Bảng điểm ETF giao ngay mã hóa năm 2024: Tạo ra 40 tỷ USD thị trường trong một năm

Năm 2024 sẽ là một năm có ý nghĩa lịch sử trong thị trường mã hóa. Sau gần mười năm chờ đợi, ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ cuối cùng đã được phê duyệt niêm yết vào ngày 11 tháng 1, ngày đầu tiên đã đạt khối lượng giao dịch 4,6 tỷ đô la và dòng tiền ròng 628 triệu đô la. Bước tiến đột phá này sau đó đã phát động một phản ứng dây chuyền trên toàn cầu, nhiều quốc gia và khu vực như Hồng Kông, Úc lần lượt tung ra ETF giao ngay Bitcoin, thúc đẩy quá trình hợp pháp hóa tài sản mã hóa. Đến nay, quy mô tài sản của ETF mã hóa ở Mỹ đã đạt 122,39 tỷ đô la, trong khi Hồng Kông đạt 46,7 triệu đô la.

Năm 2024 đánh dấu bước chuyển mình chính thức của tài sản mã hóa vào lĩnh vực đầu tư chính thống. Các tài liệu 13-F mới nhất cho thấy, nhiều nhà đầu tư tổ chức đã trở thành chủ sở hữu của các quỹ ETF mã hóa, bao gồm quỹ từ thiện, quỹ hưu trí, quỹ phòng hộ, cố vấn đầu tư và văn phòng quản lý tài sản gia đình. Trong làn sóng chính thống hóa tài sản mã hóa lần này, các quỹ ETF của các tài sản kỹ thuật số khác như Solana và XRP cũng dần bước vào tầm nhìn công chúng, đặt nền tảng cho sự phát triển vào năm 2025.

Bài viết này sẽ xem xét các cột mốc quan trọng của Giao ngay ETF mã hóa trong năm 2024, phân tích chi tiết về hiệu suất thị trường của mã hóa ETF trong suốt năm qua, và nhìn về triển vọng phát triển của mã hóa ETF trong năm 2025.

Tổng quan hành trình: Năm ra đời của ETF giao ngay mã hóa

Bitcoin Giao ngay ETF 2024 thời gian biểu

Vào rạng sáng ngày 11 tháng 1 năm 2024, các nhà đầu tư toàn cầu nín thở chờ đợi, quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ cuối cùng cũng được phê duyệt, thực hiện mong đợi của ngành trong nhiều năm.

Khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên đã vượt quá 4,6 tỷ USD, dòng chảy ròng 628 triệu USD. Chỉ sau ba ngày niêm yết, khối lượng giao dịch đã gần 10 tỷ USD.

Vào ngày 19 tháng 1, sau một tuần giao dịch, quy mô tài sản quản lý của ETF Bitcoin Mỹ đã vượt qua ETF bạc, trở thành loại hàng hóa ETF lớn thứ hai tại Mỹ.

Ngày 15 tháng 4, Hồng Kông về nguyên tắc chấp thuận BTC và ETH Giao ngay ETF. Ngày 24 tháng 4, Hồng Kông chính thức phê duyệt Bitcoin Giao ngay ETF và Ethereum Giao ngay ETF. Ngày 30 tháng 4, 6 quỹ ETF tài sản ảo Giao ngay được niêm yết trên sàn giao dịch Hồng Kông và mở giao dịch.

Quỹ ETF mã hóa Giao ngay ở Hồng Kông quy mô huy động vốn ngày đầu tiên khoảng 2 tỷ HKD, giá trị tài sản ròng là 293 triệu USD. Tổng khối lượng giao dịch ngày đầu tiên của 6 quỹ ETF khoảng 87,58 triệu HKD (1270 triệu USD ).

Việc ra mắt ETF giao ngay mã hóa tại Hồng Kông có ảnh hưởng sâu rộng đến cấu trúc tài chính của khu vực người Hoa, đồng thời cũng là một bước quan trọng trong việc hợp pháp hóa mã hóa toàn cầu. ETF mã hóa của Hồng Kông áp dụng cơ chế yêu cầu và cung cấp vật chất, tạo ra một kênh để chuyển đổi tài sản mã hóa thành tài sản tài chính truyền thống.

Sau đó, các quốc gia cũng bắt đầu phê duyệt và giao dịch ETF giao ngay Bitcoin. Vào ngày 4 tháng 6, ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên của Úc chính thức bắt đầu giao dịch, Ủy ban Chứng khoán Thái Lan cũng đã phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên tại địa phương.

