Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có ảnh hưởng đáng kể đến chuyển động giá của Bitcoin
Các chuyển động giá của Bitcoin thể hiện sự nhạy cảm đáng kể đối với các quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, tạo ra cả tác động ngay lập tức và lâu dài lên thị trường tiền điện tử. Nghiên cứu chỉ ra rằng Bitcoin trải qua các tác động riêng biệt sau các thông báo chính sách tiền tệ của Mỹ, với các tác động này thay đổi về cường độ theo thời gian. Khi Fed thực hiện các chính sách nới lỏng định lượng, giá Bitcoin thường cho thấy các phản ứng tích cực tạm thời khi thanh khoản gia tăng vào thị trường. Ngược lại, trong các giai đoạn thắt chặt chính sách tiền tệ thông qua việc tăng lãi suất, [Bitcoin] thường xuyên chịu áp lực giảm giá.
Mối quan hệ này trở nên rõ ràng trong hoạt động thị trường gần đây khi những kỳ vọng thay đổi về việc cắt giảm lãi suất của Fed đã ảnh hưởng trực tiếp đến quỹ đạo giá của Bitcoin. Ví dụ, khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm từ 63,7% xuống 47,1%, Bitcoin đã trải qua một đợt giảm giá đáng chú ý theo dữ liệu CME FedWatch. Sự liên kết giữa các tín hiệu tiền tệ này và giá trị của Bitcoin có thể được quan sát trong các mô hình phản ứng của thị trường:
| Hành Động Chính Sách Fed | Phản Ứng Giá Bitcoin Điển Hình | Cơ Chế Thị Trường |
|------------------|--------------------------------|------------------|
| Cắt lãi suất | Biến động ban đầu, tiềm năng tăng | Tăng cường thanh khoản tìm kiếm tài sản thay thế |
| Nới lỏng định lượng | Tác động giá tích cực | Lo ngại về sự mất giá của đồng đô la đang thúc đẩy nhu cầu crypto |
| Tăng lãi suất | Áp lực giảm | Vốn chảy vào tài sản truyền thống có lợi suất cao hơn |
Sự tồn tại của những hiệu ứng này cho thấy các nhà đầu tư Bitcoin thông minh hiện nay phải kết hợp lịch chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào chiến lược đầu tư của họ, nhận ra mối tương quan ngày càng tăng của tiền điện tử với các tín hiệu chính sách tiền tệ truyền thống.
Dữ liệu lạm phát có mối tương quan với giá trị Bitcoin, cho thấy sự tăng 5.42% trong vòng 30 ngày
Phân tích dữ liệu gần đây tiết lộ một mối tương quan đáng kể giữa các chỉ số lạm phát và hiệu suất thị trường của Bitcoin, với đồng tiền điện tử hàng đầu này cho thấy mức tăng 5,42% về giá trị trong 30 ngày qua. Mô hình này phù hợp với các quan sát lịch sử cho thấy Bitcoin có xu hướng tăng giá trong các giai đoạn lạm phát, hoạt động như một hàng rào tiềm năng chống lại sự mất giá của tiền tệ. Nghiên cứu kinh tế được công bố trong các nghiên cứu đã được đánh giá ngang hàng xác nhận mối quan hệ này, lưu ý rằng "Bitcoin tăng giá so với lạm phát (hoặc các cú sốc kỳ vọng lạm phát), xác nhận đặc tính chống lạm phát của nó mà các nhà đầu tư đã tuyên bố."
Mối quan hệ giữa cơ chế cung cấp của Bitcoin và giá trị có thể được hình dung qua dữ liệu so sánh:
| Yếu Tố Kinh Tế | Tác Động Đến Bitcoin | Tình Trạng Hiện Tại |
|----------------|-------------------|----------------|
| Tỷ lệ lạm phát | Mối tương quan dương | Thúc đẩy tăng trưởng 30 ngày 5.42% |
| Tăng trưởng nguồn cung BTC | Thiết kế giảm phát | Nguồn cung hiện tại: 19,902,156 |
| Cung tiền (M2) | Mối tương quan lịch sử | Tiếp tục ảnh hưởng đến chuyển động giá |
Nguồn cung tối đa giới hạn của Bitcoin là 21 triệu coin tạo ra sự khan hiếm ngày càng rõ rệt khi lạm phát ảnh hưởng đến các loại tiền tệ fiat. Đặc điểm cơ bản này khiến Bitcoin đặc biệt nhạy cảm với các quyết định chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư giao dịch trên ()[Gate] có thể quan sát mối quan hệ này thông qua chuyển động giá theo các báo cáo lạm phát và thông báo của ngân hàng trung ương, tạo ra các cơ hội chiến lược cho việc định vị danh mục đầu tư trong anticipation của sự tương quan liên tục giữa áp lực lạm phát và giá trị của Bitcoin.
