất là sự cạnh tranh giữa vốn lưu động và tính thanh khoản trên thị trường. Đồng VC có đặc điểm lưu thông thấp, FDV cao, cùng với sự xuất hiện liên tục của các dự án mới, khiến vốn thị trường khó có thể duy trì. Đồng Meme có cơ chế phát hành toàn bộ và phân phối công bằng phù hợp với tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, bản chất thuộc tính PVP của đồng Meme về cơ bản là không bền vững.
Giám đốc đầu tư của Waterdrip Capital, Evan Lu nhấn mạnh rằng việc phát hành mã thông báo không phải là đích đến, mà là điểm khởi đầu thực sự cho hoạt động của dự án. Những người đứng đầu dự án cần xem xét việc áp dụng các tình huống thực tế, duy trì dòng tiền ổn định, cũng như giữ chân người dùng tích cực và cộng đồng thực sự sau khi phát hành mã.
Giám đốc đầu tư IOSG Ventures, Jiawei, gợi ý rằng "dự án VC" cần suy nghĩ tốt hơn về sự phù hợp của Token với thị trường, xem xét tính cần thiết và mục đích ra mắt token, cũng như cách để cộng đồng chấp nhận, phân tán mã để tăng cường sự ràng buộc lợi ích.
Đường đua tiềm năng và dự án
Đối tác của Generative Ventures, Will Wang, đánh giá cao RWA(Tài sản Thế giới thực), cho rằng bản chất của nó là để công nghệ blockchain ghi sổ cho các tài sản tài chính chính thống toàn cầu. Hiện tại, tỷ lệ thâm nhập chưa đến 0,1%, có rất nhiều không gian để cải thiện.
Giám đốc đầu tư của IOSG Ventures, Jiawei dự đoán rằng việc tái ký quỹ sẽ là câu chuyện lớn của năm 2024 và có thể đạt đỉnh vào năm 2025. Các dự án thuộc hệ ZK như RiscZero, Ingonyama( cũng sẽ dần dần thể hiện tiềm năng thị trường.
Nhà phân tích Allen của Ryze Labs đánh giá cao AI Agent, cho rằng nó có tiềm năng lớn trong các lĩnh vực quyết định giao dịch, tối ưu hóa DeFi, quản lý tài sản.
PayFi đã thu hút sự chú ý của nhiều tổ chức. Đối tác Jsquare Dinghan dự đoán rằng các dự án kết nối giữa tài chính truyền thống và mã hóa sẽ nhận được sự quan tâm rộng rãi.
Sự tích hợp AI và blockchain được coi là hướng phát triển quan trọng. Hạ tầng AI phi tập trung và đại lý AI )Agent( đang nhanh chóng nổi lên, các dự án liên quan có khả năng trở thành điểm sáng mới của ngành.
"Mass Adoption" đột phá
Người sáng lập DFG, James Wo cho rằng, các lĩnh vực chuyên biệt như DePIN đã cho thấy dấu hiệu "mass adoption". Lĩnh vực thanh toán có thể thúc đẩy làn sóng người dùng tiếp theo.
Giám đốc nghiên cứu đầu tư của YBB Capital, Zeke dự đoán, lĩnh vực thanh toán có khả năng trở thành điểm đột phá đầu tiên cho "Mass Adoption" của blockchain. Stablecoin thể hiện sức mạnh vượt trội so với ngân hàng truyền thống tại các quốc gia không sử dụng đồng đô la.
Người sáng lập Jsquare, Joanna, có thái độ lạc quan về "sự chấp nhận đại chúng", cho rằng hệ sinh thái Solana có lợi thế vượt trội. Cô đặt nhiều hy vọng vào Pudgy Penguins và mong đợi sự đột phá từ nó.
Giám đốc điều hành Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh nhấn mạnh, trải nghiệm người dùng phía trước mới và trải nghiệm DeFi tích hợp sẽ thúc đẩy những đột phá.
Giai đoạn thị trường tăng giá và thời gian kéo dài
Zeke, Giám đốc nghiên cứu đầu tư của YBB Capital, cho rằng hiện tại đang ở giữa thị trường bò. Bitcoin ETF có thể giảm sự biến động của thị trường, và trong tương lai có thể chuyển từ gấu nhanh sang bò chậm lâu dài.
Nhà sáng lập DFG James Wo cho biết, chúng ta có thể đang ở "giai đoạn lạc quan". Các tổ chức đang tích lũy Bitcoin, trong tương lai có thể sẽ không xảy ra sụt giảm 80%, nhưng vẫn có thể có điều chỉnh.