Ngày 23 tháng 9, SEC của Mỹ đã chấp thuận các quyền chọn ETF Bitcoin của một công ty niêm yết trên Nasdaq. Ngày 19 tháng 10, SEC đã chấp thuận giao dịch nhiều quyền chọn ETF Bitcoin giao ngay. Phạm vi các sản phẩm phái sinh liên quan đến Bitcoin được mở rộng hơn nữa, mang đến cho thị trường các sản phẩm quyền chọn vừa tuân thủ vừa có độ sâu giao dịch. Quyền chọn ETF Bitcoin cho phép các nhà đầu tư thực hiện cấu hình danh mục đầu tư dựa trên thời gian, đặc biệt phù hợp cho đầu tư dài hạn, bơm thêm tính tuân thủ và độ sâu giao dịch vào thị trường.

ETF giao ngay Ethereum thời gian 2024

Năm 2024, ETF Giao ngay Ethereum trên toàn cầu đã đón nhận một loạt tiến triển quan trọng. Từ Hồng Kông đến Mỹ, rồi đến Úc, nhiều khu vực đang tích cực thúc đẩy việc phê duyệt và niêm yết ETF Giao ngay Ethereum. Ethereum, như là "rồng thứ hai" của thị trường mã hóa, chính thức tiến vào các nhà đầu tư truyền thống.

Ngày 24 tháng 4, ETF giao ngay Bitcoin và ETF giao ngay Ethereum tại Hồng Kông chính thức được phê duyệt, đây là lần đầu tiên ETF giao ngay Ethereum có mặt tại sàn giao dịch lớn. Trong ngày đầu tiên, ETF giao ngay Ethereum tại Hồng Kông đã có dòng tiền ròng vào 14.200 ETH, với khối lượng giao dịch đạt 2.990.000 USD.

Ngày 24 tháng 5, SEC Mỹ đã phê duyệt tài liệu 19b-4 của quỹ ETF giao ngay Ethereum đầu tiên. Đây là một bước quan trọng để quỹ ETF giao ngay Ethereum được giao dịch hợp pháp trên thị trường Mỹ, mở ra cánh cửa cho các sản phẩm giao ngay Ethereum chính thức vào thị trường Mỹ.

Ngày 23 tháng 7, thị trường mã hóa một lần nữa đón chào thời khắc lịch sử, SEC Hoa Kỳ chính thức phê duyệt ETF giao ngay Ethereum. Khối lượng giao dịch ngày đầu tiên của ETF giao ngay Ethereum vượt 10,19 triệu USD, dòng tiền ròng đạt 106,6 triệu USD.

Ngày 8 tháng 11, SEC Hoa Kỳ một lần nữa đã hoãn quyết định về việc niêm yết Giao ngay ETF Ethereum trên Sàn giao dịch chứng khoán New York. Tài liệu cho biết, việc hoãn lại nhằm thực hiện thêm phân tích và thu thập ý kiến công chúng, đặc biệt là về việc liệu các đề xuất thay đổi quy tắc có đáp ứng yêu cầu của Luật Chứng khoán hay không.

Các ETF liên quan đến mã hóa khác Thời gian 2024

Sau khi ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum được phê duyệt, ETF giao ngay Solana cũng đã trải qua một loạt những bước tiến quan trọng vào năm 2024. Vào ngày 20 tháng 6, đơn đăng ký ETF giao ngay Solana đầu tiên ở Bắc Mỹ đã được nộp, đánh dấu việc ETF Solana chính thức bước vào tầm nhìn công chúng. Sau đó, nhiều công ty cũng lần lượt nộp đơn xin ETF Solana lên SEC.

Vào ngày 8 tháng 8, Ủy ban Chứng khoán Brazil đã phê duyệt quỹ ETF giao ngay Solana đầu tiên trên thế giới, vào ngày 21 tháng 8 Brazil đã phê duyệt quỹ ETF Solana thứ hai. Đây là một bước đi tiên phong của Brazil, mang lại nhiều cảm xúc lạc quan hơn cho những người ủng hộ mã hóa.

Đơn xin ETF giao ngay Solana tại Mỹ vẫn đang tiếp tục. Vào ngày 22 tháng 11, một sàn giao dịch đã nộp đơn xin niêm yết 4 quỹ ETF giao ngay Solana lên SEC Mỹ, vào ngày 4 tháng 12, một công ty đã tìm cách chuyển quỹ tín thác Solana của mình thành ETF giao ngay và niêm yết trên NYSE. Tuy nhiên, ngay sau đó, có nguồn tin cho biết SEC đã thông báo cho ít nhất hai tổ chức nộp đơn xin ETF giao ngay Solana rằng tài liệu 19b-4 mà họ nộp sẽ bị từ chối. Điều này cho thấy Mỹ vẫn giữ thái độ thận trọng đối với ETF giao ngay Solana.

