Giải thích dữ liệu trên chuỗi Web3: Tháng 4, Solana hoạt động sôi nổi, dòng vốn trở lại Ethereum

Tóm tắt

Trong tháng 4, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Solana vượt quá 93 triệu giao dịch, tổng cộng đạt 2,8 tỷ giao dịch trong tháng, tiếp tục dẫn đầu toàn bộ chuỗi.

Tính đến ngày 28 tháng 4, Ethereum ghi nhận hơn 904 triệu USD dòng tiền ròng, số tiền đứng đầu toàn mạng.

Ví wallet nắm giữ hơn 10,000 BTC hầu như đang trong trạng thái mua ròng hoàn toàn.

Giá trị tăng ròng của BTC UTXO chuyển sang giá trị dương, cho thấy động lực phục hồi, số địa chỉ mới duy trì ở mức khoảng 300.000 mỗi ngày.

Tính đến ngày 28 tháng 4, nền tảng LaunchLab đã tạo ra tổng cộng 25.207 token, tỷ lệ tốt nghiệp khoảng 0,84%.

$TRUMP nhờ vào bữa tiệc golf và hoạt động tham quan Nhà Trắng, giá tăng vọt hơn 50%, việc nắm giữ trên chuỗi và độ hoạt động đồng bộ tăng trưởng.

Dữ liệu tóm tắt on-chain

tình hình tổng thể on-chain

Khối lượng giao dịch hàng ngày on-chain

Vào tháng 4, số giao dịch trung bình hàng ngày của Solana vượt quá 93 triệu giao dịch, tổng cộng 2,8 tỷ giao dịch trong tháng, tiếp tục dẫn đầu. Base và Sui lần lượt ổn định ở khoảng 7 triệu và 6,1 triệu giao dịch, độ hoạt động khá mạnh. Khối lượng giao dịch hàng ngày của Polygon PoS và Ethereum lần lượt trên 2,9 triệu và 1 triệu giao dịch, tương đối ổn định. Khối lượng giao dịch của TON và Bitcoin duy trì trong khoảng từ 200.000 đến 400.000 giao dịch.

Tổng thể, Solana giữ vị trí đầu tiên, Base và Sui mặc dù quy mô còn nhỏ, nhưng tương tác thường xuyên và động lực hệ sinh thái mạnh mẽ. Base hưởng lợi từ sự hỗ trợ của hệ sinh thái Coinbase và sự hoạt động của các đồng Meme, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 7 triệu giao dịch, doanh thu Gas trung bình hàng ngày vào giữa tháng 4 gần 350.000 USD. Sui nhờ vào lợi thế ngôn ngữ Move và các tình huống như game, NFT, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 6,1 triệu giao dịch. Cả hai đều mở rộng nhanh chóng trong môi trường phí giao dịch thấp và tính tương tác cao, trở thành đại diện tiềm năng nhất của các chuỗi công cộng mới nổi.

Chi phí Gas hàng ngày của các chuỗi

Trong tháng 4, doanh thu Gas của Solana dẫn đầu, trung bình trên 1,2 triệu USD mỗi ngày, tổng cộng 37,5 triệu USD trong tháng. Bitcoin và Ethereum theo sát, trung bình từ 500.000 đến 700.000 USD mỗi ngày. Base đã từng tăng cao lên gần 350.000 USD giữa tháng. Sui, Polygon PoS và TON có chi phí trung bình hàng ngày dưới 50.000 USD. Tổng thể, doanh thu phí giao dịch của các chuỗi hàng đầu dẫn đầu, các chuỗi mới nổi như Base thể hiện tiềm năng thương mại.

