Bitcoin giảm xuống dưới 90.000 USD, cảnh báo thị trường Bear năm 2025 và chiến lược ứng phó của nhà đầu tư

Nghiên cứu gần đây cho thấy việc giá Bitcoin giảm xuống dưới 90,000 USD có thể báo hiệu sự xuất hiện của Thị trường Bear tiềm năng, các nhà đầu tư cần có biện pháp bảo vệ tài sản. Các chuyên gia khuyên nên đa dạng hóa đầu tư, đặt lệnh dừng lỗ và sử dụng stablecoin để giảm rủi ro. Hiện tại, động thái thị trường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm sức ép từ thị trường chứng khoán, dòng tiền và tình hình địa chính trị, tình hình khá phức tạp.

Tính đến ngày 26 tháng 2 năm 2025, giá Bitcoin đã giảm xuống khoảng 88.000 đô la, các loại tiền điện tử khác cũng giảm phổ biến. Tâm trạng toàn bộ thị trường tiền điện tử đã trở lại mức thấp nhất năm 2024. Nguyên nhân gây ra sự sụt giảm của thị trường bao gồm áp lực bán từ thị trường chứng khoán, dòng vốn ra khỏi Bitcoin ETF, sự cố bị đánh cắp 1,5 tỷ đô la Ethereum tại một nền tảng giao dịch, cũng như căng thẳng thương mại Mỹ - Trung và sự không chắc chắn trong chính sách thuế của Mỹ. Những yếu tố này đã tạo ra bầu không khí tránh rủi ro, ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Ngày 25 tháng 2 năm 2025, được gọi là "Thứ Ba Đen", Bitcoin lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2024 đã giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý 90,000 USD, đóng cửa ở mức 87,169 USD, với mức giảm trong ngày lên tới 7.25%. Sự sụp đổ giá này không phải là do một sự kiện đơn lẻ gây ra, mà là kết quả của nhiều yếu tố rủi ro chồng chất.

1. Áp lực chính sách vĩ mô: Chính quyền Trump đã công bố sẽ áp thêm 25% thuế lên hàng hóa nhập khẩu từ Canada và Mexico bắt đầu từ tháng 3, dẫn đến lợi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong hai tháng, toàn cầu tăng tốc rút vốn khỏi tài sản rủi ro.

2. Khủng hoảng niềm tin an toàn: Một nền tảng giao dịch đã gặp phải sự cố bị đánh cắp 1,5 tỷ đô la Ethereum đang tiếp tục leo thang. Mặc dù nền tảng này đã nhanh chóng khởi động bồi thường bảo hiểm, nhưng số tiền bị đánh cắp đã vượt quá 2,4 lần sự cố 625 triệu đô la vào năm 2022, gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của thị trường đối với các sàn giao dịch tập trung.

3. Cuộc rút vốn: Bitcoin ETF đã liên tiếp 6 ngày xuất hiện dòng tiền ròng ra, vào ngày 24, dòng tiền ra trong một ngày đã vượt qua 5.16 triệu USD, thiết lập kỷ lục cao nhất kể từ khi sản phẩm ra mắt vào tháng 1 năm 2024. Dữ liệu cho thấy, 10 ETF hàng đầu đã rút tổng cộng 6.44 triệu USD trong tháng này, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang đánh giá lại việc phân bổ tài sản tiền điện tử.

Các nhà phân tích thị trường cho rằng, cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào giữa tháng 3 và hội nghị Bộ trưởng Tài chính G20 sẽ trở thành những điểm chuyển biến quan trọng. Mặc dù triển vọng ngắn hạn không rõ ràng, nhưng dữ liệu từ thị trường phái sinh cho thấy hợp đồng tương lai Bitcoin hết hạn vào tháng 12 năm 2025 vẫn giữ mức giá chênh lệch 103,000 USD, ngụ ý rằng các tổ chức vẫn tin tưởng vào giá trị lâu dài.

Dưới đây là các thời điểm quan trọng và chỉ số quan sát trong vài tháng tới:

• Tháng 3 năm 2025: Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (nếu tạm dừng tăng lãi suất có thể có lợi cho sự phục hồi)
• Tháng 6 năm 2025: Quy định MiCA của Liên minh Châu Âu được thực thi hoàn toàn (có thể gây ra tình trạng thắt chặt thanh khoản trong ngắn hạn)
• Tháng 9 năm 2025: Hiệu ứng giảm phát của Bitcoin bắt đầu (Tín hiệu tăng giá lịch sử)

Một đồng tiền mã hóa dự án đồng sáng lập đề xuất: "Các nhà đầu tư nên chú ý đến sự biến động của chi phí sản xuất Bitcoin, khi giá giảm xuống dưới mức giá ngừng hoạt động của thợ mỏ (hiện tại được ước tính là $78,000), thường có nghĩa là đáy thị trường đang đến gần."

Đối mặt với thị trường yếu kém hiện tại, áp lực kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn về quy định có thể tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Trong tình huống này, người dùng thông thường có thể xem xét các chiến lược sau để giảm rủi ro và bảo vệ tài sản:

1. HODL: Tin tưởng vào giá trị dài hạn của tài sản và chọn giữ. Phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn, cần chuẩn bị tâm lý để đối phó với sự biến động ngắn hạn.

2. Đầu tư đa dạng: Phân bổ tài sản vào các loại khác nhau, như các loại tiền điện tử khác, cổ phiếu truyền thống hoặc trái phiếu, giảm thiểu rủi ro biến động của tài sản đơn lẻ. Phù hợp với người dùng có kinh nghiệm đầu tư nhất định, cần đánh giá định kỳ danh mục đầu tư.

3. Phương pháp trung bình chi phí (DCA): Đầu tư một số tiền cố định định kỳ, bất kể giá cao hay thấp, giúp tích lũy tài sản với giá thấp trong Thị trường Bear. Phù hợp với người dùng có dòng tiền ổn định, như một chiến lược đầu tư dài hạn.

4. Thiết lập lệnh dừng lỗ: Khi giá giảm xuống mức cụ thể, lệnh bán tự động sẽ được kích hoạt, hạn chế tổn thất tiềm năng. Phù hợp với nhà đầu tư ưa thích an toàn, cần thiết lập mức dừng lỗ hợp lý.

5. Chuyển vào stablecoin: Chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ tài sản tiền điện tử thành stablecoin gắn với đô la Mỹ, giữ giá trị và tránh rủi ro. Phù hợp cho việc tránh rủi ro ngắn hạn, cần chú ý đến uy tín và dự trữ của stablecoin.

6. Staking hoặc canh tác lợi nhuận: Kiếm thu nhập thụ động bằng cách nắm giữ một số loại tiền điện tử hoặc tham gia các giao thức DeFi. Phù hợp với người dùng quen thuộc với DeFi, cần đánh giá độ an toàn của giao thức.

7. Quản lý rủi ro: Điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân, đảm bảo quyết định phù hợp với tình hình tài chính. Phù hợp với tất cả người dùng, cần đánh giá định kỳ sở thích rủi ro.

Tóm lại, trong bối cảnh Bitcoin giảm xuống dưới 90,000 USD, người dùng thông thường cần thực hiện đầu tư đa dạng, đặt lệnh dừng lỗ và chiến lược stablecoin để bảo vệ tài sản, đồng thời chú trọng đến việc lưu trữ an toàn và cập nhật thông tin. Thông qua việc lập kế hoạch hợp lý và quản lý rủi ro, người dùng có thể giảm thiệt hại trong thị trường Bear tiềm năng và chờ đợi sự phục hồi của thị trường.