Những thử nghiệm đổi mới trong làn sóng mã hóa kỹ thuật số: Chiến lược toàn cầu RWA của Libeara

Mã hóa kỹ thuật số đang dần chuyển từ lý thuyết sang thực tiễn, trở thành chủ đề nóng trong giới tài chính toàn cầu. Dù là những người tiên phong trong lĩnh vực tiền điện tử hay những ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách số hóa, đưa lên chuỗi và toàn cầu hóa tài sản từ thế giới thực (RWA) trong bối cảnh tuân thủ quy định. Xu hướng này bao gồm nhiều loại tài sản đa dạng từ trái phiếu chính phủ, bất động sản cho đến hàng hóa, giấy tờ có giá, và khung quy định cũng đang dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản trên chuỗi thực sự phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về việc cải thiện hiệu quả, tăng cường tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.

Trong bối cảnh này, Libeara như một nền tảng đổi mới, cam kết trở thành một thực thể mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định và hướng đến các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thăm dò ban đầu, Libeara đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh có thể thực hiện thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, so với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi công nghệ tiên phong một cách quyết liệt, Libeara chú trọng hơn vào việc tuân thủ, an toàn và sự thích ứng cấp tổ chức.

Thị trường RWA phát triển nhanh chóng, ba sản phẩm xây dựng kênh chuyển đổi tài sản truyền thống lên blockchain

Xu hướng chuyển đổi RWA lên chuỗi đang nhanh chóng thâm nhập vào thị trường chính. Dữ liệu mới nhất cho thấy, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt quá 25,5 tỷ đô la Mỹ, tăng gần 56% kể từ đầu năm, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Điều này cho thấy, tài chính trên chuỗi không còn chỉ là sân chơi thử nghiệm cho các tài sản gốc tiền điện tử, mà nhu cầu về cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả, minh bạch, có thể lập trình và có thể kết hợp ngày càng trở nên mạnh mẽ trong thị trường tài chính truyền thống.

Hiện nay, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc nhiều vào các tổ chức tập trung. Mặc dù có ưu thế về tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời cũng đối mặt với những vấn đề như quy trình phát hành phức tạp, ngưỡng tham gia cao, chi phí tốn kém và tình trạng dữ liệu cô lập nghiêm trọng. Để giải quyết những điểm đau này, Libeara thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi Bravo, Delta và Tango, nhằm vào các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, tạo ra giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi với độ tuân thủ cao và hiệu quả cao, thúc đẩy quá trình mã hóa kỹ thuật số tài sản truyền thống nhanh chóng triển khai.

Bravo: chứng khoán chính phủ và trái phiếu mã hóa kỹ thuật số nguyên bản

Bravo là nền tảng mã hóa kỹ thuật số tài sản tiên tiến được thiết kế cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý trực tiếp trái phiếu chính phủ và nợ chủ quyền trên blockchain, nâng cao tính bao trùm, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.

Trái phiếu chính phủ truyền thống thường có rào cản cao, quy trình phức tạp, chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Bravo thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví trên chuỗi, loại bỏ rào cản gia nhập thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, quy trình rườm rà, hiệu quả thấp. Bravo cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và tự động thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình có thể truy xuất thông tin và xác minh.

Các quốc gia đang phát triển phụ thuộc nhiều vào nợ bằng đô la, dễ rơi vào cạm bẫy mất cân bằng tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của Bravo hỗ trợ nợ nội tệ bản địa lên chuỗi, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường neo tín dụng.

Nền tảng Bravo cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt, hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, chẳng hạn như trái phiếu bảo vệ giá trị liên kết với lạm phát, trái phiếu phát hành trì hoãn được chỉ định cho tương lai và các hình thức sáng tạo như trái phiếu vé số và trái phiếu quyền sinh. Điều này nhằm đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu đa dạng của cộng đồng.

Bravo thực hiện cơ chế nắm giữ chứng khoán trên chuỗi gốc, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và lỗi điểm đơn, và dữ liệu minh bạch có thể xác minh, nâng cao đáng kể độ bền của hệ thống.

Delta：dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý

Delta cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý thực hiện phát hành và quản lý cổ phần quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cổ phần quỹ với bất kỳ mệnh giá nào, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các cổ phần quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ với nhiều loại tài sản và vượt qua các khu vực pháp lý, đáp ứng nhu cầu danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các thao tác đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng cổ phần quỹ trên nền tảng Delta, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu suất thao tác một cách đáng kể.

Delta sẽ chính thức ra mắt ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển thông qua Libeara dành cho một nhà quản lý quỹ được cấp phép, với tính bảo mật và tuân thủ cấp tổ chức. Delta đáp ứng nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư gốc tiền điện tử và các nhà đầu tư truyền thống bằng cách tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).

Tango：Nền tảng phát hành token chứng khoán chung

Tango là một nền tảng phát hành mã hóa kỹ thuật số chứng khoán hỗ trợ nhiều loại tài sản, cho phép mã hóa kỹ thuật số nhiều tài sản thực tế như chứng khoán, hàng hóa, truyền thông, v.v. Nền tảng này hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt của công nghệ, phù hợp với nhu cầu của các thị trường khác nhau. Đồng thời, Tango tích hợp các chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và pháp lý trong việc phát hành và lưu thông.

