Với sự xuất hiện của thế hệ giao thức mới, tài chính phi tập trung (DeFi) trên Bitcoin đang bước ra khỏi lý thuyết và trở thành hiện thực. Mặc dù trong quá trình này gặp phải một số khó khăn, nhưng xu hướng phát triển xung quanh tiềm năng của Bitcoin ngoài vai trò vàng kỹ thuật số đang ngày càng gia tăng.
Trong một thời gian dài, Bitcoin luôn ở rìa phát triển của Tài chính phi tập trung. Khi Ethereum xây dựng một hệ thống kinh tế DeFi khổng lồ, hơn 1,5 nghìn tỷ đô la Bitcoin đã bị khóa trong ví lạnh. Sự thiếu hụt hợp đồng thông minh DeFi và các giải pháp đóng gói/cầu nối phi tập trung, cộng với việc Bitcoin được định vị như vàng kỹ thuật số, đã hạn chế sự mở rộng của hệ sinh thái này. Tuy nhiên, tình hình này đang thay đổi.
Một loạt các giao thức mới đang được ra mắt trên mạng Bitcoin và hệ sinh thái xung quanh của nó, đặt nền móng cho việc xây dựng một ngăn xếp DeFi bản địa BTC thực sự. Các dự án như Babylon, Lombard, SatLayer và Solv Protocol đang dẫn đầu về đổi mới công nghệ và tổng giá trị khóa (TVL), mỗi dự án giải quyết các khía cạnh khác nhau của hệ sinh thái DeFi.
Babylon: Nền tảng đặt cược của Bitcoin
Babylon có thể được coi là chuỗi Beacon của Ethereum phiên bản Bitcoin. Là giao thức staking gốc Bitcoin đầu tiên, Babylon đã khóa hơn 5 tỷ USD tài sản. Điểm độc đáo của nó là cho phép người dùng trực tiếp staking BTC trên mạng chính Bitcoin theo cách không quản lý, không cần bất kỳ hoạt động cầu nối hay đóng gói nào.
Sáng tạo cốt lõi của Babylon nằm ở việc mở rộng tính bảo mật của Bitcoin đến các chuỗi blockchain khác, bao gồm các chuỗi tương thích EVM, Rollup và chuỗi ứng dụng. Các chủ sở hữu Bitcoin hiện có thể tăng cường bảo mật mạng thông qua việc staking, đồng thời nhận được phần thưởng từ các chuỗi được bảo vệ.
Lombard: Thực hiện staking tính thanh khoản Bitcoin
Lombard có thể được so sánh với Lido trong hệ sinh thái Bitcoin. Dựa trên Babylon, Lombard đã nâng cao khả năng kết hợp của việc staking Bitcoin, hiện đang quản lý 1,9 tỷ đô la tài sản liên quan. Người dùng có thể staking BTC thông qua Babylon và nhận được token LBTC, đây là một loại token thanh khoản đại diện cho vị trí staking.
Sự xuất hiện của Lombard đã giải quyết vấn đề BTC được đặt cọc ở Babylon không thể được sử dụng trực tiếp cho Tài chính phi tập trung. Thông qua LBTC, người dùng có thể tham gia vào các hoạt động Tài chính phi tập trung như giao dịch, cho vay, khai thác. Lombard kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các xác thực viên của Babylon, những người bảo vệ mạng bên ngoài và nhận phần thưởng, sau đó chia sẻ với những người nắm giữ LBTC.
Hiện tại, Lombard đã hoạt động trong nhiều hệ sinh thái như Sonic, Sui và Base, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với các giao thức như Aave, Pendle, Ether.Fi và Corn, cho thấy khả năng kết hợp mạnh mẽ của nó.
SatLayer: Lớp tái thế chấp của Bitcoin
SatLayer có thể được coi là EigenLayer được xây dựng trên Babylon. Mặc dù TVL của nó tương đối nhỏ, chỉ 3,4 triệu đô la, nhưng SatLayer đã giới thiệu mô hình tái thế chấp đổi mới. Nó cho phép người dùng tái thế chấp LBTC để bảo vệ lớp ứng dụng, thay vì chỉ lớp đồng thuận mạng.
Đổi mới này đã mở ra cánh cửa cho một thị trường kiếm lợi nhuận trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ. Ví dụ, các oracle có thể trả tiền cho người tái thế chấp để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, Rollup có thể trả tiền cho người tái thế chấp để xác minh tính hợp lệ của giao dịch, hoặc cầu nối liên chuỗi có thể trả tiền để ngăn chặn việc cắt giảm hoặc gian lận. SatLayer hiện hỗ trợ tái thế chấp trên mạng EVM và Sui.
