Trong tháng qua, các ông lớn tài chính truyền thống và các dự án blockchain đã đồng loạt triển khai kế hoạch trong lĩnh vực RWA. Hiện tại, quy mô thị trường RWA đã đạt 36,5 tỷ USD, tăng khoảng 60% so với năm trước. Các loại tài sản liên quan bao gồm tín dụng tư nhân, trái phiếu Mỹ, hàng hóa, bất động sản, chứng khoán cổ phiếu, v.v. Mặc dù sự phát triển của RWA vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức, nhưng với sự can thiệp của các tổ chức tài chính truyền thống và những nỗ lực tích cực từ các chính phủ, hy vọng sẽ giải quyết được vấn đề trống rỗng và quy mô hóa của tài chính blockchain.
RWA là cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền mã hóa. Nó không chỉ có thể đưa tài sản thực lên chuỗi mà còn cung cấp giá trị hỗ trợ cho tiền điện tử. Chúng tôi mong đợi RWA có thể xây dựng một phương thức đầu tư tài sản và biểu đạt tài chính toàn cầu không biên giới, cho phép các nhà đầu tư dễ dàng tham gia vào việc phân bổ tài sản đa dạng trên toàn cầu.
Diễn biến thị trường gần đây và các sự kiện quan trọng
Tin tức liên quan đến thị trường
Quy mô thị trường tiếp tục tăng trưởng, tổng giá trị vốn hóa thị trường của các mã thông báo liên quan đến RWA vượt 10,6 tỷ USD. Các ông lớn tài chính truyền thống như BlackRock và JPMorgan đang tích cực tham gia, dự kiến trong năm năm tới, quy mô lĩnh vực này có khả năng vượt qua ngưỡng nghìn tỷ.
Đạt được tiến bộ trong việc tuân thủ quy định. Mantra Chain đã nhận được giấy phép VASP do VARA Dubai cấp, trở thành nền tảng DeFi đầu tiên nhận được giấy phép này.
Blockchain Stellar hợp tác với nhiều tổ chức, dự kiến sẽ đưa 30 tỷ USD tài sản thực lên chuỗi vào cuối năm 2025.
Công ty thanh toán tiền điện tử Alchemy Pay đã công bố tích hợp RWAs, sẽ giới thiệu trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cổ phiếu blue-chip và các tài sản tài chính truyền thống chất lượng cao khác.
Giao thức thanh khoản Bitcoin Yala ra mắt nền tảng RealYield, tập hợp nhiều nhà cung cấp RWA đa dạng, cung cấp cho người dùng các lựa chọn đầu tư linh hoạt.
Động thái đổi mới công nghệ
Mạng lưới Quant đã ra mắt hệ thống Overledger hỗ trợ ứng dụng đa chuỗi, tăng cường tính thanh khoản RWA giữa các chuỗi.
Securitize ra mắt tính năng sToken Vault, nâng cao tính thanh khoản và khả năng kết hợp của RWA trong DeFi dựa trên công nghệ ERC-4626.
động thái tài trợ dự án
Plume đã huy động 20 triệu đô la Mỹ để xây dựng hệ sinh thái tài chính RWA.
Tether đầu tư vào Quantoz, dự định ra mắt stablecoin phù hợp với tiêu chuẩn MiCAR.
Phát triển RWA giữa Hồng Kông và Trung Quốc
Conflux Network hợp tác với Ant Group để thúc đẩy dự án trao đổi pin năng lượng tái tạo RWA đầu tiên tại Hồng Kông.
Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông đã ra mắt "Chương trình tài trợ trái phiếu số" và dự án thử nghiệm "Project Ensemble", hỗ trợ thị trường vốn áp dụng công nghệ token hóa.
Lễ hội Web3 năm 2025 sẽ được tổ chức tại Hồng Kông, token hóa RWA trở thành chủ đề nổi bật.
China Pacific Insurance đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ đô la token hóa trên HashKey Chain, huy động 100 triệu đô la trong ngày đầu tiên.
Quan sát và suy nghĩ về ngành
Những khó khăn chính trong sự phát triển của ngành RWA
Sự không chắc chắn trong quản lý: Sự khác biệt về quy định giữa các quốc gia dẫn đến việc thiếu một khung pháp lý thống nhất, ảnh hưởng đến việc quảng bá toàn cầu.