Ngoài Solana, XRP cũng là trọng tâm chú ý của các tổ chức. Hiện tại đã có nhiều công ty nộp đơn xin ETF giao ngay XRP tại Mỹ.

Ngoài ra, nhiều loại ETF liên quan đến mã hóa sẽ lần lượt được ra mắt hoặc vào giai đoạn đăng ký trong tháng 11 và 12, từ tài sản mã hóa đơn lẻ đến danh mục tài sản đa dạng, từ loại chỉ số đến loại thu nhập. Xu hướng này đánh dấu sự chuyển mình của thị trường mã hóa dần trở nên chính thống, đồng thời chứng minh sự hòa nhập tiếp theo của nó với hệ thống tài chính truyền thống. Tài sản mã hóa đang dần phát triển thành một trong những tài sản cốt lõi được các nhà đầu tư toàn cầu công nhận.

Năm nay dữ liệu ETF thể hiện như thế nào?

Quỹ ETF niêm yết tại Mỹ quản lý tổng tài sản trên 10 triệu tỷ USD, trong đó 40 tỷ USD được đầu tư vào lĩnh vực mã hóa. ETF mã hóa hiện chiếm 0,4% tổng thị trường ETF. Tuy nhiên, theo dữ liệu từ một tổ chức nghiên cứu, lượng dòng tiền ròng vào ETF giao ngay Bitcoin trong năm 2024 chiếm 3,5% tổng lượng dòng tiền ròng của tất cả các ETF tại Mỹ trong năm 2024, tỷ lệ này cao hơn đáng kể so với các loại tài sản truyền thống.

Kể từ khi ra mắt, tốc độ thanh khoản của Bitcoin ETF cao gấp 4,5 lần tốc độ thanh khoản của vàng ETF đã điều chỉnh theo lạm phát. Mặc dù tổng lưu lượng vẫn thấp hơn vàng, nhưng quy mô quản lý tài sản của Bitcoin ETF tại Mỹ đã vượt qua vàng.

Không chỉ vậy, số lượng BTC mà quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ nắm giữ đã vượt qua 1,13 triệu đồng, vượt qua số lượng Bitcoin của Satoshi Nakamoto, trở thành "người nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới". Những thành tựu này chắc chắn chứng minh rằng quỹ ETF giao ngay Bitcoin là "quỹ ETF thành công nhất từ trước đến nay".

Tính đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng vốn ròng tích lũy của ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ đạt 35,49 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 110 tỷ USD. Trong đó, giá trị tài sản ròng của ETF của một công ty nào đó chiếm gần 50%, đạt 5,37 tỷ USD. Đáng chú ý là quy mô tài sản của ETF này đã tương đương với tổng giá trị của 50 ETF tập trung vào khu vực châu Âu ( + quốc gia đơn lẻ ), và những ETF châu Âu này đã tồn tại được 20 năm.

Quỹ giao ngay ETF Ethereum của Mỹ trước đây có hiệu suất trung bình, nhưng kể từ tháng 11, lượng vốn và tính thanh khoản của nó đã tăng đáng kể.

Ngày 13 tháng 11, một nhà phát hành ETF đã công bố việc mua lại nhà cung cấp dịch vụ staking Ethereum. Ngày 20 tháng 11, một công ty khác đã thông báo thêm chức năng staking cho sản phẩm ETP Ethereum cốt lõi của mình và đổi tên thành "ETP staking Ethereum cốt lõi". Cùng với tin tức về chiến thắng của Trump, thị trường càng kỳ vọng mạnh mẽ vào việc đưa chức năng staking vào ETF giao ngay Ethereum.

Tính đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng vốn ròng tích lũy của ETF giao ngay Ethereum tại Mỹ đạt 2.51 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 12.35 tỷ USD. Vào ngày 5 tháng 12, dòng vốn ròng đạt 428 triệu USD, thiết lập kỷ lục lịch sử.

Trong ETF Giao ngay Ethereum tại Mỹ, quỹ tài sản ròng cao nhất là ETF của một công ty, đạt 4.91 tỷ USD, tiếp theo là ETF của một công ty khác, có quỹ tài sản ròng là 3.65 tỷ USD. Cả hai tổng cộng chiếm 69.3% tổng tài sản của ETF Giao ngay Ethereum tại Mỹ.

