Từ thiên tài toán học đến nhà giao dịch mã hóa: Hành trình huyền thoại của Kevin Zhou, người sáng lập Galois Capital
Kevin Zhou là một nhà giao dịch và nhà đầu tư nổi tiếng trong lĩnh vực mã hóa. Kể từ khi gia nhập thị trường Bitcoin vào năm 2011, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm trung bình của tài khoản cá nhân của anh đạt khoảng 100%, trong khi quỹ phòng hộ Galois Capital mà anh sáng lập đã tăng trưởng với tỷ lệ 35% trong vòng năm năm, đạt quy mô tài sản 250 triệu USD. Quỹ này, hoạt động theo chiến lược trung lập thị trường, chỉ có bốn tháng thua lỗ, và mức giảm tối đa hàng tháng không vượt quá 1%. Bài viết này ghi lại hành trình huyền thoại của Kevin Zhou từ việc sinh ra ở Thượng Hải, di cư sang Mỹ, đam mê game cho đến việc trở thành một nhà giao dịch mã hóa hàng đầu, cũng như những hiểu biết sâu sắc của anh về sự sụp đổ của Luna, sự hợp nhất Ethereum và các sự kiện quan trọng khác trên thị trường.
Tuổi thơ khó khăn và tài năng toán học
Kevin Zhou ba tuổi khi theo cha mẹ từ Thượng Hải di cư sang Mỹ. Là một gia đình di cư, họ có tình hình kinh tế rất khó khăn, thường xuyên khó khăn trong việc duy trì cuộc sống cơ bản. Kevin từ nhỏ đã được dạy phải trân trọng từng đồng tiền, không được lãng phí. Cậu ấy là một "đứa trẻ chìa khóa", thường xuyên ở nhà một mình, tự nấu ăn, về cơ bản là tự lập.
Cha của Kevin là một giáo sư toán học, từ nhỏ đã dạy anh toán. Kevin thể hiện tài năng toán học đáng kinh ngạc, khi 11 tuổi đã có thể dự thính khóa học giải tích tại trường cao đẳng cộng đồng. Anh đã tham gia bài kiểm tra tìm kiếm tài năng của Đại học Johns Hopkins, đứng đầu tại bang Hawaii và xếp hạng khoảng 120 ở Mỹ. Tuy nhiên, khi lớn lên, Kevin bắt đầu say mê trò chơi điện tử, sự phát triển khả năng toán học của anh bị ảnh hưởng.
Từ người yêu thích trò chơi đến nhà giao dịch
Trong thời trung học và cấp ba, Kevin không phải là học sinh ưu tú, điểm số chỉ ở mức trung bình. Anh thích mua bán thẻ game trên sân chơi, có lẽ đây là dấu hiệu sớm cho việc trở thành một nhà giao dịch. Anh yêu thích đủ loại trò chơi, từ trò chơi chiến lược đến trò chơi đối kháng, gần như không có gì là không bao gồm. Đặc biệt trong "Diablo II", anh phát hiện ra rằng hệ thống kinh tế trong game thú vị hơn rất nhiều so với việc chỉ đơn giản là nâng cấp hoặc leo bảng xếp hạng.
Trong thời gian học đại học, Kevin chuyên ngành toán và kinh tế. Sau khi tốt nghiệp, anh tiếp tục theo học thạc sĩ kinh tế, rồi vào Phố Wall, làm nhà phân tích định lượng tại một công ty xếp hạng. Công việc này không hấp dẫn, chủ yếu là thực hiện công việc đảm bảo chất lượng.
Mã hóa tiền điện tử
Kevin lần đầu tiếp xúc với mã hóa vào năm 2011, khi giá Bitcoin khoảng 11 đô la. Anh đã đầu tư tất cả số tiết kiệm của mình vào đó. Năm 2013, anh gia nhập sàn giao dịch Buttercoin do YC ươm tạo, cố gắng kiếm lợi nhuận từ hoạt động làm thị trường, nhưng đã thất bại do quy mô thị trường lúc đó còn hạn chế.
Sau khi Buttercoin đóng cửa, Kevin gia nhập Kraken và thành lập quầy giao dịch OTC. Trong thời gian làm việc ở đó, anh đã trải qua những thời kỳ khó khăn của công ty, bao gồm sa thải hàng loạt và khó khăn trong việc huy động vốn. Tuy nhiên, với việc Ethereum ra mắt vào mùa xuân năm 2016 và thị trường tăng trưởng vào đầu năm 2017, hoạt động kinh doanh của Kraken đã có sự tăng trưởng đáng kể.