Giám đốc đầu tư của Web3.com Ventures, Nemo, cho rằng trong ngắn hạn, Bitcoin đã hoàn thành một nửa quá trình thị trường bò. Bitcoin bản chất là chống lại lạm phát, bảo vệ tài sản.
Lời khuyên đầu tư cho nhà đầu tư nhỏ lẻ
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris, gợi ý tập trung vào các lĩnh vực có độ chắc chắn cao, chú ý đến BTC, các đồng Meme và câu chuyện AI, đồng thời thận trọng khi đầu tư vào các đồng coin cũ. Cần hiểu xu hướng thị trường và nắm bắt chu kỳ.
Các nhà phân tích của Ryze Labs, Allen nhắc nhở rằng thị trường bò là nguyên nhân chính khiến hầu hết mọi người thua lỗ. Đề nghị chuẩn bị vốn có thể chịu đựng được toàn bộ tổn thất, và kịp thời rút lại chi phí.
Quản lý nghiên cứu đầu tư của YBB Capital, Zeke nhấn mạnh tầm quan trọng của quản lý rủi ro, khuyến nghị nhà đầu tư duy trì chiến lược vững chắc và giữ thái độ kính sợ đối với sự biến đổi của thị trường.
Đối tác Jsquare Dinghan đề xuất ưu tiên xem xét quản lý rủi ro, sử dụng các công cụ an toàn. Tập trung vào các dự án chất lượng cao, phát triển bền vững, thay vì chạy theo các xu hướng ngắn hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SatoshiLegend
· 11giờ trước
Xem mã nguồn mới biết sự thật Không cần DEFI chỉ dựa vào khai thác Toàn mạng khó đối kháng nhất Ngược chuỗi mà lên
Xem bản gốcTrả lời0
WhaleMinion
· 11giờ trước
Uống trà xem tình hình, không chơi đùa với mọi người mới là đại ca.
Xem bản gốcTrả lời0
SandwichHunter
· 11giờ trước
Hà, được chơi cho Suckers lại đến rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
DaisyUnicorn
· 11giờ trước
Những đồ ngốc đã lớn lên, giống như những con kỳ lân sau cơn mưa ngửi thấy hương hoa hồng, cuối cùng cũng hiểu được giá trị huy động vốn.
Triển vọng thị trường tiền điện tử 2025: Các VC hàng đầu giải thích cơ hội và xu hướng của ngành
Năm 2025 đã đến, các VC hàng đầu nhìn nhận cơ hội và tiềm năng của thị trường tiền điện tử
Ngành mã hóa đang đón nhận một giai đoạn phát triển mới, thị trường đã trải qua sự phục hồi, đổi mới và điều chỉnh. Các dự án hàng đầu củng cố vị thế, các lĩnh vực mới nổi đang trỗi dậy, tạo nền tảng cho tương lai. VC như một chỉ báo của ngành, định hình xu hướng ngành trong sự giao thoa của vốn, cộng đồng và công nghệ.
PANews mời nhiều VC hàng đầu chia sẻ quan sát và suy nghĩ của họ về ngành mã hóa. Họ đã xem lại những khoảnh khắc nổi bật trong năm qua, phân tích cơ hội và thách thức hiện tại của thị trường tiền điện tử, và đưa ra dự đoán về xu hướng phát triển trong tương lai. Hãy cùng khám phá "hôm qua, hôm nay và ngày mai" của ngành mã hóa qua con mắt của các VC.
Dự án ấn tượng nhất năm 2024
Trong năm qua, ngành mã hóa đã chứng kiến làn sóng tăng trưởng mới nhờ sự phục hồi của thị trường và đổi mới công nghệ. Từ việc nâng cấp cơ sở hạ tầng đến những đột phá trong các lĩnh vực mới nổi, nhiều dự án đã thể hiện sức sống mạnh mẽ và tiềm năng đổi mới.
Người sáng lập DFG, James Wo, chỉ ra rằng Hyperliquid, với tư cách là DEX hợp đồng vĩnh viễn hiệu suất cao, thu hút một lượng lớn người dùng, duy trì tốc độ giao dịch và tính thanh khoản. Token của nó trở thành một trong những đợt airdrop thành công nhất. Nền tảng đang mở rộng hệ sinh thái HyperEVM, tăng cường tính ứng dụng của hệ sinh thái giao dịch. Thông qua việc thanh lý và tạo lập thị trường trên chuỗi, kiếm được một lượng phí lớn, dần dần thâu tóm thị phần của các DEX và CEX hàng đầu.
