Triển vọng thị trường vàng: Giá vàng có thể đạt 8900 đô la vào năm 2030

Báo cáo hàng năm 2025 "Chúng tôi tin tưởng vào vàng" được phát hành gần đây chỉ ra rằng, hiện nay toàn cầu đang trải qua một đợt tái cấu trúc tài chính mới, vàng với tư cách là tài sản tiền tệ không có rủi ro đối thủ và không thể bị lạm phát, có ý nghĩa chiến lược ngày càng nổi bật. Từ việc Mỹ mất đi ngành công nghiệp và thâm hụt ngân sách ngoài tầm kiểm soát, đến sự trỗi dậy của các tài sản không có tín dụng quốc gia, và hành vi mua vàng quy mô lớn của các ngân hàng trung ương, những xu hướng này cùng nhau tạo thành bối cảnh cho "cục diện vàng lớn".

Tình trạng thị trường vàng

Hiện tại, vàng đang ở trong giai đoạn "công chúng tham gia" của thị trường bò. Trong năm năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, trong khi sức mua thực tế của đồng đô la đối với vàng đã giảm gần 50%. Năm ngoái, vàng đã thiết lập 43 điểm cao lịch sử tính bằng đô la, và tính đến ngày 30 tháng 4 năm nay, đã thiết lập 22 điểm cao mới. Mặc dù đã vượt qua ngưỡng 3000 đô la, nhưng so với các thị trường bò lịch sử, đợt tăng giá này vẫn được coi là nhẹ.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến vàng

Tái cấu trúc địa chính trị

Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang nhanh chóng được tái cấu trúc, điều này có lợi cho vàng. Thế giới đang chuyển từ "thời kỳ Bretton Woods được hỗ trợ bởi vàng, sang Bretton Woods II được hỗ trợ bởi tiền tệ nội địa, và sau đó là Bretton Woods III được hỗ trợ bởi tiền tệ bên ngoài (vàng và các hàng hóa khác)."

Ảnh hưởng của chính sách Trump

Sau khi Trump trở lại Nhà Trắng, ông đã khởi động một cuộc tái cấu trúc sâu sắc của nền kinh tế Mỹ và nền kinh tế toàn cầu. Hướng đi chính sách của ông bao gồm giải quyết vấn đề nợ công quá mức, cải cách chính sách thương mại và chính sách giảm giá đồng đô la. Những chính sách này có thể dẫn đến sự chậm lại của nền kinh tế Mỹ, thậm chí là suy thoái.

Nhu cầu của ngân hàng trung ương

Nhu cầu từ ngân hàng trung ương là trụ cột chính của "nhà đầu tư lớn". Kể từ khi dự trữ tiền tệ của Nga bị đóng băng vào tháng 2 năm 2022, xu hướng này đã tăng tốc đáng kể. Trong ba năm liên tiếp, ngân hàng trung ương đã tăng dự trữ vàng lên hơn 1.000 tấn.

tiền tệ pháp định tiếp tục mất giá

Kể từ năm 1900, lượng cung tiền M2 của Mỹ đã tăng 2.333 lần, với mức tăng bình quân đầu người vượt quá 500 lần. Sự tăng trưởng cung tiền là yếu tố chính thúc đẩy giá vàng trong dài hạn.

Dự đoán giá vàng

Mô hình dự đoán giá vàng Incrementum:

• Tình huống cơ bản: Đến cuối năm 2030, giá vàng khoảng 4,800 đô la
• Kịch bản lạm phát: Đến cuối năm 2030, giá vàng khoảng 8,900 đô la

Phân tích rủi ro lạm phát

Báo cáo cảnh báo không nên loại trừ khả năng xảy ra làn sóng lạm phát thứ hai giống như những năm 1970. Trong môi trường stagflation, vàng, bạc và cổ phiếu khai thác thể hiện rất xuất sắc.

Cơ hội đầu tư vào "vàng thể hiện"

Bạc và cổ phiếu khai thác mỏ có tiềm năng tăng trưởng lớn trong thập kỷ hiện tại. Động lực thị trường cho thấy, vàng thường dẫn dắt xu hướng tăng, trong khi bạc, cổ phiếu khai thác mỏ và hàng hóa theo sau.

Bitcoin

Báo cáo cho rằng, đến cuối năm 2030, giá trị thị trường của Bitcoin có thể đạt 50% giá trị của vàng. Nếu giả định mục tiêu giá vàng là khoảng 4,800 USD, thì giá Bitcoin cần tăng lên khoảng 900,000 USD để đạt 50% giá trị thị trường của vàng.

Kết luận

Báo cáo cho rằng, thị trường bò vàng chưa kết thúc, hiện đang ở giai đoạn giữa của sự tham gia công chúng. Vàng đang chuyển mình từ một di sản được coi là lỗi thời thành một tài sản chính trong danh mục đầu tư, không chỉ cung cấp sự ổn định phòng thủ mà còn có tiềm năng tấn công. Khi các tài sản trú ẩn truyền thống mất đi sự tin tưởng, vàng đang trở lại làm trung tâm của chiến lược đầu tư dài hạn.