BTCFi: Giải phóng làn sóng mới của vốn Bitcoin ngủ đông

Bitcoin như một tài sản có giá trị vượt quá 1 triệu tỷ đô la, từ lâu đã phần lớn ở trạng thái không hoạt động. Ước tính, khoảng 99% Bitcoin chỉ được lưu trữ trong ví mà không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào trên chuỗi. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, hơn 14 triệu BTC đã không được sử dụng trong thời gian dài.

Điều này đối lập rõ rệt với Ethereum, nơi có một lượng lớn ETH đang được triển khai tích cực vào DeFi và staking. Ví dụ, các giao thức staking thanh khoản trên Ethereum đã khóa hơn 14,37 triệu ETH ( khoảng 56 tỷ USD ), chuyển đổi ETH thành tài sản sinh lãi, thúc đẩy nền kinh tế trên chuỗi sôi động.

BTCFi( Bitcoin DeFi) có mục tiêu là giải phóng những vốn đang ngủ. Nó nhằm mục đích biến Bitcoin từ tài sản tĩnh thành tài sản sản xuất, cho phép người nắm giữ kiếm lợi nhuận thông qua BTC hoặc sử dụng nó cho các ứng dụng DeFi.

Nhu cầu của các tổ chức đối với BTCFi đang gia tăng. Khi nhiều công ty quản lý tài sản lớn phát hành ETF Bitcoin giao ngay, BTC chính thức gia nhập danh mục đầu tư chính thống. Các tổ chức bắt đầu khám phá cách kiếm lợi nhuận từ việc nắm giữ BTC, điều này tương tự như mô hình tài chính truyền thống.

Hiện tại, hệ sinh thái BTCFi đã bao gồm các giải pháp lưu ký tuân thủ, ETF, cho vay có giấy phép, mô hình bảo hiểm và các giao thức staking đáp ứng tiêu chuẩn tổ chức. Ví dụ, các công ty như Fidelity Digital Assets hỗ trợ tham gia DeFi dưới sự tuân thủ lưu ký nghiêm ngặt. Châu Âu đã ra mắt ETP Bitcoin sinh lời, với tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 5.6%.

Cải tiến công nghệ của giao thức Bitcoin đã đặt nền tảng cho BTCFi. Cập nhật Taproot vào năm 2021 đã nâng cao khả năng lập trình của Bitcoin, hỗ trợ các giao thức mới như phát hành token. Các khái niệm như BitVM có khả năng đạt được chức năng hợp đồng thông minh tương tự như Ethereum. Đồng thời, một loạt mạng Layer-2 bản địa của Bitcoin như Stacks, Rootstock đang đưa vào hỗ trợ hợp đồng thông minh.

Hệ sinh thái BTCFi đang phát triển mạnh mẽ. Người dùng có thể chuyển BTC đến cầu nối hoặc bên quản lý, nhận phiên bản token hóa, sau đó sử dụng trong các giao thức DeFi. BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để phát hành stablecoin, hoặc tham gia staking để kiếm phần thưởng. Những vị thế này có thể đảo ngược, người dùng có thể rút bất kỳ lúc nào và lấy lại Bitcoin gốc.

Tổng thể mà nói, BTCFi đang chuyển đổi Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị đơn thuần thành một tài sản tài chính được triển khai tích cực, hứa hẹn sẽ phát triển nhanh chóng trong vài năm tới, giải phóng tiềm năng khổng lồ của hệ sinh thái Bitcoin.