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris, cũng đánh giá cao Hyperliquid, ấn tượng với thị phần của nó, cơ chế phân bổ airdrop cho cộng đồng và hiệu ứng tài sản. Ông cũng đề cập rằng Pump.fun là nền tảng phát hành Meme coin thành công nhất năm nay, đưa khái niệm này đến với câu chuyện hàng đầu và kích thích làn sóng Meme trên thị trường.
Giám đốc điều hành Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh cho biết, sự phục hồi của các giao thức cho vay trưởng thành như AAVE, Compound trong lĩnh vực DeFi, cũng như sự xuất hiện của những người mới chất lượng cao như Morpho, Euler, Ajna là điều thú vị. Mặc dù DeFi không nhận được sự chú ý như trước đây, nhưng thành công khiêm tốn của các giao thức này vẫn đáng được chú ý.
Pudgy Penguin là dự án được nhiều VC đề cập. Người sáng lập Jsquare, Joanna, cho rằng nó đã thúc đẩy sự phục hưng của toàn bộ lĩnh vực NFT, thể hiện sức mạnh của tư duy tích hợp Web2+Web3.
Đối tác Jsquare Dinghan cho biết, Ethena nổi bật trong lĩnh vực DeFi nhờ vào stablecoin USDE, kiếm lợi nhuận thông qua việc thiết lập vị thế trên CEX. Hợp tác với BlackRock càng củng cố tính khả thi lâu dài.
Dự đoán tình hình thị trường Bitcoin
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris, cho rằng thị trường tăng giá Bitcoin có khả năng kéo dài, xác suất vượt qua 200.000 USD vào năm tới là khá lớn. Bitcoin dưới 50.000 USD có thể trở thành lịch sử.
Chuyên gia phân tích Allen của Ryze Labs dự đoán đỉnh bằng cách sử dụng Pi Cycle và 2Y MA Multiplier, dự kiến đỉnh Bitcoin có thể ở gần 200.000 USD.
Giám đốc đầu tư Evan Lu của Waterdrip Capital dự đoán đỉnh điểm giai đoạn tiếp theo của Bitcoin có thể đạt 12-15 triệu đô la, sau đó dao động trong khoảng 10-15 triệu đô la. Về lâu dài, giá Bitcoin có thể đạt 600.000 đô la, nhưng cần từ 5-10 năm.
Evan cho rằng, thị trường trong đợt này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, ETF Bitcoin giao ngay mang lại tính thanh khoản bên ngoài cũng như chính sách dự trữ trong tương lai thúc đẩy dòng tiền vào. Từ thời điểm hiện tại đến đỉnh điểm vào năm sau, thị trường Bitcoin có thể duy trì xu hướng tăng dao động.
Cuộc chiến giữa Meme và "VC币"
Đối tác của Generative Ventures, Will Wang chỉ ra rằng quỹ VC có quy mô quá lớn khó mang lại lợi nhuận vượt trội cho LP. Quỹ quy mô nhỏ hơn có thể hỗ trợ các doanh nhân giai đoạn đầu, nuôi dưỡng "huyền thoại". Quỹ VC lớn dễ rơi vào tình thế mở rộng quy mô quản lý, phát hành "VC coin". Vấn đề này sẽ dần được điều chỉnh.
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris, cho rằng, cuộc cạnh tranh giữa Meme và đồng VC về bản chất là sự cạnh tranh giữa vốn lưu động và tính thanh khoản trên thị trường. Đồng VC có đặc điểm lưu thông thấp, FDV cao, cùng với sự xuất hiện liên tục của các dự án mới, khiến vốn thị trường khó có thể duy trì. Đồng Meme có cơ chế phát hành toàn bộ và phân phối công bằng phù hợp với tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, bản chất thuộc tính PVP của đồng Meme về cơ bản là không bền vững.
Giám đốc đầu tư của Waterdrip Capital, Evan Lu nhấn mạnh rằng việc phát hành mã thông báo không phải là đích đến, mà là điểm khởi đầu thực sự cho hoạt động của dự án. Những người đứng đầu dự án cần xem xét việc áp dụng các tình huống thực tế, duy trì dòng tiền ổn định, cũng như giữ chân người dùng tích cực và cộng đồng thực sự sau khi phát hành mã.
Giám đốc đầu tư IOSG Ventures, Jiawei, gợi ý rằng "dự án VC" cần suy nghĩ tốt hơn về sự phù hợp của Token với thị trường, xem xét tính cần thiết và mục đích ra mắt token, cũng như cách để cộng đồng chấp nhận, phân tán mã để tăng cường sự ràng buộc lợi ích.
