Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Với vị thế ngày càng được củng cố của Bitcoin trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong của sự đổi mới trong tiền điện tử. BTCFi bao gồm một loạt các dịch vụ tài chính dựa trên Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch và các sản phẩm phái sinh. Bài viết này phân tích sâu nhiều lĩnh vực then chốt của BTCFi, khám phá các dịch vụ stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Tổng quan về BTCfi
BTCFi là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh khác. Theo dữ liệu liên quan, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ USD. Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường BTCFi sẽ đạt 1,2 nghìn tỷ USD. Trong suốt mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại dòng vốn lớn, tăng tính thanh khoản và ổn định cho thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy định của thị trường.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định tiền tệ
Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định. Chúng thường được gắn với tiền tệ fiat hoặc các tài sản có giá trị khác để giảm thiểu biến động giá. Stablecoin đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bằng tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh cung cầu theo thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung như USDT, USDC( và stablecoin phi tập trung như DAI, FRAX). Theo loại thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng fiat/tài sản thực, thế chấp bằng tài sản mã hóa và thế chấp không đủ.
Các dự án stablecoin trong hệ sinh thái BTC đáng chú ý bao gồm:
Bitsmiley Protocol: Dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, người dùng có thể thế chấp BTC gốc quá mức trên mạng BTC để đúc stablecoin bitUSD.
Bamk.fi(NUSD): phát hành đồng đô la tổng hợp NUSD trên Bitcoin L1.
Yala Labs: thông qua hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép stablecoin $YU của họ có thể tự do và an toàn lưu thông giữa các hệ sinh thái khác nhau.
BTU: Dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình kho nợ thế chấp.
( 2. Lending cho vay赛道
Cho vay Bitcoin là một dịch vụ tài chính thông qua việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay hoặc thông qua việc cho vay Bitcoin để kiếm lãi. Mô hình này cung cấp tính thanh khoản cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời tạo ra kênh thu nhập mới cho các nhà đầu tư.
Những dự án cho vay BTC đáng chú ý bao gồm:
Liquidium: Giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, hỗ trợ người dùng sử dụng tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để vay và cho vay Bitcoin gốc.
Shell Finance: Giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, tài sản BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận $bitUSD.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp###
( 3. Staking chất lượng
Staking thường được mọi người biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Việc khóa các token trong mạng lưới hoặc giao thức blockchain để nhận thưởng, những token này sẽ được sử dụng để cung cấp dịch vụ quan trọng cho người dùng.
Dự án staking BTC đáng chú ý:
Babylon: Giao thức staking Bitcoin, có thể thực hiện việc khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp độ an toàn cho các chuỗi tiêu dùng POS khác, đồng thời nhận được lợi nhuận staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu dùng POS.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp###
( 4. Restaking再质押赛道
Restaking là việc sử dụng tài sản token staking có tính thanh khoản để tham gia staking tại các validator trên mạng lưới và blockchain khác, nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn góp phần vào việc nâng cao tính an toàn và tính phi tập trung của mạng lưới mới.
Các dự án tái staking BTC đáng chú ý bao gồm:
Chakra: cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ chứng minh không biết để đảm bảo tính an toàn và hiệu quả phi tập trung.
Bedrock: Giao thức tái thế chấp thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi giải pháp phi quản lý được thiết kế hợp tác với RockX.
Lorenzo protocol: Lớp tài chính thanh khoản BTC dựa trên Babylon.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp###
( 5. Lưu trữ phi tập trung
Gần đây, chủ thể đứng sau wBTC là BitGO đã phát hành thông báo về việc chuyển giao quyền kiểm soát wBTC, gây ra cuộc thảo luận trên thị trường về độ an toàn của WBTC. Một số giải pháp lưu trữ phi tập trung đáng chú ý bao gồm:
tBTC: Khi chuyển từ BTC sang ETH, có thể xem xét việc đúc tBTC.
FBTC: Tài sản tổng hợp mới trên toàn chuỗi, được neo 1:1 với BTC, hỗ trợ lưu thông BTC trên toàn chuỗi.
dlcBTC: Bitcoin không có chứng chỉ trên Ethereum, cho phép người nắm giữ Bitcoin tham gia các giao thức DeFi, đồng thời giữ quyền sở hữu hoàn toàn đối với tài sản của họ.
![Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp###
( 6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung và tài chính phi tập trung. Các dự án đáng chú ý bao gồm:
Solv Protocol: ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích thống nhất hàng trăm tỷ đô la thanh khoản Bitcoin phân tán thông qua SolvBTC.
Bouncebit: Chuỗi Restaking BTC, hoàn toàn tương thích EVM, có thiết kế sản phẩm CeDeFi.
![Toàn cảnh BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp###
( 7. DEX AMM Swap
Sự phát triển DEX trong hệ sinh thái Bitcoin tương đối chậm hơn so với các chuỗi hỗ trợ hợp đồng thông minh khác, điều này chủ yếu là do mục đích thiết kế và các hạn chế kỹ thuật của mạng lưới Bitcoin. Các dự án đáng chú ý bao gồm:
Bitflow: Tập trung vào lợi suất BTC bền vững, sử dụng PSBT, hoán đổi nguyên tử, AMM và các giải pháp Layer-2 như Stacks để thực hiện giao dịch BTC, stablecoin và các loại khác.
Dotswap: DEX AMM gốc trên mạng chính BTC, hỗ trợ các tài sản bao gồm Runes, BRC20, ARC20 và CAT20 mới nhất.
Unisat AMM Swap: Tập trung vào ứng dụng ví cho Ordinals và brc-20, dựa trên sổ lệnh để thực hiện giao dịch trên thị trường văn bản.
![Giải thích toàn diện về BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp###
So sánh các loại tài sản khác nhau
( So sánh tính an toàn
Sự chú ý đến "an toàn" của hệ sinh thái BTC cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác, việc kiểm soát hiệu quả quyền sở hữu tài sản là điểm trọng tâm.
Khối lượng ETH được staking chiếm 28% tổng cung, nhưng cũng làm tăng rủi ro hệ thống, chẳng hạn như tập trung hóa quá mức, rủi ro rút tiền.
Tổng TVL của hệ sinh thái Solana đạt $4.86B, chỉ đứng sau Tron và xếp thứ ba, nhưng có nhiều yếu tố bên ngoài, dễ dẫn đến biến động giá coin.
![Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp###
( So sánh tỷ lệ lợi nhuận
BTCFi có tiềm năng lớn hơn so với ETHFi và SolFi, vì hai sản phẩm sau đã trải qua giai đoạn tăng trưởng TVL bùng nổ đầu tiên, trong khi BTCFi vẫn là một thị trường chưa khai thác, từ góc độ này, các sản phẩm của BTCFi có kỳ vọng tỷ suất sinh lợi cao hơn.
![Toàn diện giải thích BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp###
( Đặc trưng sinh thái phong phú
Hệ sinh thái ETH bao gồm nhiều lĩnh vực như Defi, NFT, RWA và Restake.
Tổng TVL của DEX Raydium trên Solana và giải pháp thanh khoản Kamino Finance đều gần $1B.
Hệ sinh thái BTCFi đang trong giai đoạn bùng nổ, nhiều dự án liên quan đến Layer 2 liên tục xuất hiện, và vốn đầu tư từ VC ngày càng tăng.
![Toàn diện giải thích BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp###
Kết luận
BTCFi sẽ tiếp tục là động lực đổi mới trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử, thúc đẩy mạng lưới Bitcoin tiến tới các ứng dụng tài chính cao cấp hơn và mức độ tham gia toàn cầu lớn hơn. Với sự tiến bộ không ngừng của công nghệ và sự mở rộng liên tục của thị trường, BTCFi có khả năng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LayerZeroHero
· 18phút trước
Những người đam mê công nghệ Blockchain, có nhiều nghiên cứu về các giải pháp phi tập trung, thường xuyên đưa ra nhận xét về Layer2 và công nghệ chuỗi chéo. Hãy tạo một nhận xét bằng tiếng Trung.
100 lần không gian đã ổn định.
Xem bản gốcTrả lời0
DaoTherapy
· 16giờ trước
1.2 triệu tỷ? Ai ăn giấc mơ này?
Xem bản gốcTrả lời0
LayerHopper
· 16giờ trước
Mười ngàn btcfi cũng không bằng đầu tư trực tiếp vào all in.
