Các ông lớn tài chính khám phá lĩnh vực mới Web3: Cơ hội và thách thức trong mã hóa kỹ thuật số tài sản

Gần đây, trong một sự kiện chủ đề Web3 được chú ý, một giám đốc cấp cao của một công ty quản lý tài sản đã có cuộc thảo luận sâu sắc với các chuyên gia trong ngành về công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số và xu hướng tương lai của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thực (RWA). Cuộc đối thoại này đã thu hút sự chú ý của nhiều chuyên gia trong lĩnh vực Web2 và Web3, thể hiện sự quan tâm cao độ của ngành đối với lĩnh vực RWA.

Cơ hội cho các tổ chức tài chính truyền thống đón nhận Web3

Khi công nghệ blockchain từ việc chứng minh khái niệm dần tiến tới ứng dụng thực tế, ngày càng nhiều tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu quan tâm đến việc mã hóa kỹ thuật số, tính minh bạch và lưu thông hiệu quả của tài sản. Một tổ chức quản lý tài sản thuộc một công ty bảo hiểm lớn đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ đô la Mỹ được mã hóa kỹ thuật số, và đã chọn một nền tảng blockchain tuân thủ quy định làm hỗ trợ kỹ thuật. Ngày đầu tiên ra mắt, số tiền đăng ký sản phẩm đã đạt 100 triệu đô la Mỹ, không chỉ là sự đổi mới sản phẩm, mà còn báo hiệu một tín hiệu quan trọng về sự phát triển của ngành.

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống, việc tham gia vào lĩnh vực RWA là một lựa chọn tự nhiên. Công ty quản lý tài sản bảo hiểm này đã nhận được giấy phép từ các cơ quan quản lý liên quan cách đây hai năm và đã phát hành nhiều quỹ tiền điện tử. Họ cho rằng việc mã hóa kỹ thuật số các tài sản trong thế giới thực và đưa vào hệ sinh thái Web3 không chỉ lấp đầy khoảng trống trên thị trường mà còn mang lại nền tảng giá trị vững chắc hơn cho thế giới Web3, thúc đẩy ngành phát triển một cách lành mạnh hơn.

Thách thức mà các tổ chức truyền thống phải đối mặt trong quá trình chuyển đổi

Tuy nhiên, việc các tổ chức tài chính truyền thống gia nhập lĩnh vực Web3 không hề dễ dàng. Các chuyên gia trong ngành so sánh quá trình này với "con voi quay đầu", liên quan đến nhiều trở ngại ở các khía cạnh thực tiễn. Một trong những thách thức hàng đầu là làm thế nào để duy trì các tiêu chuẩn cao của hệ thống tài chính truyền thống trong môi trường công nghệ mới.

Một giám đốc điều hành của một công ty quản lý tài sản cho biết họ muốn mang những kinh nghiệm và quy trình tiêu chuẩn đã được tích lũy từ hàng chục năm trong tài chính truyền thống vào quản lý tài sản Web3, đặc biệt là trong các lĩnh vực an ninh, quản lý rủi ro và tuân thủ, để thiết lập các tiêu chuẩn có thể so sánh với quỹ truyền thống. Tuy nhiên, cơ sở hạ tầng Web3 hiện tại vẫn còn chưa trưởng thành, từ việc lưu giữ tài sản đến giao diện ngân hàng, cho đến dịch vụ hành chính quỹ, nhiều khâu vẫn đang trong quá trình khám phá.

Mặc dù vậy, công ty này đã có thể đạt tiêu chuẩn từ 70%-80% của quỹ truyền thống, đây đã là mức quy chuẩn cao trong ngành. Họ tin rằng, với việc cơ sở hạ tầng ngày càng hoàn thiện, trong tương lai sẽ có cơ hội nâng cao tỷ lệ này hơn nữa, thực hiện sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và Web3.

Lộ trình thực hành mã hóa kỹ thuật số tài sản

Khi chọn loại tài sản phù hợp để mã hóa kỹ thuật số, công ty hiện đang tập trung vào tài sản tài chính, thay vì tài sản vật chất. Lý do là việc đảm bảo mối liên kết mạnh mẽ giữa Token và tài sản cơ sở là khâu cơ bản và cũng là thách thức nhất trong quá trình mã hóa kỹ thuật số. Tài sản tài chính, đặc biệt là các phần quỹ tiêu chuẩn hóa, dễ dàng hơn trong việc đảm bảo mối quan hệ ràng buộc giữa Token và tài sản cơ sở trong khung pháp lý, đồng thời thuận lợi cho việc quản lý và lưu ký.

Ngoài ra, giá trị cốt lõi của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản nằm ở việc giảm bớt rào cản đầu tư, mở rộng nhóm nhà đầu tư, cũng như nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí. Nếu mã hóa kỹ thuật số không mang lại cải tiến rõ rệt về tính thanh khoản, hiệu quả hoặc an ninh, thì nó đã mất đi ý nghĩa tồn tại của mình. Do đó, khi thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số tài sản, điều đầu tiên cần xem xét là "tại sao phải làm", sau đó mới đến "làm gì" và "làm như thế nào".

Lời khuyên cho các tổ chức tài chính truyền thống

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống đang xem xét gia nhập lĩnh vực Web3, các chuyên gia trong ngành đã đưa ra những lời khuyên sau:

1. Nhận ra RWA là một xu hướng, là một lĩnh vực có độ chắc chắn cao, nó kết nối tài sản của thế giới thực và cơ sở hạ tầng trên chuỗi.

2. Thiết lập nhóm đổi mới hoặc đơn vị kinh doanh Web3 đặc biệt trong cơ cấu tổ chức.

3. Dự trữ những nhân tài đa năng hiểu biết về tài chính và cơ chế trên chuỗi.

4. Trong việc lựa chọn công nghệ, hãy chọn nền tảng hợp tác đáng tin cậy, an toàn và tuân thủ quy định, không nhất thiết phải tự xây dựng tất cả.

Với ngày càng nhiều tổ chức truyền thống tham gia, tin rằng hệ sinh thái RWA sẽ dần được hình thành và trưởng thành. Trong tương lai, chúng ta có thể mong đợi thấy nhiều tài sản tài chính truyền thống được chuyển đổi hiệu quả qua blockchain, thúc đẩy ngành Web3 từ việc khám phá đến sự trưởng thành thực sự.