Giải pháp Solv: Dự trữ BTC và kho tài chính phi tập trung
Giao thức Solv đã áp dụng một phương pháp khác, quản lý 524,27 triệu USD tài sản trong hệ sinh thái BTC. Nó cung cấp dịch vụ staking thanh khoản BTC nhưng không phụ thuộc vào Babylon, mà tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin riêng và các sản phẩm Tài chính phi tập trung khác.
Token SolvBTC đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó. Người dùng gửi BTC phiên bản được đóng gói, Solv sau đó chuyển đổi phần lớn sang BTC gốc thông qua các kênh tổ chức và lưu trữ bằng phương thức lưu ký tập trung. Mặc dù Solv không phụ thuộc vào Babylon, nhưng nó cũng tận dụng các tài sản liên quan đến Babylon như LBTC, đồng thời cung cấp khả năng kết hợp cao hơn thông qua kho DeFi của nó.
Triển vọng tương lai
Hệ sinh thái DeFi trên Bitcoin đang phát triển mạnh mẽ. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và sự gia tăng thanh khoản, chúng ta có thể đang chứng kiến một kỷ nguyên mới của lợi suất phi tập trung trên Bitcoin. Đây không chỉ là việc đóng gói BTC vào Ethereum mà còn là việc mở khóa tiềm năng DeFi nguyên bản của BTC.
Với việc ngày càng nhiều dự án như Botanix ra mắt blockchain Bitcoin tương thích với EVM, khả năng kết hợp và giá trị tiềm năng của các lớp này được kỳ vọng sẽ được nâng cao hơn nữa. Hàng tỷ BTC chưa sử dụng có thể sớm trở thành tài sản thế chấp hoạt động, được sử dụng để xác thực mạng lưới, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và tạo ra lợi nhuận thực tế.
Các nhà đầu tư tổ chức đang chú ý đến Bitcoin, mô hình lợi nhuận mới nổi này chắc chắn sẽ thu hút thêm nhiều dòng tiền. Tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung đầy những khả năng vô hạn, có lẽ chúng ta đang đứng trước điểm khởi đầu của một kỷ nguyên mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin Tài chính phi tập trung sinh thái nổi lên Giao thức mới mở khóa BTC Thanh khoản
Sự trỗi dậy của hệ sinh thái DeFi Bitcoin
Với sự xuất hiện của thế hệ giao thức mới, tài chính phi tập trung (DeFi) trên Bitcoin đang bước ra khỏi lý thuyết và trở thành hiện thực. Mặc dù trong quá trình này gặp phải một số khó khăn, nhưng xu hướng phát triển xung quanh tiềm năng của Bitcoin ngoài vai trò vàng kỹ thuật số đang ngày càng gia tăng.
Trong một thời gian dài, Bitcoin luôn ở rìa phát triển của Tài chính phi tập trung. Khi Ethereum xây dựng một hệ thống kinh tế DeFi khổng lồ, hơn 1,5 nghìn tỷ đô la Bitcoin đã bị khóa trong ví lạnh. Sự thiếu hụt hợp đồng thông minh DeFi và các giải pháp đóng gói/cầu nối phi tập trung, cộng với việc Bitcoin được định vị như vàng kỹ thuật số, đã hạn chế sự mở rộng của hệ sinh thái này. Tuy nhiên, tình hình này đang thay đổi.
Một loạt các giao thức mới đang được ra mắt trên mạng Bitcoin và hệ sinh thái xung quanh của nó, đặt nền móng cho việc xây dựng một ngăn xếp DeFi bản địa BTC thực sự. Các dự án như Babylon, Lombard, SatLayer và Solv Protocol đang dẫn đầu về đổi mới công nghệ và tổng giá trị khóa (TVL), mỗi dự án giải quyết các khía cạnh khác nhau của hệ sinh thái DeFi.
Babylon: Nền tảng đặt cược của Bitcoin
Babylon có thể được coi là chuỗi Beacon của Ethereum phiên bản Bitcoin. Là giao thức staking gốc Bitcoin đầu tiên, Babylon đã khóa hơn 5 tỷ USD tài sản. Điểm độc đáo của nó là cho phép người dùng trực tiếp staking BTC trên mạng chính Bitcoin theo cách không quản lý, không cần bất kỳ hoạt động cầu nối hay đóng gói nào.
