Đầu tư vào những biến đổi lớn của thị trường: Nắm bắt cơ hội từ công nghệ và biến đổi xã hội
Kể từ năm 2004, chúng tôi đã đầu tư vào 14 quỹ, liên quan đến hơn 230 dự án, bao gồm các lĩnh vực như mạng xã hội, tiếp thị, công cụ phát triển, giáo dục, y tế, công nghệ tài chính, Web3 và hệ thống phi tập trung, cũng như năng lượng và khí hậu.
Nhìn lại hành trình đầu tư trong 20 năm qua, chủ đề đầu tư của chúng tôi luôn xoay quanh những công nghệ hoặc khoảnh khắc chuyển đổi xã hội có thể tạo ra những khuôn mẫu mới:
Năm 2003-2004, chúng tôi đã nắm bắt cơ hội xây dựng lớp ứng dụng Internet.
Vào giữa thế kỷ 21, chúng tôi nhận ra tiềm năng to lớn trong việc xây dựng các mạng lưới mới (như mạng xã hội, thị trường, v.v.).
Đầu những năm 2010, chúng tôi bắt đầu chú ý đến các mạng dọc (như trong lĩnh vực giáo dục và y tế), lớp hạ tầng mới (công cụ phát triển, công nghệ tài chính) và hệ thống tính toán phi tập trung.
Cuối thập niên 2010, với vị thế ngày càng quan trọng của các ứng dụng internet trong nền kinh tế toàn cầu, chúng tôi bắt đầu tìm kiếm việc mở rộng sự tham gia vào các nguồn tài nguyên quan trọng và tăng cường niềm tin vào các hệ thống này.
Vào khoảng năm 2020, trước tình hình khủng hoảng khí hậu ngày càng gia tăng, chúng tôi bắt đầu đầu tư vào những dự án khởi nghiệp cam kết thúc đẩy chuyển đổi năng lượng và thích ứng với biến đổi môi trường.
Ngày nay, chúng tôi chú ý đến sự phát triển nhanh chóng của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) và trí tuệ nhân tạo, cũng như nhu cầu về hình thức tin cậy số mới do đó mang lại.
Sau khi suy nghĩ sâu sắc, chúng tôi đã tổng kết được triết lý đầu tư xuyên suốt.
Đầu tư vào cơ hội transformative ở rìa của thị trường lớn dưới áp lực của công nghệ và thay đổi xã hội.
Các đặc điểm chung mà chúng tôi đang tìm kiếm bao gồm:
biên giới
"Biên giới" của thị trường lớn thường là nơi ươm mầm tốt nhất cho những ý tưởng và phương pháp mới. Các công ty khởi nghiệp ở biên giới có thể ban đầu có vẻ kỳ quặc, nhưng lại có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện tại theo cách đổi mới. Ví dụ, mạng xã hội thời kỳ đầu không giống như đang cạnh tranh với truyền thông truyền thống; tiền điện tử thời kỳ đầu cũng không giống như đang thách thức hệ thống tài chính; nhiều sản phẩm học tập tiêu dùng có vẻ như không trực tiếp đối đầu với hệ thống giáo dục truyền thống.
Công nghệ mới đã biến những điều không thể trở thành có thể. Những đổi mới này có thể trông bình thường khi nhìn lại, nhưng khi chúng mới xuất hiện lại cần những thử nghiệm và khám phá táo bạo. Thử nghiệm nhanh chóng là con đường tốt nhất để thúc đẩy sự tiến bộ, nhưng việc thay đổi một ngành không hề dễ dàng, vì các tổ chức hiện có và những người hưởng lợi thường sẽ phản đối sự thay đổi.
Phương pháp "biên giới", như ưu tiên người tiêu dùng, người tiêu dùng sản xuất, ưu tiên nhà phát triển và mô hình mã nguồn mở, có thể vượt qua các cổng thị trường, tạo ra không gian cho các thử nghiệm tự do. Đây chính là điều chúng tôi ưa chuộng.
áp lực cải cách
Áp lực từ công nghệ và sự biến đổi xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo cơ hội cho các công ty và mạng lưới mới đáp ứng nhu cầu thị trường theo những cách hoàn toàn mới.
Áp lực công nghệ có thể bao gồm hệ điều hành mới, tài sản mã hóa và ngăn xếp công nghệ trí tuệ nhân tạo. Áp lực công nghệ mạnh nhất có thể thúc đẩy các mô hình kinh doanh mới, thường là những thay đổi cấu trúc mà các doanh nghiệp hiện tại khó có thể theo kịp.
Áp lực xã hội có thể bao gồm khủng hoảng khí hậu, sự mất niềm tin của công dân vào các tổ chức, hoặc những lực lượng toàn cầu như sự thay đổi trong các quy chuẩn và thái độ xã hội. Những áp lực này có thể nhanh chóng kích thích những thay đổi hành vi vốn dĩ khó tưởng tượng hoặc được coi là ít khả năng xảy ra.
Những áp lực này tập hợp lại với nhau, có thể khiến cấu trúc thị trường vốn tĩnh trở nên động. Các công ty khởi nghiệp có cơ hội tận dụng những áp lực này để điều chỉnh vị thế của mình, ngay cả khi ở thế yếu cũng có thể cạnh tranh với các doanh nghiệp truyền thống. Chúng tôi liên tục tìm kiếm những áp lực này để khám phá cơ hội cho các công ty khởi nghiệp.