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ cho vay đến thế chấp, tạo dựng ngân hàng Bitcoin di động
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Với vị thế ngày càng được củng cố của Bitcoin trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong của sự đổi mới trong tiền điện tử. BTCFi bao gồm một loạt các dịch vụ tài chính dựa trên Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch và các sản phẩm phái sinh. Bài viết này phân tích sâu nhiều lĩnh vực then chốt của BTCFi, khám phá các dịch vụ stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Tổng quan về BTCfi
BTCFi là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh khác. Theo dữ liệu liên quan, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ USD. Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường BTCFi sẽ đạt 1,2 nghìn tỷ USD. Trong suốt mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại dòng vốn lớn, tăng tính thanh khoản và ổn định cho thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy định của thị trường.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định tiền tệ
Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định. Chúng thường được gắn với tiền tệ fiat hoặc các tài sản có giá trị khác để giảm thiểu biến động giá. Stablecoin đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bằng tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh cung cầu theo thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung như USDT, USDC( và stablecoin phi tập trung như DAI, FRAX). Theo loại thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng fiat/tài sản thực, thế chấp bằng tài sản mã hóa và thế chấp không đủ.
Các dự án stablecoin trong hệ sinh thái BTC đáng chú ý bao gồm:
( 2. Lending cho vay赛道
Cho vay Bitcoin là một dịch vụ tài chính thông qua việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay hoặc thông qua việc cho vay Bitcoin để kiếm lãi. Mô hình này cung cấp tính thanh khoản cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời tạo ra kênh thu nhập mới cho các nhà đầu tư.
Những dự án cho vay BTC đáng chú ý bao gồm:
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp###
( 3. Staking chất lượng
Staking thường được mọi người biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Việc khóa các token trong mạng lưới hoặc giao thức blockchain để nhận thưởng, những token này sẽ được sử dụng để cung cấp dịch vụ quan trọng cho người dùng.
Dự án staking BTC đáng chú ý:
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp###
( 4. Restaking再质押赛道
Restaking là việc sử dụng tài sản token staking có tính thanh khoản để tham gia staking tại các validator trên mạng lưới và blockchain khác, nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn góp phần vào việc nâng cao tính an toàn và tính phi tập trung của mạng lưới mới.
Các dự án tái staking BTC đáng chú ý bao gồm:
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp###
( 5. Lưu trữ phi tập trung
Gần đây, chủ thể đứng sau wBTC là BitGO đã phát hành thông báo về việc chuyển giao quyền kiểm soát wBTC, gây ra cuộc thảo luận trên thị trường về độ an toàn của WBTC. Một số giải pháp lưu trữ phi tập trung đáng chú ý bao gồm:
![Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp###
( 6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung và tài chính phi tập trung. Các dự án đáng chú ý bao gồm:
![Toàn cảnh BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp###
( 7. DEX AMM Swap
Sự phát triển DEX trong hệ sinh thái Bitcoin tương đối chậm hơn so với các chuỗi hỗ trợ hợp đồng thông minh khác, điều này chủ yếu là do mục đích thiết kế và các hạn chế kỹ thuật của mạng lưới Bitcoin. Các dự án đáng chú ý bao gồm:
![Giải thích toàn diện về BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp###
So sánh các loại tài sản khác nhau
( So sánh tính an toàn
![Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp###
( So sánh tỷ lệ lợi nhuận
BTCFi có tiềm năng lớn hơn so với ETHFi và SolFi, vì hai sản phẩm sau đã trải qua giai đoạn tăng trưởng TVL bùng nổ đầu tiên, trong khi BTCFi vẫn là một thị trường chưa khai thác, từ góc độ này, các sản phẩm của BTCFi có kỳ vọng tỷ suất sinh lợi cao hơn.
![Toàn diện giải thích BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp###
( Đặc trưng sinh thái phong phú
![Toàn diện giải thích BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp###
Kết luận
BTCFi sẽ tiếp tục là động lực đổi mới trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử, thúc đẩy mạng lưới Bitcoin tiến tới các ứng dụng tài chính cao cấp hơn và mức độ tham gia toàn cầu lớn hơn. Với sự tiến bộ không ngừng của công nghệ và sự mở rộng liên tục của thị trường, BTCFi có khả năng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.
Hãy tạo một nhận xét bằng tiếng Trung.
100 lần không gian đã ổn định.