Thị trường tiền điện tử tuần báo: Nợ Mỹ bị bán phá giá dẫn đến kỳ vọng lãi suất thả, alts迎来 tăng lên行情

Tổng quan thị trường vĩ mô

Tính thanh khoản của tiền tệ đang cho thấy dấu hiệu cải thiện. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dự đoán lạm phát sẽ tiếp tục cải thiện một cách nhẹ nhàng. Chỉ số đô la Mỹ gần đạt mức cao nhất trong năm nay, sự mạnh lên của nó chủ yếu do lãi suất và các yếu tố bất ổn chính trị. Thị trường chứng khoán Mỹ duy trì xu hướng tăng chung, với lượng vốn toàn cầu đổ vào lớn, khoảng 30 tỷ đô la Mỹ đã được thêm vào thị trường chứng khoán Mỹ trong gần một tháng qua. So với đó, thị trường tiền điện tử rõ ràng tụt lại phía sau thị trường chứng khoán Mỹ.

Thị trường tiền điện tử

Tuần này, Bitcoin có xu hướng giảm dao động, tỷ giá Ethereum so với Bitcoin tăng lên. Các đồng tiền có vốn hóa nhỏ hoạt động yếu, sự kiện Euro đã phân tán sự chú ý của thị trường. Dự kiến, ETF Ethereum sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, sự phục hồi của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.

Các dự án đáng chú ý bao gồm:

1. LDO: Là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực staking Ethereum, có khả năng mở rộng hoạt động staking trong tương lai. SEC Mỹ đã công nhận Ethereum là không phải chứng khoán, điều này có lợi cho việc triển khai các dịch vụ staking ETF trong tương lai.

2. ZK: Giải pháp Layer 2 ZK trên Ethereum, do các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp cung cấp thanh khoản, hiệu suất niêm yết trung bình. Phí Gas trên chuỗi Ethereum đạt mức thấp nhất trong 8 năm.

3. ZRO: Dự án cầu nối đa chuỗi nổi tiếng, quy mô airdrop nhỏ, vốn hóa gần giống với các dự án cùng loại.

Phân tích thị trường Bitcoin

dữ liệu trên chuỗi

Thị trường đang ở giai đoạn điều chỉnh với khối lượng giao dịch giảm. Mặc dù giá cả dao động mạnh, nhưng các nhà đầu tư Bitcoin vẫn duy trì trạng thái có lãi. Tuy nhiên, sự quan tâm của các nhà đầu tư đã giảm, khối lượng giao dịch trên thị trường giao ngay và thị trường phái sinh cũng như giao dịch trên chuỗi vẫn tiếp tục thu hẹp. Thông thường, sau khi Bitcoin đạt mức cao mới, thị trường cần thời gian đầy đủ để tiêu hóa áp lực bán.

Vốn hóa thị trường stablecoin cơ bản giữ nguyên, xu hướng dòng tiền gần đây có dấu hiệu chậm lại. Vốn của các tổ chức bắt đầu liên tục xuất hiện dòng chảy ra ròng. Tuy nhiên, do sắp ra mắt ETF giao ngay, Ethereum đã có dòng tiền vào ròng lớn trái ngược với xu hướng.

Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-Z Score phản ánh tình trạng lợi nhuận tổng thể của thị trường. Hiện tại chỉ số này là 2.1, nằm trong khu vực giữa. Chỉ số lớn hơn 6 thì thuộc khu vực đỉnh, nhỏ hơn 2 thì thuộc khu vực đáy. MVRV giảm xuống dưới mức quan trọng 1, cho thấy người nắm giữ đang trong trạng thái thua lỗ tổng thể.

thị trường hợp đồng tương lai

Tỷ lệ vốn trong tuần này giảm nhẹ. Nói chung, tỷ lệ trong khoảng 0.05-0.1% cho thấy đòn bẩy mua vào cao, có thể là đỉnh ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ trong khoảng -0.1-0% thì cho thấy đòn bẩy bán ra cao, có thể là đáy ngắn hạn của thị trường.

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm xuống trong tuần này. Tỷ lệ long-short của hợp đồng tương lai là 2.3, cho thấy tâm lý bắt đáy của nhà đầu tư nhỏ lẻ khá cao, thị trường có thể vẫn chưa hoàn toàn chạm đáy. Thông thường, tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ được coi là chỉ báo ngược, khi tỷ lệ long-short dưới 0.7 thì thị trường khá hoảng loạn, trên 2.0 thì khá tham lam. Cần lưu ý rằng, dữ liệu tỷ lệ long-short có sự biến động lớn, ý nghĩa tham khảo hạn chế.

thị trường tiền điện tử

Bitcoin và Solana đều đang có sự điều chỉnh theo tuần, dự kiến sẽ kéo dài đến đầu tháng 8. Ethereum, TON và hệ sinh thái BASE thể hiện sức mạnh. Dự kiến ETF Ethereum sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, TON sẽ ra mắt trên một sàn giao dịch lớn trong thời gian tới, BASE đang thu hút lượng người dùng ví mới. Hệ sinh thái Ethereum rất có thể sẽ trở thành điểm nóng chính của thị trường trong tháng tới.

Tổng quan về hệ sinh thái chuỗi công khai

Tổng giá trị khóa trong tuần này (TVL) là 100,9 tỷ USD, giảm 10,7 tỷ USD so với tuần trước, giảm 9,6%. TVL của các chuỗi công khai lớn đều giảm, chỉ có chuỗi MERLIN tăng 3%. Chuỗi TRON giảm 3%, chuỗi BSC giảm 5%, chuỗi SOLANA giảm 4%, chuỗi BASE giảm 2%, chuỗi Bitcoin và chuỗi POLYGON đều giảm 4%, chuỗi OP giảm 5%, chuỗi AVALANCHE giảm 12%. Đáng chú ý, chuỗi TON tuần này tăng 15%, tăng tổng cộng 108% trong tháng.

Hiện tại thị trường đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, trong thời gian ngắn có thể chú ý đến hiệu suất của hệ sinh thái TON và SOLANA.

Động thái thị trường NFT

Trong tuần này, giá sàn của các dự án blue-chip trên thị trường NFT đã giảm mạnh, và toàn bộ thị trường tiếp tục đi xuống. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, và LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng 4%.

Thị trường NFT tổng thể có khối lượng giao dịch giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip trong tuần qua đã giảm khoảng 20%. Số lượng người mua lần đầu và người mua quay lại cũng đang dần giảm. Tổng thể, thị trường NFT vẫn đang trong tình trạng ảm đạm, môi trường thị trường rất khắc nghiệt.