Thị trường dự đoán là một nền tảng giao dịch mở, người tham gia có thể thực hiện dự đoán bằng cách mua bán xác suất của kết quả sự kiện cụ thể. Cách hoạt động của những thị trường này giống như kinh tế thị trường tự do, giá cả sẽ được điều chỉnh liên tục dựa trên phán đoán tập thể của người tham gia. Khác với cá cược truyền thống, tỷ lệ cược của thị trường dự đoán không được xác định bởi nhà cái, mà được quyết định bởi hành vi giao dịch của người tham gia thị trường.
Lấy ví dụ về trận chung kết FIFA World Cup 2022, giả sử hai đội đối đầu cuối cùng là Argentina và Anh. Trong thị trường dự đoán, có thể tạo ra hai loại token: ARGWIN( Argentina thắng) và ENGWIN( Anh thắng). Hai loại token này có giá khởi điểm giống nhau, và giá sẽ dao động theo quan hệ cung cầu khi giao dịch diễn ra. Nếu nhiều người tin rằng Argentina sẽ thắng, giá của ARGWIN sẽ tăng lên, trong khi ENGWIN sẽ giảm xuống. Cuối cùng, giá token sẽ phản ánh kỳ vọng tổng thể của thị trường về kết quả trận đấu.
Một đặc điểm quan trọng của thị trường dự đoán là sự mở cửa của nó. Bất kỳ ai cũng có thể giao dịch dựa trên kiến thức và phán đoán của riêng mình, mà không cần phải phụ thuộc vào các nhà phân tích chuyên nghiệp. Cơ chế này cho phép thị trường dự đoán có thể tổng hợp hiệu quả thông tin phân tán ở khắp nơi trong xã hội, từ đó tạo ra những dự đoán tương đối chính xác.
Là một loại thị trường phái sinh, thị trường dự đoán có nhiều ưu điểm:
Không cần tài sản cơ bản để hoạt động, chỉ cần một oracle và tiền tệ thế chấp.
Việc triển khai AMM( nhà tạo lập thị trường tự động ) tương đối đơn giản.
Bằng cách thiết kế các sự kiện dự đoán phù hợp, có thể cung cấp các sản phẩm đa dạng.
Có mối quan hệ đồng cấu với quyền chọn kiểu Âu, có thể tham khảo mô hình định giá quyền chọn.
Hiệu quả vốn cao, thường hiệu quả hơn so với thị trường cá cược truyền thống.
Rủi ro của người tham gia chỉ giới hạn ở tài sản thế chấp, không có rủi ro bị ép giá.
Tuy nhiên, thị trường dự đoán cũng đối mặt với một số thách thức:
Nhà cung cấp thanh khoản có thể đối mặt với rủi ro cao, đặc biệt là trong những sự kiện cực đoan.
Là một khái niệm tương đối mới, người tham gia có thể cần thời gian để hiểu cơ chế hoạt động của nó.
Có thể tồn tại những rủi ro tiềm ẩn chưa được phát hiện.
Thị trường dự đoán chủ yếu sử dụng hai cơ chế: đấu giá song phương liên tục (CDA) và quy tắc đánh giá thị trường logarit (LMSR). Cơ chế CDA phụ thuộc vào sự tương tác trực tiếp giữa các nhà giao dịch, phù hợp với các thị trường có tính thanh khoản cao. Trong khi đó, LMSR như một cơ chế tự động tạo thị trường, giải quyết vấn đề thanh khoản thấp bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục, đặc biệt phù hợp với các thị trường dự đoán có ít người tham gia.
thị trường dự đoán có thể được chia thành nhiều loại:
Thị trường dự đoán: chỉ có hai kết quả có thể, như "có" hoặc "không".
Thị trường phân loại: Có nhiều kết quả khả thi, chẳng hạn như dự đoán nhà vô địch giải đấu.
Biến số ( khoảng ) thị trường: Dự đoán kết quả trong một phạm vi nhất định, chẳng hạn như giá tài sản trong tương lai.
Thị trường kết hợp: Kết hợp nhiều thị trường dự đoán, dùng để dự đoán các sự kiện phức tạp.
So với các cuộc khảo sát ý kiến truyền thống, thị trường dự đoán khuyến khích dự đoán chính xác thông qua các động lực tài chính, có thể cung cấp dữ liệu đáng tin cậy hơn. Động lực tự nhiên của thị trường cũng có thể kịp thời điều chỉnh sai lệch giá.
Nói chung, thị trường dự đoán là một công cụ mạnh mẽ, có thể được sử dụng để dự đoán kết quả trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Nó khuyến khích những người tham gia có hiểu biết tích cực tham gia, đồng thời tự nhiên ngăn cản những người tham gia thiếu thông tin chịu rủi ro quá lớn. Một nền tảng thị trường dự đoán lý tưởng nên có các đặc điểm như thân thiện với người dùng, thanh khoản dồi dào, phản hồi nhanh chóng, đồng thời việc phi tập trung và tham gia không có quyền kiểm soát cũng sẽ nâng cao tiềm năng của nền tảng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
thị trường dự đoán: công cụ tài chính sáng tạo được thúc đẩy bởi trí tuệ tập thể
Thị trường dự đoán: Sức mạnh của trí tuệ tập thể
Thị trường dự đoán là một nền tảng giao dịch mở, người tham gia có thể thực hiện dự đoán bằng cách mua bán xác suất của kết quả sự kiện cụ thể. Cách hoạt động của những thị trường này giống như kinh tế thị trường tự do, giá cả sẽ được điều chỉnh liên tục dựa trên phán đoán tập thể của người tham gia. Khác với cá cược truyền thống, tỷ lệ cược của thị trường dự đoán không được xác định bởi nhà cái, mà được quyết định bởi hành vi giao dịch của người tham gia thị trường.