Bước vào giai đoạn thực chiến,业务 mã hóa kỹ thuật số đã hiện thực hóa nhiều năm

So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, Libeara đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tế. Thông qua việc linh hoạt thích ứng với quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, Libeara đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công bố công khai, công bố riêng, trái phiếu chính phủ và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.

Ví dụ, quỹ ULTRA được ra mắt bởi Libeara hợp tác với một công ty quản lý quỹ và một công ty quản lý tài sản nhằm phục vụ các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, là quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số và cũng là một trong những quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ được mã hóa kỹ thuật số có xếp hạng cao nhất toàn cầu, nhận được nhiều đánh giá cao từ các tổ chức. Gần đây, một nền tảng tiếp cận vốn trên chuỗi và một sàn giao dịch RWA cũng thông báo hợp tác với Libeara để mở rộng quyền truy cập vào quỹ ULTRA.

Libeara còn hợp tác với một tổ chức đầu tư công lớn để ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ - quỹ tiền kỹ thuật số bằng đô la Hồng Kông. Quỹ này là quỹ mã hóa đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho các nhà đầu tư đại chúng, thông qua Libeara để thực hiện mã hóa, cung cấp công cụ đầu tư đổi mới cho các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận bằng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên blockchain.

Vào năm 2023, Libeara đã lọt vào vòng chung kết hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana, nơi họ đã xây dựng hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và chứng khoán của chính phủ Ghana, thực hiện việc phát hành và thanh toán mã hóa kỹ thuật số cho trái phiếu chính phủ Ghana trên chuỗi. Dự án này không chỉ xác minh tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một lộ trình khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.

Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của Libeara cũng đã được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Năm 2024, Libeara tham gia vào Project Ensemble do Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) triển khai, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương theo kiểu bán buôn (wCBDC) nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số ở Hồng Kông. Libeara đã hợp tác với một ngân hàng và một công ty thanh toán để tiến hành thử nghiệm khái niệm, khám phá ứng dụng thanh toán cho tiền gửi mã hóa và tài sản mã hóa, cung cấp hỗ trợ trường hợp thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của HKMA. Năm 2020, Libeara đã hợp tác với một ngân hàng để hoàn thành dự án trái phiếu bán lẻ mã hóa đầu tiên tại Philippines, phát hành trái phiếu bán lẻ với tổng giá trị 9 tỷ peso Philippines (khoảng 1,87 triệu USD) trên chuỗi công khai. Libeara cũng tham gia vào dự án tài chính xanh Project Genesis do HKMA và Trung tâm Đổi mới của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) phối hợp triển khai, khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong việc mã hóa trái phiếu xanh nhằm nâng cao hiệu quả phát hành, giảm ngưỡng đầu tư và tăng cường tính minh bạch của đầu tư xanh.

Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng RWA "siêu xe an toàn"

Tên gọi Libeara được kết hợp từ "Liberty" (trái phiếu tự do đầu tiên của Mỹ) và "Aerarium" (kho bạc của La Mã cổ đại). Là một công ty công nghệ tài chính được phát triển bởi nền tảng ươm tạo đổi mới của một ngân hàng, Libeara được thành lập vào tháng 1 năm 2023, có trụ sở tại Singapore, nhằm mục đích sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số các trái phiếu và quỹ của chính phủ, phá vỡ những ma sát và rào cản trong thị trường vốn truyền thống, mở rộng các kênh đầu tư mà trước đây khó tiếp cận.

Đội ngũ cốt lõi của Libeara tập hợp những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập và Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các kế hoạch huy động trái phiếu tổng trị giá hơn 1800 tỷ đô la cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có cái nhìn sâu sắc về những điểm yếu và vấn đề trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là trong các vấn đề về trung gian nhiều, ngưỡng đầu tư cao, và tính thanh khoản hạn chế. Những kinh nghiệm này trở thành nền tảng cho sự ra đời của Libeara, giúp công ty tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.

Người sáng lập Libeara từng cho biết, "Các loại tài sản quỹ mã hóa và trái phiếu này liên quan đến quá nhiều khâu trung gian, dẫn đến ngưỡng đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa không chỉ đơn giản hóa những khâu kém hiệu quả này mà còn định nghĩa lại cách tương tác giữa nhà đầu tư và tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, Libeara đã tăng cường khả năng chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản có thể lưu thông giữa các nhà đầu tư theo hình thức điểm đối điểm, tăng cường tính linh hoạt đáng kể. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới, chẳng hạn như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của nhà đầu tư."

Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đơn giản là đưa số liệu tài sản lên chuỗi, mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, từ đó gây ra những rủi ro không cần thiết. Mục tiêu của Libeara là xây dựng một "chiếc ô tô siêu an toàn", di chuyển an toàn trên đường cao tốc số của tài chính hiện đại.

Đối tượng phục vụ của dịch vụ Libeara là một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, đó là những người nắm giữ tài sản kỹ thuật số nhưng mong muốn tham gia vào các khoản đầu tư trên thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc ứng dụng rộng rãi công nghệ chuỗi khối trong tài chính truyền thống đang gặp phải rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất chuỗi khối với các đồng tiền kỹ thuật số có sự biến động mạnh và các thị trường không được quản lý, thay vì các tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Để thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khung quy định mạnh mẽ, chứng minh rằng chuỗi khối có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.

Ông ấy dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò quan trọng, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư đương đại.