Sự thành lập và phát triển của Galois Capital
Sau khi rời Kraken vào năm 2017, Kevin đã thành lập quỹ phòng hộ Galois Capital với chiến lược trung lập thị trường. Giai đoạn đầu quỹ chủ yếu kiếm tiền qua OTC, sau đó mở rộng sang giao dịch chênh lệch giá và lĩnh vực DeFi. Trong cơn sốt khai thác mã thông báo YFI, Galois Capital đã trở thành một trong những người nông dân đầu tư lớn nhất.
Kevin thừa nhận, với sự gia tăng cạnh tranh trên thị trường, cơ hội sinh lời từ chiến lược trung lập delta không tăng đáng kể. Các cơ hội trong giao dịch ngoài sàn, giao dịch chênh lệch và khai thác lợi nhuận đang dần biến mất. Đối mặt với tình huống này, Kevin cho rằng chìa khóa để thành công nằm ở việc duy trì tư duy ngược về thị trường, phát hiện ra những cơ hội mà mình đúng còn người khác sai, và thông qua việc mô hình hóa, kiểm tra hồi quy và suy nghĩ sâu sắc để khai thác lợi nhuận tiềm năng.
Sự kiện hợp nhất Ethereum và Luna
Trong quá trình chuyển đổi từ PoW sang PoS của Ethereum, Kevin đã đề xuất một số chiến lược giao dịch, chẳng hạn như mua token và bán khống hợp đồng vĩnh viễn. Anh dự đoán chênh lệch hợp đồng tương lai sẽ phân kỳ, và mức chiết khấu của Lido sẽ tăng. Kết quả cho thấy một số dự đoán là chính xác, nhưng anh thừa nhận rằng đã đánh giá quá cao giá trị lâu dài của ETH POW.
Về giao dịch của Luna, Kevin cho biết có chút tiếc nuối, cho rằng có thể kiếm được nhiều tiền hơn. Anh đã sớm nhận ra vấn đề của hệ thống Luna và đã thực hiện giao dịch bán khống khi UST bắt đầu mất chốt vào tháng 5 năm 2022. Cuối cùng, Galois Capital đã kiếm được 15 triệu đô la Mỹ thông qua việc bán khống Luna và thúc đẩy thanh lý trên nền tảng Anchor.
Thay đổi thị trường và triển vọng tương lai
Kevin cho rằng, trong những năm gần đây, việc giao dịch mã hóa trở nên ngày càng khó khăn, chỉ thỉnh thoảng xuất hiện một số cơ hội trong thị trường gấu. Ông nhấn mạnh, để thành công trong thị trường này, điều quan trọng là có thể "suy nghĩ thêm một bước", nắm bắt được các hiệu ứng cấp hai hoặc cấp ba, thay vì chỉ chú ý vào hiệu ứng cấp một mà mọi người đều đang cạnh tranh.
Mặc dù Kevin là một tín đồ kiên định của Bitcoin, nhưng anh ấy tỏ ra thận trọng với các đồng altcoin. Anh cho rằng chỉ có Bitcoin mới có tính độc đáo, có thể chịu đựng thử thách của thời gian. Về tương lai của Bitcoin, Kevin đã đưa ra một câu hỏi đáng chú ý: làm thế nào để duy trì an ninh mạng khi phần thưởng khối kết thúc? Anh ấy có xu hướng tin rằng cuối cùng sẽ xuất hiện một phiên bản fork "phát hành có đuôi".
Suy ngẫm cá nhân
Nhìn lại sự nghiệp của bản thân trong ngành mã hóa, Kevin cho rằng trải nghiệm này既有成就也有遗憾. Anh tin rằng con người trong thế giới này, phần lớn thời gian sẽ kiếm được "những gì họ xứng đáng nhận". Ngành mã hóa đã khiến anh trở nên ảm đạm hơn, nhưng đồng thời cũng khiến anh có hy vọng hơn về tương lai.
Lời khuyên của Kevin dành cho giới trẻ là: hãy khởi nghiệp sớm, đừng chờ đến khi "chuẩn bị sẵn sàng", vì không ai thực sự hoàn toàn chuẩn bị sẵn sàng. Ngoài ra, ông cũng khuyên nên mua thêm một ít Bitcoin, thậm chí có thể xem xét việc vay tiền để mua (nhưng nhấn mạnh rằng đây không phải là lời khuyên đầu tư).