Đường đua tiềm năng và dự án
Đối tác của Generative Ventures, Will Wang, đánh giá cao RWA(Tài sản Thế giới thực), cho rằng bản chất của nó là để công nghệ blockchain ghi sổ cho các tài sản tài chính chính thống toàn cầu. Hiện tại, tỷ lệ thâm nhập chưa đến 0,1%, có rất nhiều không gian để cải thiện.
Giám đốc đầu tư của IOSG Ventures, Jiawei dự đoán rằng việc tái ký quỹ sẽ là câu chuyện lớn của năm 2024 và có thể đạt đỉnh vào năm 2025. Các dự án thuộc hệ ZK như RiscZero, Ingonyama( cũng sẽ dần dần thể hiện tiềm năng thị trường.
Nhà phân tích Allen của Ryze Labs đánh giá cao AI Agent, cho rằng nó có tiềm năng lớn trong các lĩnh vực quyết định giao dịch, tối ưu hóa DeFi, quản lý tài sản.
PayFi đã thu hút sự chú ý của nhiều tổ chức. Đối tác Jsquare Dinghan dự đoán rằng các dự án kết nối giữa tài chính truyền thống và mã hóa sẽ nhận được sự quan tâm rộng rãi.
Sự tích hợp AI và blockchain được coi là hướng phát triển quan trọng. Hạ tầng AI phi tập trung và đại lý AI )Agent( đang nhanh chóng nổi lên, các dự án liên quan có khả năng trở thành điểm sáng mới của ngành.
"Mass Adoption" đột phá
Người sáng lập DFG, James Wo cho rằng, các lĩnh vực chuyên biệt như DePIN đã cho thấy dấu hiệu "mass adoption". Lĩnh vực thanh toán có thể thúc đẩy làn sóng người dùng tiếp theo.
Giám đốc nghiên cứu đầu tư của YBB Capital, Zeke dự đoán, lĩnh vực thanh toán có khả năng trở thành điểm đột phá đầu tiên cho "Mass Adoption" của blockchain. Stablecoin thể hiện sức mạnh vượt trội so với ngân hàng truyền thống tại các quốc gia không sử dụng đồng đô la.
Người sáng lập Jsquare, Joanna, có thái độ lạc quan về "sự chấp nhận đại chúng", cho rằng hệ sinh thái Solana có lợi thế vượt trội. Cô đặt nhiều hy vọng vào Pudgy Penguins và mong đợi sự đột phá từ nó.
Giám đốc điều hành Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh nhấn mạnh, trải nghiệm người dùng phía trước mới và trải nghiệm DeFi tích hợp sẽ thúc đẩy những đột phá.
Giai đoạn thị trường tăng giá và thời gian kéo dài
Zeke, Giám đốc nghiên cứu đầu tư của YBB Capital, cho rằng hiện tại đang ở giữa thị trường bò. Bitcoin ETF có thể giảm sự biến động của thị trường, và trong tương lai có thể chuyển từ gấu nhanh sang bò chậm lâu dài.
Nhà sáng lập DFG James Wo cho biết, chúng ta có thể đang ở "giai đoạn lạc quan". Các tổ chức đang tích lũy Bitcoin, trong tương lai có thể sẽ không xảy ra sụt giảm 80%, nhưng vẫn có thể có điều chỉnh.
Giám đốc đầu tư của Web3.com Ventures, Nemo, cho rằng trong ngắn hạn, Bitcoin đã hoàn thành một nửa quá trình thị trường bò. Bitcoin bản chất là chống lại lạm phát, bảo vệ tài sản.
Lời khuyên đầu tư cho nhà đầu tư nhỏ lẻ
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris, gợi ý tập trung vào các lĩnh vực có độ chắc chắn cao, chú ý đến BTC, các đồng Meme và câu chuyện AI, đồng thời thận trọng khi đầu tư vào các đồng coin cũ. Cần hiểu xu hướng thị trường và nắm bắt chu kỳ.
Các nhà phân tích của Ryze Labs, Allen nhắc nhở rằng thị trường bò là nguyên nhân chính khiến hầu hết mọi người thua lỗ. Đề nghị chuẩn bị vốn có thể chịu đựng được toàn bộ tổn thất, và kịp thời rút lại chi phí.
Quản lý nghiên cứu đầu tư của YBB Capital, Zeke nhấn mạnh tầm quan trọng của quản lý rủi ro, khuyến nghị nhà đầu tư duy trì chiến lược vững chắc và giữ thái độ kính sợ đối với sự biến đổi của thị trường.
Đối tác Jsquare Dinghan đề xuất ưu tiên xem xét quản lý rủi ro, sử dụng các công cụ an toàn. Tập trung vào các dự án chất lượng cao, phát triển bền vững, thay vì chạy theo các xu hướng ngắn hạn.