Nền tảng người dùng và động lực sinh thái đằng sau tương tác cao của Solana

Vào tháng 4, Solana có trung bình 93 triệu giao dịch mỗi ngày, số địa chỉ hoạt động hàng ngày duy trì trên 4 triệu, trung bình khoảng 4,5 triệu mỗi tháng, cho thấy nền tảng người dùng rộng lớn. Vào ngày 11 tháng 4, số địa chỉ hoạt động vượt quá 6,2 triệu, làm nổi bật sự bùng nổ nhiệt độ của hệ sinh thái. Doanh thu Gas trung bình hàng ngày vượt quá 1,2 triệu USD, cao hơn nhiều so với hầu hết các chuỗi công cộng, cho thấy giao dịch có sự hỗ trợ phí thực tế. Điều này liên quan đến các cơ chế thưởng MEV như Jito, các nền tảng Meme coin như Pump.fun, và các nền tảng giao dịch tổng hợp như Jupiter.

Dòng chảy ròng cầu nối chuỗi công khai

Đến ngày 28 tháng 4, Ethereum ghi nhận lượng ròng vào vượt 9,04 triệu đô la Mỹ, số tiền đứng đầu, tái khẳng định vị trí "nơi tích lũy giá trị". Sonic thu hút lượng ròng vào vượt 1,24 triệu đô la Mỹ, đứng thứ hai. Base và Arbitrum lần lượt có lượng ròng vào khoảng 64,8 triệu và 62,1 triệu đô la Mỹ. Các chuỗi sinh thái nhỏ như Sui, Hyperliquid duy trì lượng ròng vào nhỏ. Berachain ghi nhận dòng ra 704 triệu đô la Mỹ, OP Mainnet và Polygon PoS lần lượt ghi nhận dòng ra 400 triệu và 57 triệu đô la Mỹ. Tổng thể, vào tháng 4, cấu trúc dòng vốn có sự hồi phục có tính cấu trúc, cảnh quan cạnh tranh của các chuỗi công cộng có sự thay đổi.

Phân tích chỉ báo quan trọng của Bitcoin

Xu hướng mua vào của Bitcoin theo quy mô vị thế khác nhau: Vốn lớn liên tục mua ròng

Ví có hơn 10,000 BTC, điểm tích lũy nằm trong khoảng từ 0.9 đến 1, gần như hoàn toàn là mua ròng.

Địa chỉ nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 BTC, điểm tích lũy nằm trong khoảng từ 0,7 đến 0,8, đang tích cực gia tăng.

Những người nắm giữ từ 10 đến 1.000 BTC, điểm số tích lũy đã phục hồi lên khoảng 0,5, chuyển sang thiên về mua vào.

Nguồn vốn lớn đã sớm vào cuộc và tiếp tục tích lũy, tạo động lực cho sự phục hồi của niềm tin thị trường, thường được xem là tín hiệu tăng trưởng trung và dài hạn.

Sự tăng trưởng ròng UTXO chuyển sang dương, độ hoạt động của Bitcoin trên chuỗi tăng trở lại

Kể từ ngày 11 tháng 4, giá trị tăng ròng UTXO đã liên tục chuyển sang giá trị dương, cho thấy hoạt động mạng đang phục hồi, và các giao dịch trên chuỗi đang diễn ra thường xuyên hơn. Tổng lượng UTXO bắt đầu tăng trở lại, phản ánh xu hướng tăng giá của Bitcoin, cho thấy có thể đang ở giai đoạn phục hồi sớm.

Mặc dù UTXO đã chuyển sang tăng trưởng dương, số lượng địa chỉ mới không có sự tăng trưởng đáng kể, duy trì trong khoảng 300.000-350.000 mỗi ngày. Điều này cho thấy đợt phục hồi này chủ yếu đến từ sự trở lại của người dùng hiện tại và sự gia tăng tần suất giao dịch, chứ không phải từ việc có thêm nhà đầu tư mới tham gia. Thị trường hiện đang trong giai đoạn phục hồi do người dùng tồn tại dẫn dắt, người dùng mới vẫn chưa hình thành sự mở rộng theo xu hướng.