Sử dụng rào cản: Nhóm người dùng hạn chế, chủ yếu là các tổ chức, tỷ lệ tham gia của nhà đầu tư cá nhân không cao.
Tính bền vững và sự biến động: Việc token hóa có thể dẫn đến sự đầu cơ quá mức, ảnh hưởng đến niềm tin của các nhà đầu tư dài hạn.
Thách thức công nghệ: Lỗ hổng hợp đồng thông minh và vấn đề khả năng mở rộng blockchain ảnh hưởng đến tính an toàn và độ tin cậy.
Vấn đề thanh khoản: Một số RWA sau khi được token hóa vẫn phải đối mặt với tình trạng thanh khoản kém, đặc biệt trong điều kiện thị trường không thuận lợi.
Niềm tin của nhà đầu tư: Thiếu minh bạch, an toàn và tuân thủ quy định có thể làm suy yếu niềm tin.
Suy nghĩ về sự phát triển trong tương lai của RWA
Giám sát trước khi lên chuỗi tập trung và lưu thông sau khi lên chuỗi phi tập trung có thể trở thành hình thức biểu đạt cuối cùng của RWA.
Kích hoạt sự sống động của thị trường thứ cấp RWA là chìa khóa cho sự bùng nổ của ngành công nghiệp, hệ thống danh tính kỹ thuật số phân tán (DID) sẽ trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng.
RWA không chỉ có thể mã hóa tài sản tài chính truyền thống mà còn giúp tiền điện tử có được giá trị hỗ trợ, thực hiện quá trình cải cách tiền tốt trong thế giới tiền điện tử.
Trong tương lai, RWA có khả năng trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới blockchain, mở ra những khả năng mới cho phân bổ tài sản toàn cầu và đổi mới tài chính. Tuy nhiên, để hiện thực hóa tầm nhìn này, vẫn cần vượt qua nhiều thách thức về quy định, công nghệ và thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quy mô thị trường RWA đạt 36,5 tỷ USD xây dựng thế giới tài sản thực số.
RWA: xây dựng thế giới số cho tài sản thực
Trong tháng qua, các ông lớn tài chính truyền thống và các dự án blockchain đã đồng loạt triển khai kế hoạch trong lĩnh vực RWA. Hiện tại, quy mô thị trường RWA đã đạt 36,5 tỷ USD, tăng khoảng 60% so với năm trước. Các loại tài sản liên quan bao gồm tín dụng tư nhân, trái phiếu Mỹ, hàng hóa, bất động sản, chứng khoán cổ phiếu, v.v. Mặc dù sự phát triển của RWA vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức, nhưng với sự can thiệp của các tổ chức tài chính truyền thống và những nỗ lực tích cực từ các chính phủ, hy vọng sẽ giải quyết được vấn đề trống rỗng và quy mô hóa của tài chính blockchain.
RWA là cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền mã hóa. Nó không chỉ có thể đưa tài sản thực lên chuỗi mà còn cung cấp giá trị hỗ trợ cho tiền điện tử. Chúng tôi mong đợi RWA có thể xây dựng một phương thức đầu tư tài sản và biểu đạt tài chính toàn cầu không biên giới, cho phép các nhà đầu tư dễ dàng tham gia vào việc phân bổ tài sản đa dạng trên toàn cầu.
Diễn biến thị trường gần đây và các sự kiện quan trọng
Tin tức liên quan đến thị trường
Quy mô thị trường tiếp tục tăng trưởng, tổng giá trị vốn hóa thị trường của các mã thông báo liên quan đến RWA vượt 10,6 tỷ USD. Các ông lớn tài chính truyền thống như BlackRock và JPMorgan đang tích cực tham gia, dự kiến trong năm năm tới, quy mô lĩnh vực này có khả năng vượt qua ngưỡng nghìn tỷ.
Đạt được tiến bộ trong việc tuân thủ quy định. Mantra Chain đã nhận được giấy phép VASP do VARA Dubai cấp, trở thành nền tảng DeFi đầu tiên nhận được giấy phép này.