Cuối cùng, Kevin nhấn mạnh tầm quan trọng của sự tự tin. Ông cho rằng, nếu không có đủ sự tự tin, con người sẽ do dự và bỏ lỡ cơ hội. Nhưng đồng thời, ông cũng nhắc nhở cần giữ thái độ hoài nghi và luôn sẵn sàng để bác bỏ những kết luận của bản thân. Theo Kevin, "bắn trước, hỏi sau" là chìa khóa để thành công trong thị trường đang thay đổi nhanh chóng này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hành trình huyền thoại của Kevin Zhou, người sáng lập Galois Capital: Từ thần đồng toán học đến bậc thầy giao dịch mã hóa
Từ thiên tài toán học đến nhà giao dịch mã hóa: Hành trình huyền thoại của Kevin Zhou, người sáng lập Galois Capital
Kevin Zhou là một nhà giao dịch và nhà đầu tư nổi tiếng trong lĩnh vực mã hóa. Kể từ khi gia nhập thị trường Bitcoin vào năm 2011, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm trung bình của tài khoản cá nhân của anh đạt khoảng 100%, trong khi quỹ phòng hộ Galois Capital mà anh sáng lập đã tăng trưởng với tỷ lệ 35% trong vòng năm năm, đạt quy mô tài sản 250 triệu USD. Quỹ này, hoạt động theo chiến lược trung lập thị trường, chỉ có bốn tháng thua lỗ, và mức giảm tối đa hàng tháng không vượt quá 1%. Bài viết này ghi lại hành trình huyền thoại của Kevin Zhou từ việc sinh ra ở Thượng Hải, di cư sang Mỹ, đam mê game cho đến việc trở thành một nhà giao dịch mã hóa hàng đầu, cũng như những hiểu biết sâu sắc của anh về sự sụp đổ của Luna, sự hợp nhất Ethereum và các sự kiện quan trọng khác trên thị trường.
Tuổi thơ khó khăn và tài năng toán học
Kevin Zhou ba tuổi khi theo cha mẹ từ Thượng Hải di cư sang Mỹ. Là một gia đình di cư, họ có tình hình kinh tế rất khó khăn, thường xuyên khó khăn trong việc duy trì cuộc sống cơ bản. Kevin từ nhỏ đã được dạy phải trân trọng từng đồng tiền, không được lãng phí. Cậu ấy là một "đứa trẻ chìa khóa", thường xuyên ở nhà một mình, tự nấu ăn, về cơ bản là tự lập.
Cha của Kevin là một giáo sư toán học, từ nhỏ đã dạy anh toán. Kevin thể hiện tài năng toán học đáng kinh ngạc, khi 11 tuổi đã có thể dự thính khóa học giải tích tại trường cao đẳng cộng đồng. Anh đã tham gia bài kiểm tra tìm kiếm tài năng của Đại học Johns Hopkins, đứng đầu tại bang Hawaii và xếp hạng khoảng 120 ở Mỹ. Tuy nhiên, khi lớn lên, Kevin bắt đầu say mê trò chơi điện tử, sự phát triển khả năng toán học của anh bị ảnh hưởng.
Từ người yêu thích trò chơi đến nhà giao dịch
Trong thời trung học và cấp ba, Kevin không phải là học sinh ưu tú, điểm số chỉ ở mức trung bình. Anh thích mua bán thẻ game trên sân chơi, có lẽ đây là dấu hiệu sớm cho việc trở thành một nhà giao dịch. Anh yêu thích đủ loại trò chơi, từ trò chơi chiến lược đến trò chơi đối kháng, gần như không có gì là không bao gồm. Đặc biệt trong "Diablo II", anh phát hiện ra rằng hệ thống kinh tế trong game thú vị hơn rất nhiều so với việc chỉ đơn giản là nâng cấp hoặc leo bảng xếp hạng.
Trong thời gian học đại học, Kevin chuyên ngành toán và kinh tế. Sau khi tốt nghiệp, anh tiếp tục theo học thạc sĩ kinh tế, rồi vào Phố Wall, làm nhà phân tích định lượng tại một công ty xếp hạng. Công việc này không hấp dẫn, chủ yếu là thực hiện công việc đảm bảo chất lượng.
Mã hóa tiền điện tử
Kevin lần đầu tiếp xúc với mã hóa vào năm 2011, khi giá Bitcoin khoảng 11 đô la. Anh đã đầu tư tất cả số tiết kiệm của mình vào đó. Năm 2013, anh gia nhập sàn giao dịch Buttercoin do YC ươm tạo, cố gắng kiếm lợi nhuận từ hoạt động làm thị trường, nhưng đã thất bại do quy mô thị trường lúc đó còn hạn chế.
Sau khi Buttercoin đóng cửa, Kevin gia nhập Kraken và thành lập quầy giao dịch OTC. Trong thời gian làm việc ở đó, anh đã trải qua những thời kỳ khó khăn của công ty, bao gồm sa thải hàng loạt và khó khăn trong việc huy động vốn. Tuy nhiên, với việc Ethereum ra mắt vào mùa xuân năm 2016 và thị trường tăng trưởng vào đầu năm 2017, hoạt động kinh doanh của Kraken đã có sự tăng trưởng đáng kể.