Triển vọng tương lai
Nhìn về 20 năm tới, khi những thay đổi toàn cầu gia tăng, công nghệ mới liên tục xuất hiện và trưởng thành, chúng tôi sẽ tiếp tục trình bày những phát hiện mới. Nhưng chúng tôi tin rằng, những phát hiện này sẽ luôn nhất quán với khung chính của chúng tôi: tìm kiếm cơ hội ở rìa thị trường lớn dưới áp lực của sự thay đổi.
Chúng tôi mong muốn tiếp tục hợp tác với các nhà sáng lập có cùng quan điểm, cùng nhau khám phá và đổi mới trên thị trường.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chiến lược đầu tư ở rìa thị trường lớn: Nắm bắt cơ hội về công nghệ và biến đổi xã hội
Đầu tư vào những biến đổi lớn của thị trường: Nắm bắt cơ hội từ công nghệ và biến đổi xã hội
Kể từ năm 2004, chúng tôi đã đầu tư vào 14 quỹ, liên quan đến hơn 230 dự án, bao gồm các lĩnh vực như mạng xã hội, tiếp thị, công cụ phát triển, giáo dục, y tế, công nghệ tài chính, Web3 và hệ thống phi tập trung, cũng như năng lượng và khí hậu.
Nhìn lại hành trình đầu tư trong 20 năm qua, chủ đề đầu tư của chúng tôi luôn xoay quanh những công nghệ hoặc khoảnh khắc chuyển đổi xã hội có thể tạo ra những khuôn mẫu mới:
Sau khi suy nghĩ sâu sắc, chúng tôi đã tổng kết được triết lý đầu tư xuyên suốt.
Đầu tư vào cơ hội transformative ở rìa của thị trường lớn dưới áp lực của công nghệ và thay đổi xã hội.
Các đặc điểm chung mà chúng tôi đang tìm kiếm bao gồm:
biên giới
"Biên giới" của thị trường lớn thường là nơi ươm mầm tốt nhất cho những ý tưởng và phương pháp mới. Các công ty khởi nghiệp ở biên giới có thể ban đầu có vẻ kỳ quặc, nhưng lại có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện tại theo cách đổi mới. Ví dụ, mạng xã hội thời kỳ đầu không giống như đang cạnh tranh với truyền thông truyền thống; tiền điện tử thời kỳ đầu cũng không giống như đang thách thức hệ thống tài chính; nhiều sản phẩm học tập tiêu dùng có vẻ như không trực tiếp đối đầu với hệ thống giáo dục truyền thống.
Công nghệ mới đã biến những điều không thể trở thành có thể. Những đổi mới này có thể trông bình thường khi nhìn lại, nhưng khi chúng mới xuất hiện lại cần những thử nghiệm và khám phá táo bạo. Thử nghiệm nhanh chóng là con đường tốt nhất để thúc đẩy sự tiến bộ, nhưng việc thay đổi một ngành không hề dễ dàng, vì các tổ chức hiện có và những người hưởng lợi thường sẽ phản đối sự thay đổi.
Phương pháp "biên giới", như ưu tiên người tiêu dùng, người tiêu dùng sản xuất, ưu tiên nhà phát triển và mô hình mã nguồn mở, có thể vượt qua các cổng thị trường, tạo ra không gian cho các thử nghiệm tự do. Đây chính là điều chúng tôi ưa chuộng.
áp lực cải cách
Áp lực từ công nghệ và sự biến đổi xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo cơ hội cho các công ty và mạng lưới mới đáp ứng nhu cầu thị trường theo những cách hoàn toàn mới.
Áp lực công nghệ có thể bao gồm hệ điều hành mới, tài sản mã hóa và ngăn xếp công nghệ trí tuệ nhân tạo. Áp lực công nghệ mạnh nhất có thể thúc đẩy các mô hình kinh doanh mới, thường là những thay đổi cấu trúc mà các doanh nghiệp hiện tại khó có thể theo kịp.
Áp lực xã hội có thể bao gồm khủng hoảng khí hậu, sự mất niềm tin của công dân vào các tổ chức, hoặc những lực lượng toàn cầu như sự thay đổi trong các quy chuẩn và thái độ xã hội. Những áp lực này có thể nhanh chóng kích thích những thay đổi hành vi vốn dĩ khó tưởng tượng hoặc được coi là ít khả năng xảy ra.
Những áp lực này tập hợp lại với nhau, có thể khiến cấu trúc thị trường vốn tĩnh trở nên động. Các công ty khởi nghiệp có cơ hội tận dụng những áp lực này để điều chỉnh vị thế của mình, ngay cả khi ở thế yếu cũng có thể cạnh tranh với các doanh nghiệp truyền thống. Chúng tôi liên tục tìm kiếm những áp lực này để khám phá cơ hội cho các công ty khởi nghiệp.
Triển vọng tương lai
Nhìn về 20 năm tới, khi những thay đổi toàn cầu gia tăng, công nghệ mới liên tục xuất hiện và trưởng thành, chúng tôi sẽ tiếp tục trình bày những phát hiện mới. Nhưng chúng tôi tin rằng, những phát hiện này sẽ luôn nhất quán với khung chính của chúng tôi: tìm kiếm cơ hội ở rìa thị trường lớn dưới áp lực của sự thay đổi.
Chúng tôi mong muốn tiếp tục hợp tác với các nhà sáng lập có cùng quan điểm, cùng nhau khám phá và đổi mới trên thị trường.