Sáng tạo cốt lõi của Babylon nằm ở việc mở rộng tính bảo mật của Bitcoin đến các chuỗi blockchain khác, bao gồm các chuỗi tương thích EVM, Rollup và chuỗi ứng dụng. Các chủ sở hữu Bitcoin hiện có thể tăng cường bảo mật mạng thông qua việc staking, đồng thời nhận được phần thưởng từ các chuỗi được bảo vệ.
Lombard: Thực hiện staking tính thanh khoản Bitcoin
Lombard có thể được so sánh với Lido trong hệ sinh thái Bitcoin. Dựa trên Babylon, Lombard đã nâng cao khả năng kết hợp của việc staking Bitcoin, hiện đang quản lý 1,9 tỷ đô la tài sản liên quan. Người dùng có thể staking BTC thông qua Babylon và nhận được token LBTC, đây là một loại token thanh khoản đại diện cho vị trí staking.
Sự xuất hiện của Lombard đã giải quyết vấn đề BTC được đặt cọc ở Babylon không thể được sử dụng trực tiếp cho Tài chính phi tập trung. Thông qua LBTC, người dùng có thể tham gia vào các hoạt động Tài chính phi tập trung như giao dịch, cho vay, khai thác. Lombard kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các xác thực viên của Babylon, những người bảo vệ mạng bên ngoài và nhận phần thưởng, sau đó chia sẻ với những người nắm giữ LBTC.
Hiện tại, Lombard đã hoạt động trong nhiều hệ sinh thái như Sonic, Sui và Base, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với các giao thức như Aave, Pendle, Ether.Fi và Corn, cho thấy khả năng kết hợp mạnh mẽ của nó.
SatLayer: Lớp tái thế chấp của Bitcoin
SatLayer có thể được coi là EigenLayer được xây dựng trên Babylon. Mặc dù TVL của nó tương đối nhỏ, chỉ 3,4 triệu đô la, nhưng SatLayer đã giới thiệu mô hình tái thế chấp đổi mới. Nó cho phép người dùng tái thế chấp LBTC để bảo vệ lớp ứng dụng, thay vì chỉ lớp đồng thuận mạng.
Đổi mới này đã mở ra cánh cửa cho một thị trường kiếm lợi nhuận trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ. Ví dụ, các oracle có thể trả tiền cho người tái thế chấp để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, Rollup có thể trả tiền cho người tái thế chấp để xác minh tính hợp lệ của giao dịch, hoặc cầu nối liên chuỗi có thể trả tiền để ngăn chặn việc cắt giảm hoặc gian lận. SatLayer hiện hỗ trợ tái thế chấp trên mạng EVM và Sui.
Giải pháp Solv: Dự trữ BTC và kho tài chính phi tập trung
Giao thức Solv đã áp dụng một phương pháp khác, quản lý 524,27 triệu USD tài sản trong hệ sinh thái BTC. Nó cung cấp dịch vụ staking thanh khoản BTC nhưng không phụ thuộc vào Babylon, mà tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin riêng và các sản phẩm Tài chính phi tập trung khác.
Token SolvBTC đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó. Người dùng gửi BTC phiên bản được đóng gói, Solv sau đó chuyển đổi phần lớn sang BTC gốc thông qua các kênh tổ chức và lưu trữ bằng phương thức lưu ký tập trung. Mặc dù Solv không phụ thuộc vào Babylon, nhưng nó cũng tận dụng các tài sản liên quan đến Babylon như LBTC, đồng thời cung cấp khả năng kết hợp cao hơn thông qua kho DeFi của nó.
Triển vọng tương lai
Hệ sinh thái DeFi trên Bitcoin đang phát triển mạnh mẽ. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và sự gia tăng thanh khoản, chúng ta có thể đang chứng kiến một kỷ nguyên mới của lợi suất phi tập trung trên Bitcoin. Đây không chỉ là việc đóng gói BTC vào Ethereum mà còn là việc mở khóa tiềm năng DeFi nguyên bản của BTC.
Với việc ngày càng nhiều dự án như Botanix ra mắt blockchain Bitcoin tương thích với EVM, khả năng kết hợp và giá trị tiềm năng của các lớp này được kỳ vọng sẽ được nâng cao hơn nữa. Hàng tỷ BTC chưa sử dụng có thể sớm trở thành tài sản thế chấp hoạt động, được sử dụng để xác thực mạng lưới, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và tạo ra lợi nhuận thực tế.
Các nhà đầu tư tổ chức đang chú ý đến Bitcoin, mô hình lợi nhuận mới nổi này chắc chắn sẽ thu hút thêm nhiều dòng tiền. Tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung đầy những khả năng vô hạn, có lẽ chúng ta đang đứng trước điểm khởi đầu của một kỷ nguyên mới.