Biến động thị trường truyền thống, như sự dao động của S&P 500, ảnh hưởng đến mức tăng trưởng 90 ngày của Bitcoin là 17.54%
Chuyển động giá của Bitcoin ngày càng gắn liền với các thị trường truyền thống, như được chứng minh bởi mối tương quan kỷ lục 0.88 giữa các chỉ số biến động ngụ ý của Bitcoin và VIX của S&P 500. Mối quan hệ mạnh mẽ này cho thấy Bitcoin không còn hoạt động độc lập với các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn. Trong 90 ngày qua, Bitcoin đã cho thấy mức tăng trưởng 17.54% bất chấp những biến động trên các thị trường truyền thống, chứng minh sự kiên cường và nhạy cảm với các động lực thị trường thông thường.
Mẫu biến động giữa các thị trường này tiết lộ những xu hướng thú vị:
| Chỉ số | Bitcoin | S&P 500 |
|--------|---------|---------|
| Sự tương quan 90 ngày với VIX | 0.88 ( mức cao kỷ lục ) | 1.0 ( mức chuẩn ) |
| Tăng trưởng 90 ngày | 17.54% | Biến đổi |
| Thay đổi biến động 5 năm | 95% đến 52% | Ổn định hơn |
Biến động của Bitcoin đã giảm đáng kể theo thời gian, với biến động hàng năm trong 90 ngày gần như đã giảm một nửa từ 95% vào tháng 3 năm 2021 xuống 52% vào tháng 3 năm 2025. Sự trưởng thành này gợi ý rằng Bitcoin đang phát triển thành một loại tài sản có thể dự đoán hơn trong khi vẫn cung cấp tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với các chỉ số truyền thống. Dữ liệu cho thấy các chỉ số biến động ngụ ý của Bitcoin đang trở thành thước đo nỗi sợ hãi tương tự như VIX, dao động cùng với tâm lý thị trường rộng hơn thay vì chỉ các yếu tố cụ thể của tiền điện tử. Các nhà đầu tư giờ đây cần theo dõi các chỉ báo thị trường truyền thống khi phân tích các chuyển động giá tiềm năng của Bitcoin, khi ranh giới giữa tài chính kỹ thuật số và tài chính truyền thống tiếp tục bị làm mờ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giá Bitcoin phản ứng như thế nào với các thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang?
Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có ảnh hưởng đáng kể đến chuyển động giá của Bitcoin
Các chuyển động giá của Bitcoin thể hiện sự nhạy cảm đáng kể đối với các quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, tạo ra cả tác động ngay lập tức và lâu dài lên thị trường tiền điện tử. Nghiên cứu chỉ ra rằng Bitcoin trải qua các tác động riêng biệt sau các thông báo chính sách tiền tệ của Mỹ, với các tác động này thay đổi về cường độ theo thời gian. Khi Fed thực hiện các chính sách nới lỏng định lượng, giá Bitcoin thường cho thấy các phản ứng tích cực tạm thời khi thanh khoản gia tăng vào thị trường. Ngược lại, trong các giai đoạn thắt chặt chính sách tiền tệ thông qua việc tăng lãi suất, [Bitcoin] thường xuyên chịu áp lực giảm giá.
Mối quan hệ này trở nên rõ ràng trong hoạt động thị trường gần đây khi những kỳ vọng thay đổi về việc cắt giảm lãi suất của Fed đã ảnh hưởng trực tiếp đến quỹ đạo giá của Bitcoin. Ví dụ, khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm từ 63,7% xuống 47,1%, Bitcoin đã trải qua một đợt giảm giá đáng chú ý theo dữ liệu CME FedWatch. Sự liên kết giữa các tín hiệu tiền tệ này và giá trị của Bitcoin có thể được quan sát trong các mô hình phản ứng của thị trường:
| Hành Động Chính Sách Fed | Phản Ứng Giá Bitcoin Điển Hình | Cơ Chế Thị Trường | |------------------|--------------------------------|------------------| | Cắt lãi suất | Biến động ban đầu, tiềm năng tăng | Tăng cường thanh khoản tìm kiếm tài sản thay thế | | Nới lỏng định lượng | Tác động giá tích cực | Lo ngại về sự mất giá của đồng đô la đang thúc đẩy nhu cầu crypto | | Tăng lãi suất | Áp lực giảm | Vốn chảy vào tài sản truyền thống có lợi suất cao hơn |
Sự tồn tại của những hiệu ứng này cho thấy các nhà đầu tư Bitcoin thông minh hiện nay phải kết hợp lịch chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào chiến lược đầu tư của họ, nhận ra mối tương quan ngày càng tăng của tiền điện tử với các tín hiệu chính sách tiền tệ truyền thống.