Blockchain Stellar hợp tác với nhiều tổ chức, dự kiến sẽ đưa 30 tỷ USD tài sản thực lên chuỗi vào cuối năm 2025.
Công ty thanh toán tiền điện tử Alchemy Pay đã công bố tích hợp RWAs, sẽ giới thiệu trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cổ phiếu blue-chip và các tài sản tài chính truyền thống chất lượng cao khác.
Giao thức thanh khoản Bitcoin Yala ra mắt nền tảng RealYield, tập hợp nhiều nhà cung cấp RWA đa dạng, cung cấp cho người dùng các lựa chọn đầu tư linh hoạt.
Động thái đổi mới công nghệ
Mạng lưới Quant đã ra mắt hệ thống Overledger hỗ trợ ứng dụng đa chuỗi, tăng cường tính thanh khoản RWA giữa các chuỗi.
Securitize ra mắt tính năng sToken Vault, nâng cao tính thanh khoản và khả năng kết hợp của RWA trong DeFi dựa trên công nghệ ERC-4626.
động thái tài trợ dự án
Plume đã huy động 20 triệu đô la Mỹ để xây dựng hệ sinh thái tài chính RWA.
Tether đầu tư vào Quantoz, dự định ra mắt stablecoin phù hợp với tiêu chuẩn MiCAR.
Phát triển RWA giữa Hồng Kông và Trung Quốc
Conflux Network hợp tác với Ant Group để thúc đẩy dự án trao đổi pin năng lượng tái tạo RWA đầu tiên tại Hồng Kông.
Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông đã ra mắt "Chương trình tài trợ trái phiếu số" và dự án thử nghiệm "Project Ensemble", hỗ trợ thị trường vốn áp dụng công nghệ token hóa.
Lễ hội Web3 năm 2025 sẽ được tổ chức tại Hồng Kông, token hóa RWA trở thành chủ đề nổi bật.
China Pacific Insurance đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ đô la token hóa trên HashKey Chain, huy động 100 triệu đô la trong ngày đầu tiên.
Quan sát và suy nghĩ về ngành
Những khó khăn chính trong sự phát triển của ngành RWA
Sự không chắc chắn trong quản lý: Sự khác biệt về quy định giữa các quốc gia dẫn đến việc thiếu một khung pháp lý thống nhất, ảnh hưởng đến việc quảng bá toàn cầu.
Sử dụng rào cản: Nhóm người dùng hạn chế, chủ yếu là các tổ chức, tỷ lệ tham gia của nhà đầu tư cá nhân không cao.
Tính bền vững và sự biến động: Việc token hóa có thể dẫn đến sự đầu cơ quá mức, ảnh hưởng đến niềm tin của các nhà đầu tư dài hạn.
Thách thức công nghệ: Lỗ hổng hợp đồng thông minh và vấn đề khả năng mở rộng blockchain ảnh hưởng đến tính an toàn và độ tin cậy.
Vấn đề thanh khoản: Một số RWA sau khi được token hóa vẫn phải đối mặt với tình trạng thanh khoản kém, đặc biệt trong điều kiện thị trường không thuận lợi.
Niềm tin của nhà đầu tư: Thiếu minh bạch, an toàn và tuân thủ quy định có thể làm suy yếu niềm tin.
Suy nghĩ về sự phát triển trong tương lai của RWA
Giám sát trước khi lên chuỗi tập trung và lưu thông sau khi lên chuỗi phi tập trung có thể trở thành hình thức biểu đạt cuối cùng của RWA.
Kích hoạt sự sống động của thị trường thứ cấp RWA là chìa khóa cho sự bùng nổ của ngành công nghiệp, hệ thống danh tính kỹ thuật số phân tán (DID) sẽ trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng.
RWA không chỉ có thể mã hóa tài sản tài chính truyền thống mà còn giúp tiền điện tử có được giá trị hỗ trợ, thực hiện quá trình cải cách tiền tốt trong thế giới tiền điện tử.
Trong tương lai, RWA có khả năng trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới blockchain, mở ra những khả năng mới cho phân bổ tài sản toàn cầu và đổi mới tài chính. Tuy nhiên, để hiện thực hóa tầm nhìn này, vẫn cần vượt qua nhiều thách thức về quy định, công nghệ và thị trường.