Sự thành lập và phát triển của Galois Capital
Sau khi rời Kraken vào năm 2017, Kevin đã thành lập quỹ phòng hộ Galois Capital với chiến lược trung lập thị trường. Giai đoạn đầu quỹ chủ yếu kiếm tiền qua OTC, sau đó mở rộng sang giao dịch chênh lệch giá và lĩnh vực DeFi. Trong cơn sốt khai thác mã thông báo YFI, Galois Capital đã trở thành một trong những người nông dân đầu tư lớn nhất.
Kevin thừa nhận, với sự gia tăng cạnh tranh trên thị trường, cơ hội sinh lời từ chiến lược trung lập delta không tăng đáng kể. Các cơ hội trong giao dịch ngoài sàn, giao dịch chênh lệch và khai thác lợi nhuận đang dần biến mất. Đối mặt với tình huống này, Kevin cho rằng chìa khóa để thành công nằm ở việc duy trì tư duy ngược về thị trường, phát hiện ra những cơ hội mà mình đúng còn người khác sai, và thông qua việc mô hình hóa, kiểm tra hồi quy và suy nghĩ sâu sắc để khai thác lợi nhuận tiềm năng.
Sự kiện hợp nhất Ethereum và Luna
Trong quá trình chuyển đổi từ PoW sang PoS của Ethereum, Kevin đã đề xuất một số chiến lược giao dịch, chẳng hạn như mua token và bán khống hợp đồng vĩnh viễn. Anh dự đoán chênh lệch hợp đồng tương lai sẽ phân kỳ, và mức chiết khấu của Lido sẽ tăng. Kết quả cho thấy một số dự đoán là chính xác, nhưng anh thừa nhận rằng đã đánh giá quá cao giá trị lâu dài của ETH POW.
Về giao dịch của Luna, Kevin cho biết có chút tiếc nuối, cho rằng có thể kiếm được nhiều tiền hơn. Anh đã sớm nhận ra vấn đề của hệ thống Luna và đã thực hiện giao dịch bán khống khi UST bắt đầu mất chốt vào tháng 5 năm 2022. Cuối cùng, Galois Capital đã kiếm được 15 triệu đô la Mỹ thông qua việc bán khống Luna và thúc đẩy thanh lý trên nền tảng Anchor.
Thay đổi thị trường và triển vọng tương lai
Kevin cho rằng, trong những năm gần đây, việc giao dịch mã hóa trở nên ngày càng khó khăn, chỉ thỉnh thoảng xuất hiện một số cơ hội trong thị trường gấu. Ông nhấn mạnh, để thành công trong thị trường này, điều quan trọng là có thể "suy nghĩ thêm một bước", nắm bắt được các hiệu ứng cấp hai hoặc cấp ba, thay vì chỉ chú ý vào hiệu ứng cấp một mà mọi người đều đang cạnh tranh.
Mặc dù Kevin là một tín đồ kiên định của Bitcoin, nhưng anh ấy tỏ ra thận trọng với các đồng altcoin. Anh cho rằng chỉ có Bitcoin mới có tính độc đáo, có thể chịu đựng thử thách của thời gian. Về tương lai của Bitcoin, Kevin đã đưa ra một câu hỏi đáng chú ý: làm thế nào để duy trì an ninh mạng khi phần thưởng khối kết thúc? Anh ấy có xu hướng tin rằng cuối cùng sẽ xuất hiện một phiên bản fork "phát hành có đuôi".
Suy ngẫm cá nhân
Nhìn lại sự nghiệp của bản thân trong ngành mã hóa, Kevin cho rằng trải nghiệm này既有成就也有遗憾. Anh tin rằng con người trong thế giới này, phần lớn thời gian sẽ kiếm được "những gì họ xứng đáng nhận". Ngành mã hóa đã khiến anh trở nên ảm đạm hơn, nhưng đồng thời cũng khiến anh có hy vọng hơn về tương lai.
Lời khuyên của Kevin dành cho giới trẻ là: hãy khởi nghiệp sớm, đừng chờ đến khi "chuẩn bị sẵn sàng", vì không ai thực sự hoàn toàn chuẩn bị sẵn sàng. Ngoài ra, ông cũng khuyên nên mua thêm một ít Bitcoin, thậm chí có thể xem xét việc vay tiền để mua (nhưng nhấn mạnh rằng đây không phải là lời khuyên đầu tư).
Cuối cùng, Kevin nhấn mạnh tầm quan trọng của sự tự tin. Ông cho rằng, nếu không có đủ sự tự tin, con người sẽ do dự và bỏ lỡ cơ hội. Nhưng đồng thời, ông cũng nhắc nhở cần giữ thái độ hoài nghi và luôn sẵn sàng để bác bỏ những kết luận của bản thân. Theo Kevin, "bắn trước, hỏi sau" là chìa khóa để thành công trong thị trường đang thay đổi nhanh chóng này.