Dữ liệu lạm phát có mối tương quan với giá trị Bitcoin, cho thấy sự tăng 5.42% trong vòng 30 ngày
Phân tích dữ liệu gần đây tiết lộ một mối tương quan đáng kể giữa các chỉ số lạm phát và hiệu suất thị trường của Bitcoin, với đồng tiền điện tử hàng đầu này cho thấy mức tăng 5,42% về giá trị trong 30 ngày qua. Mô hình này phù hợp với các quan sát lịch sử cho thấy Bitcoin có xu hướng tăng giá trong các giai đoạn lạm phát, hoạt động như một hàng rào tiềm năng chống lại sự mất giá của tiền tệ. Nghiên cứu kinh tế được công bố trong các nghiên cứu đã được đánh giá ngang hàng xác nhận mối quan hệ này, lưu ý rằng "Bitcoin tăng giá so với lạm phát (hoặc các cú sốc kỳ vọng lạm phát), xác nhận đặc tính chống lạm phát của nó mà các nhà đầu tư đã tuyên bố."
Mối quan hệ giữa cơ chế cung cấp của Bitcoin và giá trị có thể được hình dung qua dữ liệu so sánh:
| Yếu Tố Kinh Tế | Tác Động Đến Bitcoin | Tình Trạng Hiện Tại | |----------------|-------------------|----------------| | Tỷ lệ lạm phát | Mối tương quan dương | Thúc đẩy tăng trưởng 30 ngày 5.42% | | Tăng trưởng nguồn cung BTC | Thiết kế giảm phát | Nguồn cung hiện tại: 19,902,156 | | Cung tiền (M2) | Mối tương quan lịch sử | Tiếp tục ảnh hưởng đến chuyển động giá |
Nguồn cung tối đa giới hạn của Bitcoin là 21 triệu coin tạo ra sự khan hiếm ngày càng rõ rệt khi lạm phát ảnh hưởng đến các loại tiền tệ fiat. Đặc điểm cơ bản này khiến Bitcoin đặc biệt nhạy cảm với các quyết định chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư giao dịch trên ()[Gate] có thể quan sát mối quan hệ này thông qua chuyển động giá theo các báo cáo lạm phát và thông báo của ngân hàng trung ương, tạo ra các cơ hội chiến lược cho việc định vị danh mục đầu tư trong anticipation của sự tương quan liên tục giữa áp lực lạm phát và giá trị của Bitcoin.
Biến động thị trường truyền thống, như sự dao động của S&P 500, ảnh hưởng đến mức tăng trưởng 90 ngày của Bitcoin là 17.54%
Chuyển động giá của Bitcoin ngày càng gắn liền với các thị trường truyền thống, như được chứng minh bởi mối tương quan kỷ lục 0.88 giữa các chỉ số biến động ngụ ý của Bitcoin và VIX của S&P 500. Mối quan hệ mạnh mẽ này cho thấy Bitcoin không còn hoạt động độc lập với các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn. Trong 90 ngày qua, Bitcoin đã cho thấy mức tăng trưởng 17.54% bất chấp những biến động trên các thị trường truyền thống, chứng minh sự kiên cường và nhạy cảm với các động lực thị trường thông thường.
Mẫu biến động giữa các thị trường này tiết lộ những xu hướng thú vị:
| Chỉ số | Bitcoin | S&P 500 | |--------|---------|---------| | Sự tương quan 90 ngày với VIX | 0.88 ( mức cao kỷ lục ) | 1.0 ( mức chuẩn ) | | Tăng trưởng 90 ngày | 17.54% | Biến đổi | | Thay đổi biến động 5 năm | 95% đến 52% | Ổn định hơn |
Biến động của Bitcoin đã giảm đáng kể theo thời gian, với biến động hàng năm trong 90 ngày gần như đã giảm một nửa từ 95% vào tháng 3 năm 2021 xuống 52% vào tháng 3 năm 2025. Sự trưởng thành này gợi ý rằng Bitcoin đang phát triển thành một loại tài sản có thể dự đoán hơn trong khi vẫn cung cấp tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với các chỉ số truyền thống. Dữ liệu cho thấy các chỉ số biến động ngụ ý của Bitcoin đang trở thành thước đo nỗi sợ hãi tương tự như VIX, dao động cùng với tâm lý thị trường rộng hơn thay vì chỉ các yếu tố cụ thể của tiền điện tử. Các nhà đầu tư giờ đây cần theo dõi các chỉ báo thị trường truyền thống khi phân tích các chuyển động giá tiềm năng của Bitcoin, khi ranh giới giữa tài chính kỹ thuật số và tài chính truyền thống tiếp tục bị làm mờ.