Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang đối mặt với những thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lỗi thời, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang cách mạng hóa cách thức dòng giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và việc tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã liên tục phát triển và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và các thực thể chủ quyền đang dần tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng vốn doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp rút tiền, và các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể sự tiện lợi khi sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu sắc hệ sinh thái Stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu này hình thành các nhân tố chính trong lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch Stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của chúng. Ngoài ra, báo cáo cũng khám phá cách mà Stablecoin tạo ra các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà chúng phải đối mặt trong quá trình hòa nhập rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu được ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển tiền quốc tế (SWIFT), hệ thống bù trừ tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày, nhưng cơ sở hạ tầng của nhiều kênh thanh toán đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Mặc dù có tính đột phá vào thời điểm đó, nhưng đến nay, phần lớn các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và phân mảnh cao. Tổng thể, những phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý dài, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và quy trình backend phức tạp. Hơn nữa, chúng thường ( cần phải trả phí ) cho việc xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng không cần thiết.
Thanh toán bằng stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được khả năng nhìn thấy dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi ích chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán tức thì: Giao dịch gần như hoàn thành ngay lập tức, loại bỏ độ trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của giao dịch, mang lại sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, tiết kiệm chi phí cho người dùng.
Bao phủ toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận các thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống chưa đủ, bao gồm những người không có tài khoản ngân hàng, đạt được tính bao hàm tài chính.
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ:
( 1. Lớp đầu tiên: Lớp ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán )PSP###, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập ổn định coin tiện lợi, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán một cách an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đổi mới này bao gồm:
Stripe: Nhà cung cấp thanh toán truyền thống, tích hợp các Stablecoin như USDC cho thanh toán toàn cầu.
Helio: 450.000 ví hoạt động và 6.000 thương nhân. Nhờ vào plugin Solana Pay, hàng triệu thương nhân Shopify có thể thanh toán bằng tiền điện tử và ngay lập tức chuyển đổi USDY thành các stablecoin khác như USDC, EURC và PYUSD.
Một số ứng dụng thanh toán Web2 cũng cho phép người dùng sử dụng Stablecoin để hoàn tất thanh toán, mở rộng thêm các tình huống ứng dụng của Stablecoin.
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân loại rõ ràng thành hai loại ( có sự chồng chéo nhất định )
1( cổng thanh toán hướng đến nhà phát triển; 2) cổng thanh toán hướng đến người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường tập trung nhiều hơn vào một trong hai loại, từ đó định hình sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu.
Cổng thanh toán dành cho nhà phát triển nhằm phục vụ các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và doanh nghiệp cần tích hợp hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp giao diện lập trình ứng dụng )API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và các công cụ cho nhà phát triển, để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thời. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
BVNK: Cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán cấp doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp Stablecoin. BVNK cung cấp giải pháp API, giúp quy trình liên kết liền mạch, có nền tảng thanh toán cho thanh toán thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều Stablecoin và tiền tệ pháp định khác nhau, cùng với dịch vụ thương nhân cung cấp công cụ cần thiết để doanh nghiệp chấp nhận thanh toán bằng Stablecoin của khách hàng. Xử lý hơn 100 tỷ đô la Mỹ doanh thu hàng năm, tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu đô la Mỹ, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Iron(in beta): Cung cấp API giúp tích hợp giao dịch Stablecoin vào hoạt động kinh doanh hiện tại một cách liền mạch. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp và rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh( bao gồm thanh toán định kỳ, phát hành hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu).
Juicyway: cung cấp một loạt API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các loại tiền tệ bao gồm Naira Nigeria (NGN), Đô la Canada (CAD), Đô la Mỹ (USD), Tether (USDT), USD Coin (USDC). Chủ yếu nhắm đến thị trường châu Phi, chưa có dữ liệu hoạt động.
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản dễ sử dụng, tiện lợi cho người dùng thực hiện thanh toán bằng stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ nhiều loại coin, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Decaf: Nền tảng ngân hàng trên chuỗi, thực hiện tiêu dùng cá nhân, chuyển tiền và giao dịch Stablecoin tại hơn 184 quốc gia; Decaf hợp tác với các kênh địa phương, bao gồm cả ở Mỹ Latinh, gần như đạt được phí rút tiền bằng 0, có hơn 10.000 người dùng Nam Mỹ và được đánh giá cao trong giới phát triển.