Lấy ví dụ về trận chung kết FIFA World Cup 2022, giả sử hai đội đối đầu cuối cùng là Argentina và Anh. Trong thị trường dự đoán, có thể tạo ra hai loại token: ARGWIN( Argentina thắng) và ENGWIN( Anh thắng). Hai loại token này có giá khởi điểm giống nhau, và giá sẽ dao động theo quan hệ cung cầu khi giao dịch diễn ra. Nếu nhiều người tin rằng Argentina sẽ thắng, giá của ARGWIN sẽ tăng lên, trong khi ENGWIN sẽ giảm xuống. Cuối cùng, giá token sẽ phản ánh kỳ vọng tổng thể của thị trường về kết quả trận đấu.
Một đặc điểm quan trọng của thị trường dự đoán là sự mở cửa của nó. Bất kỳ ai cũng có thể giao dịch dựa trên kiến thức và phán đoán của riêng mình, mà không cần phải phụ thuộc vào các nhà phân tích chuyên nghiệp. Cơ chế này cho phép thị trường dự đoán có thể tổng hợp hiệu quả thông tin phân tán ở khắp nơi trong xã hội, từ đó tạo ra những dự đoán tương đối chính xác.
Là một loại thị trường phái sinh, thị trường dự đoán có nhiều ưu điểm:
Không cần tài sản cơ bản để hoạt động, chỉ cần một oracle và tiền tệ thế chấp.
Việc triển khai AMM( nhà tạo lập thị trường tự động ) tương đối đơn giản.
Bằng cách thiết kế các sự kiện dự đoán phù hợp, có thể cung cấp các sản phẩm đa dạng.
Có mối quan hệ đồng cấu với quyền chọn kiểu Âu, có thể tham khảo mô hình định giá quyền chọn.
Hiệu quả vốn cao, thường hiệu quả hơn so với thị trường cá cược truyền thống.
Rủi ro của người tham gia chỉ giới hạn ở tài sản thế chấp, không có rủi ro bị ép giá.
Tuy nhiên, thị trường dự đoán cũng đối mặt với một số thách thức:
Nhà cung cấp thanh khoản có thể đối mặt với rủi ro cao, đặc biệt là trong những sự kiện cực đoan.
Là một khái niệm tương đối mới, người tham gia có thể cần thời gian để hiểu cơ chế hoạt động của nó.
Có thể tồn tại những rủi ro tiềm ẩn chưa được phát hiện.
Thị trường dự đoán chủ yếu sử dụng hai cơ chế: đấu giá song phương liên tục (CDA) và quy tắc đánh giá thị trường logarit (LMSR). Cơ chế CDA phụ thuộc vào sự tương tác trực tiếp giữa các nhà giao dịch, phù hợp với các thị trường có tính thanh khoản cao. Trong khi đó, LMSR như một cơ chế tự động tạo thị trường, giải quyết vấn đề thanh khoản thấp bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục, đặc biệt phù hợp với các thị trường dự đoán có ít người tham gia.
thị trường dự đoán có thể được chia thành nhiều loại:
Thị trường dự đoán: chỉ có hai kết quả có thể, như "có" hoặc "không".
Thị trường phân loại: Có nhiều kết quả khả thi, chẳng hạn như dự đoán nhà vô địch giải đấu.
Biến số ( khoảng ) thị trường: Dự đoán kết quả trong một phạm vi nhất định, chẳng hạn như giá tài sản trong tương lai.
Thị trường kết hợp: Kết hợp nhiều thị trường dự đoán, dùng để dự đoán các sự kiện phức tạp.
So với các cuộc khảo sát ý kiến truyền thống, thị trường dự đoán khuyến khích dự đoán chính xác thông qua các động lực tài chính, có thể cung cấp dữ liệu đáng tin cậy hơn. Động lực tự nhiên của thị trường cũng có thể kịp thời điều chỉnh sai lệch giá.
Nói chung, thị trường dự đoán là một công cụ mạnh mẽ, có thể được sử dụng để dự đoán kết quả trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Nó khuyến khích những người tham gia có hiểu biết tích cực tham gia, đồng thời tự nhiên ngăn cản những người tham gia thiếu thông tin chịu rủi ro quá lớn. Một nền tảng thị trường dự đoán lý tưởng nên có các đặc điểm như thân thiện với người dùng, thanh khoản dồi dào, phản hồi nhanh chóng, đồng thời việc phi tập trung và tham gia không có quyền kiểm soát cũng sẽ nâng cao tiềm năng của nền tảng.