Triển vọng phê duyệt ETF mã hóa năm 2025

Nhiều đơn xin ETF Solana sẽ bước vào thời hạn xem xét đầu tiên từ ngày 23 đến 25 tháng 1 năm 2025. Tuy nhiên, theo một phóng viên của một phương tiện truyền thông, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ đã thông báo cho ít nhất hai tổ chức nộp đơn xin ETF SOL Giao ngay rằng tài liệu 19b-4 của họ sẽ bị từ chối. Đồng thời, một nguồn tin cho biết trong thời gian chính phủ hiện tại cầm quyền, SEC có thể sẽ không phê duyệt bất kỳ đơn xin ETF mã hóa mới nào.

Một nhà phân tích ETF dự đoán rằng nhà phát hành sẽ nộp lại đơn sau khi chủ tịch SEC mới nhậm chức. Chủ tịch mới giữ chức đồng chủ tịch của một hiệp hội kỹ thuật số, cam kết nghiên cứu và thúc đẩy sự phát triển của ngành tài sản mã hóa. Việc ông nhậm chức có thể mang lại khả năng mới cho việc phê duyệt Solana ETF.

Một công ty đã nộp 10 loại ETF chỉ số mã hóa cho SEC, hạn chót xem xét đầu tiên của ETF này là vào ngày 18 tháng 1 năm 2025, ETF này bao gồm nhiều tài sản mã hóa chính trên thị trường hiện nay, bao gồm BTC, XRP, Solana, Cardano và nhiều loại mã hóa khác.

Quỹ ETF Bitcoin và Ethereum của công ty sẽ đến hạn kiểm tra đầu tiên vào ngày 30 tháng 1 năm 2025. Quỹ ETF này là một quỹ chỉ số mã hóa giao ngay được đề xuất, bao gồm BTC và ETH, nhằm "đem lại cho các nhà đầu tư một cách dễ dàng để cân bằng đầu tư vào hai tài sản mã hóa lớn nhất toàn cầu".

Ngoài ra, các ETF mã hóa sau đây cũng đang chờ phê duyệt:

XRP ETF:

• Nhiều công ty có ETF XRP

Litecoin ETF:

• Quỹ ETF Litecoin của một công ty

HBAR ETF:

• ETF HBAR của một công ty

Ngoài ETF, việc phê duyệt quyền chọn ETF giao ngay Ethereum cũng sẽ được thực hiện vào năm 2025. Một nhà phân tích ETF cho biết quyết định cuối cùng của SEC có thể được đưa ra vào khoảng 9 tháng 4 năm 2025. Nhưng SEC không phải là cơ quan ra quyết định duy nhất, còn cần phải được sự chấp thuận của OCC và CFTC.

Triển vọng năm 2025

Năm 2025, nhiều tài sản mã hóa có thể sẽ gia nhập lĩnh vực ETF. Mặc dù những thách thức về quy định vẫn còn tồn tại, nhưng sự tham gia liên tục của các nhà đầu tư tổ chức và sự trưởng thành dần dần của thị trường sẽ cung cấp thêm động lực cho sự phát triển trong tương lai của ngành công nghiệp tiền mã hóa. Chúng ta có thể dự đoán, tài sản mã hóa sẽ không còn chỉ là công cụ đầu cơ, mà sẽ trở thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư toàn cầu, thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số.

Dưới đây là dự đoán của các tổ chức trong ngành và KOL về sự phát triển của mã hóa ETF vào năm 2025:

Một số phương tiện truyền thông dự đoán: Việc staking sẽ lần đầu tiên được tích hợp vào ETF Ethereum vào năm 2025. Các loại mã hóa khác như Solana ( sẽ sớm ra mắt ETF, và có thể sẽ có sự ra mắt của ETF chỉ số mã hóa trọng số.

Một tổ chức đầu tư Liên sáng dự đoán: kế hoạch niêm yết các ETF mã hóa khác ngoài Bitcoin và Ethereum sẽ bị hoãn đến năm 2026.

Một tổ chức nghiên cứu dự đoán: Khối lượng dòng tiền vào ETF sẽ tiếp tục tăng trong năm 2025, đặc biệt là khi ETF của một công ty nào đó chuyển sang dòng tiền ròng dương, Giao ngay Solana ETF ra mắt trong một hoặc hai năm tới dường như là điều không thể tránh khỏi.

Một sàn giao dịch cho biết: Nhìn về tương lai, sự chú ý của ngành công nghiệp tập trung vào việc các nhà phát hành có thể mở rộng phạm vi tài sản của ETF, thêm nhiều mã thông báo như XRP, SOL, LTC và HBAR, nhưng chúng tôi cho rằng những phê duyệt tiềm năng này có thể chỉ có lợi cho một nhóm tài sản hạn chế.

Một nhà phát hành ETF dự đoán: Lãnh đạo mới của SEC ) hoặc có thể là CFTC ( sẽ phê duyệt nhiều giao ngay mã hóa mới tại Mỹ.