Meso: Giải pháp nạp rút tiền, tích hợp trực tiếp với các thương nhân, giúp người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và Stablecoin với ít ma sát. Meso cũng hỗ trợ mua USDC, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng tiếp cận Stablecoin.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc stablecoin để tiêu dùng tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, cho phép giao dịch liền mạch bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định tại điểm bán.
Dự án bao gồm:
Reap: Nhà phát hành thẻ tại châu Á, khách hàng bao gồm hơn 40 doanh nghiệp, bán giải pháp nhãn trắng, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch hợp tác với ngân hàng, có thể bao phủ hầu hết các khu vực ngoài Mỹ, hỗ trợ gửi tiền đa chuỗi; vào tháng 7 năm 2024, khối lượng giao dịch đạt $30M.
Raincards: Nhà phát hành thẻ Mỹ, hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, đặc điểm lớn nhất là có thể phục vụ người dùng ở Mỹ và Mỹ Latinh. Đã phát hành một thẻ doanh nghiệp USDC sử dụng tài sản trên chuỗi ( như USDC) để thanh toán chi phí đi công tác, văn phòng phẩm và các khoản chi phí hàng ngày khác.
Fiat24: Nhà phát hành thẻ châu Âu + ngân hàng web3, mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ phát hành thẻ cho doanh nghiệp; giấy phép Thụy Sĩ, chủ yếu phục vụ người dùng châu Âu + châu Á, hiện chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền. Tăng trưởng khá chậm với tổng người dùng 2w, doanh thu hàng tháng $100K-150K.
Kast: Sự tăng trưởng nhanh chóng của thẻ U, hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, hoạt động tháng 5-6k, khối lượng giao dịch vào tháng 12 năm 2024 là $7m, doanh thu là $200k.
1Money: Hệ sinh thái Stablecoin, gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ Stablecoin và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, đang trong giai đoạn beta chưa có dữ liệu.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ với phí thấp cho người dùng cuối để nâng cao sự tích cực của người dùng trong việc sử dụng thẻ tiền điện tử.
( 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ ổn định tiền, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của các kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp và rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành Stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà cung cấp xử lý nạp rút tiền
Moonpay: hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp rút tiền và dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Ramp Network: Bao phủ hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ gửi và rút tiền cho hơn 90 loại tài sản mã hóa. Mạng lưới này xử lý tất cả các xác minh KYC), AML### và các yêu cầu tuân thủ, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn cho dịch vụ gửi và rút tiền.
Alchemy Pay: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ việc đổi chéo và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ fiat và tài sản tiền điện tử, đạt được sự hòa nhập giữa thanh toán tiền tệ fiat truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý điều phối
Bridge: Sản phẩm cốt lõi của Bridge bao gồm API phối hợp và API phát hành, trong đó API phối hợp giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều phương thức thanh toán và đổi stablecoin, còn API phát hành hỗ trợ doanh nghiệp phát hành stablecoin một cách nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại Mỹ và châu Âu, và đã thiết lập mối quan hệ hợp tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Hoa Kỳ, có khả năng tuân thủ quy định và lợi thế về nguồn lực mạnh mẽ.
Brale(in beta): Là nền tảng phát hành Stablecoin được quản lý tương tự như sản phẩm Bridge, cung cấp API quản lý phối hợp và dự trữ Stablecoin. Có giấy phép tuân thủ tại tất cả các tiểu bang của Hoa Kỳ, các doanh nghiệp hợp tác cần phải thông qua xác thực danh tính doanh nghiệp KYB(, trong khi người dùng cần mở tài khoản tại Brale để thực hiện KYC. Khách hàng của Brale chủ yếu là OG trên chuỗi, so với Bridge, các bên đầu tư và BD có sự hỗ trợ kém hơn một chút.
Perena)trong beta(: Nền tảng Numeraire của Perena đã giảm bớt rào cản phát hành cho các stablecoin nhỏ bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản tập trung trong một hồ duy nhất. Numeraire áp dụng mô hình "trung tâm-hệ thống tỏa ra", trong đó USD* đóng vai trò là tài sản dự trữ trung tâm, hoạt động như một "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều stablecoin liên kết với các tài sản khác nhau hoặc khu vực pháp lý được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi stablecoin được kết nối như một "cái nan" với USD*. Thông qua cấu trúc hệ thống này, Numeraire đảm bảo tính thanh khoản sâu và nâng cao hiệu quả vốn, vì các stablecoin nhỏ có thể tương tác thông qua USD* mà không cần cung cấp các hồ thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường tính ổn định giá cả, giảm trượt giá, mà còn thực hiện chuyển đổi liền mạch giữa các stablecoin.
![Cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và chuộc lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường xoay quanh bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Mỹ để kiếm chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới Stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh, Stablecoin có lãi suất và Stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh
Thế hệ ổn định đầu tiên đã giới thiệu mô hình cơ bản của đồng đô la kỹ thuật số: các token phát hành tập trung được hỗ trợ bởi dự trữ pháp định do các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ theo tỷ lệ 1:1. Các người tham gia chính trong danh mục này bao gồm Tether( và Circle.
USDT của Tether và USDC của Circle là những Stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất, đều được hỗ trợ bởi dự trữ đô la trong tài khoản tài chính của Tether và Circle theo tỷ lệ 1:1. Những Stablecoin này hiện đã được tích hợp với nhiều nền tảng và đóng vai trò lớn trong một phần của tiền điện tử.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Toàn cảnh hệ sinh thái Stablecoin: Cuộc cách mạng từ công nghệ đến thương mại
Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang đối mặt với những thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lỗi thời, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang cách mạng hóa cách thức dòng giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và việc tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã liên tục phát triển và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và các thực thể chủ quyền đang dần tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng vốn doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp rút tiền, và các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể sự tiện lợi khi sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu sắc hệ sinh thái Stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu này hình thành các nhân tố chính trong lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch Stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của chúng. Ngoài ra, báo cáo cũng khám phá cách mà Stablecoin tạo ra các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà chúng phải đối mặt trong quá trình hòa nhập rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu được ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển tiền quốc tế (SWIFT), hệ thống bù trừ tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày, nhưng cơ sở hạ tầng của nhiều kênh thanh toán đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Mặc dù có tính đột phá vào thời điểm đó, nhưng đến nay, phần lớn các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và phân mảnh cao. Tổng thể, những phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý dài, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và quy trình backend phức tạp. Hơn nữa, chúng thường ( cần phải trả phí ) cho việc xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng không cần thiết.
Thanh toán bằng stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được khả năng nhìn thấy dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi ích chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ:
( 1. Lớp đầu tiên: Lớp ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán )PSP###, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập ổn định coin tiện lợi, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán một cách an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đổi mới này bao gồm:
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân loại rõ ràng thành hai loại ( có sự chồng chéo nhất định )
1( cổng thanh toán hướng đến nhà phát triển; 2) cổng thanh toán hướng đến người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường tập trung nhiều hơn vào một trong hai loại, từ đó định hình sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu.
Cổng thanh toán dành cho nhà phát triển nhằm phục vụ các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và doanh nghiệp cần tích hợp hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp giao diện lập trình ứng dụng )API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và các công cụ cho nhà phát triển, để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thời. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản dễ sử dụng, tiện lợi cho người dùng thực hiện thanh toán bằng stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ nhiều loại coin, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc stablecoin để tiêu dùng tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, cho phép giao dịch liền mạch bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định tại điểm bán.
Dự án bao gồm:
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ với phí thấp cho người dùng cuối để nâng cao sự tích cực của người dùng trong việc sử dụng thẻ tiền điện tử.
( 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ ổn định tiền, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của các kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp và rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành Stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà cung cấp xử lý nạp rút tiền
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý điều phối
![Cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và chuộc lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường xoay quanh bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Mỹ để kiếm chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới Stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh, Stablecoin có lãi suất và Stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh
Thế hệ ổn định đầu tiên đã giới thiệu mô hình cơ bản của đồng đô la kỹ thuật số: các token phát hành tập trung được hỗ trợ bởi dự trữ pháp định do các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ theo tỷ lệ 1:1. Các người tham gia chính trong danh mục này bao gồm Tether( và Circle.
USDT của Tether và USDC của Circle là những Stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất, đều được hỗ trợ bởi dự trữ đô la trong tài khoản tài chính của Tether và Circle theo tỷ lệ 1:1. Những Stablecoin này hiện đã được tích hợp với nhiều nền tảng và đóng vai trò lớn trong một phần của tiền điện tử.