Tỷ lệ địa chỉ có lãi của Bitcoin tăng lên 93%, tâm lý thị trường ấm lên

Gần đây, trong thời gian giá Bitcoin phục hồi, tỷ lệ địa chỉ nắm giữ coin ở trạng thái có lãi trên chuỗi đồng thời tăng lên. Kể từ giữa tháng 4, tỷ lệ này đã nhanh chóng phục hồi lên 93%. Phần lớn nhà đầu tư đã trở lại trạng thái có lãi, áp lực thua lỗ trước đó đã giảm bớt. Xu hướng này cho thấy tâm lý thị trường đã chuyển từ bi quan sang trung tính hoặc thậm chí thiên về lạc quan, điều này giúp kích thích động lực mua mới, cũng có thể đi kèm với một phần chốt lời.

Tóm tắt xu hướng thị trường

Tháng 4, hiệu suất hệ sinh thái trên chuỗi phân hóa, Solana vững vàng đứng đầu về khối lượng giao dịch và doanh thu Gas; Base và Sui tăng cường hoạt động; Ethereum dẫn đầu về dòng tiền vào nhưng hoạt động trên chuỗi ổn định; Berachain, Polygon PoS và các dự án khác đối mặt với áp lực dòng tiền ra.

Bitcoin đang ở giai đoạn đầu của sự phục hồi cấu trúc, những người nắm giữ lớn đã vào cuộc trước tiên và tiếp tục tích lũy. UTXO đã chuyển sang tăng trưởng dương từ giữa tháng 4, tần suất giao dịch và hoạt động của mạng đang gia tăng. Tuy nhiên, số lượng địa chỉ mới không tăng đáng kể, sự phục hồi hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi người dùng hiện có. Tỷ lệ địa chỉ có lãi đã tăng trở lại 93%, tâm lý thị trường chuyển sang trung tính hơi nghiêng về phía tăng. Nếu giá cả và các chỉ số hoạt động trên chuỗi tiếp tục mạnh lên, và thúc đẩy sự gia tăng người dùng mới, thị trường có khả năng sẽ đón nhận nguồn vốn mới.

Dự án và động thái token phổ biến

Tổng quan dữ liệu dự án phổ biến

LaunchLab

Raydium đã ra mắt nền tảng phát hành token LaunchLab vào ngày 16 tháng 4, cung cấp cho các nhà sáng tạo công cụ phát hành token on-chain với mức ngưỡng thấp và không kiểm duyệt. Tính đến ngày 28 tháng 4, nền tảng đã tạo ra tổng cộng 25,207 token, trong đó 211 token ( đã huy động thành công và chuyển đến AMM liquidity pool. Đỉnh điểm tạo token diễn ra vào ngày 27 tháng 4, vượt qua 7,500 token trong một ngày; đỉnh điểm token tốt nghiệp diễn ra vào ngày 25 và 26 tháng 4, tổng cộng hơn 110 token trong hai ngày.

Ngày 28 tháng 4, so sánh hai nền tảng phát hành mã thông báo lớn trên Solana:

• Pump.fun đã tạo ra 29,612 token, 1,327 tốt nghiệp, tỷ lệ tốt nghiệp 4.5%
• LaunchLab đã tạo ra 4,272 token, 104 token tốt nghiệp, tỷ lệ tốt nghiệp 2.4%

Pump.fun có lượng phát hành lâu dài chiếm phần lớn thị phần toàn chuỗi Solana, vào đầu tháng 3 và cuối tháng 4 đã từng chiếm hơn 65% trong ngày, dẫn đầu về số lượng phát hành và độ hoạt động của người dùng.

Tổng thể mà nói, LaunchLab đã thu hút một lượng lớn người sáng tạo trong thời gian ngắn, thể hiện sức hấp dẫn và sự đổi mới của hệ sinh thái. Mặc dù tỷ lệ tốt nghiệp vẫn ở giai đoạn đầu, nhưng nền tảng đã giảm bớt rào cản phát hành, làm phong phú thêm sự đa dạng của các ứng dụng và tài sản on-chain, tạo nền tảng cho sự ươm tạo các dự án chất lượng trong tương lai.

![Web3 on-chain dữ liệu giải mã: Tháng 4, Solana giao dịch sôi động, dòng tiền quay trở lại Ethereum])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92b8a503f021bba31ca541a724079968.webp(

![Web3 on-chain dữ liệu giải thích: Tháng 4 giao dịch Solana sôi động, dòng tiền quay trở lại Ethereum])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-278e0b9fac023fa968acc3b6b03ba830.webp(

) Tổng quan dữ liệu token phổ biến

$TRUMP

$TRUMP là đồng Meme có chủ đề chính trị được triển khai trên các blockchain hiệu suất cao như Solana. Vào ngày 24 tháng 4, Trump đã thông báo sẽ cùng ăn tối với 220 người nắm giữ đầu tiên và mời 25 người nắm giữ hàng đầu tham gia buổi tiếp đãi riêng tư và tham quan Nhà Trắng. Tin tức này đã thúc đẩy giá $TRUMP tăng hơn 50%, trở thành tâm điểm nóng của thị trường đồng Meme gần đây.

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, kể từ khi thông tin được công bố vào ngày 24 tháng 4:

• Số lượng địa chỉ nắm giữ giá trị trên $1,000 đã tăng từ 18,000 lên 21,900, tăng 21%
• Số địa chỉ nắm giữ tiền mã hóa toàn cầu tăng từ 640.000 lên 643.000

Theo dữ liệu của Chainalysis, kể từ khi $TRUMP ra mắt, đội ngũ phát hành đã thu được hơn 320 triệu USD doanh thu từ phí giao dịch, cho thấy khả năng thu hút mạnh mẽ. Vào ngày 5 tháng 5, Trump một lần nữa quảng bá cho bữa tiệc tối vào ngày 22 tháng 5, tiếp tục thu hút sự chú ý của thị trường.

![Web3 on-chain dữ liệu giải thích: Tháng 4 giao dịch Solana sôi động, dòng tiền quay lại Ethereum]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-31c384c1b86d1fec104f05fa492b3d28.webp(

![Web3 on-chain dữ liệu giải thích: Giao dịch Solana hoạt động tích cực vào tháng 4, dòng tiền Ethereum trở lại])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0cccc569c0427dc87b008c07136d64a.webp(

Tóm tắt

Tháng 4 năm 2025, sự phân hóa trong hệ sinh thái on-chain trở nên rõ rệt. Solana có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 93 triệu giao dịch, 4,5 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, doanh thu Gas trung bình hàng ngày đạt 1,2 triệu USD, giữ vững vị trí dẫn đầu của chuỗi chính. Base và Sui có sự tăng trưởng hoạt động, cho thấy động lực phát triển của các chuỗi mới.

Cấu trúc trên chuỗi của Bitcoin được cải thiện, các địa chỉ lớn gia tăng, UTXO chuyển sang dương, tỷ lệ địa chỉ có lãi phục hồi )93%( hỗ trợ phục hồi niềm tin thị trường. Số lượng địa chỉ mới duy trì trung bình hàng ngày từ 300.000 đến 350.000, cho thấy sự phục hồi chủ yếu đến từ người dùng hiện có.

LaunchLab nhanh chóng tập hợp tài nguyên của người sáng tạo, làm phong phú cấu trúc tài sản trên chuỗi Solana. $TRUMP mượn chủ đề ngoại tuyến và khuyến khích cộng đồng, giá tăng vọt 50%, người dùng trên chuỗi mở rộng đáng kể, tích lũy thu được hơn 320 triệu đô la doanh thu từ phí.

Tổng thể, hoạt động trên chuỗi và dòng tiền đồng bộ phục hồi, hệ sinh thái từ chuỗi cơ sở mở rộng đến lớp ứng dụng. Kết hợp với việc phục hồi tâm lý thị trường và sự gia tăng sở thích rủi ro, đáng để tiếp tục theo dõi động thái trên chuỗi của các tài sản chính và các giao thức nóng.