Phân tích độ sâu về lĩnh vực thanh toán Web3

Thanh toán Web3 là một cảnh quan quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử, hàng ngày có hàng chục nghìn giao dịch tiền điện tử xảy ra trên chuỗi và ngoài chuỗi. Một loại tiền điện tử mới thường sẽ tăng giá trị nhờ vào mục đích thanh toán thực tế của nó, thanh toán cũng trở thành cây cầu quan trọng kết nối thế giới Web2 và thế giới Web3.

Trong lĩnh vực kinh doanh thanh toán Web3, có những người kiếm được rất nhiều tiền bằng cách cung cấp kênh thanh toán, trong khi những người khác lại tập trung vào việc phát triển công nghệ ví an toàn hơn. Vậy, trong thế giới Web3, tiền được chuyển đi như thế nào? Bài viết này sẽ phân tích sâu về các tình huống kinh doanh và dự án trong ngành thanh toán Web3.

Tại sao các ông lớn thanh toán truyền thống lại đổ xô vào thanh toán Web3?

Vào tháng 8 năm ngoái, Paypal đã công bố ra mắt stablecoin "Paypal USD" gắn với đô la Mỹ, được sử dụng cho chuyển khoản, thanh toán và các dịch vụ khác; vào tháng 4 năm nay, nền tảng hạ tầng tài chính Stripe cho biết, thanh toán bằng stablecoin sẽ được tích hợp vào bộ thanh toán của họ trong vài tuần tới và sẽ bắt đầu hỗ trợ thanh toán bằng USDC vào mùa hè năm nay; vào tháng 6, Mastercard đã công bố lần đầu tiên ra mắt chức năng hạ tầng giao dịch ngang hàng Mastercard Crypto Credential, nhằm giúp người dùng ở Mỹ Latinh và châu Âu thực hiện thanh toán xuyên biên giới bằng nhiều loại tiền tệ trên blockchain. Các ông lớn trong ngành thanh toán truyền thống trong hai năm qua đã ồ ạt tham gia vào ngành thanh toán Web3, nguyên nhân chủ yếu có những điểm sau:

1. Ngành thanh toán Web3 có lợi nhuận cao

Lợi nhuận ròng của Mastercard trong năm 2023 là 11,2 tỷ USD ( khoảng 33,400 người ), trong khi đó, Tether, công ty phát hành stablecoin USDT trong ngành công nghiệp tiền điện tử, có lợi nhuận ròng là 6,2 tỷ USD vào năm 2023, và công ty này cũng chỉ có khoảng 100 nhân viên tính đến năm ngoái. So với đó, tài sản mà mỗi nhân viên tạo ra cao hơn nhiều so với ngành thanh toán truyền thống, và lợi nhuận cũng vậy.

2. Sự tăng trưởng nhanh chóng của thanh toán tiền điện tử

Từ năm 2018 đến 2023, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép của tiền điện tử đã đạt 99%, vượt xa tỷ lệ tăng trưởng 8% của các phương thức thanh toán truyền thống. Trong cùng thời gian, tỷ lệ tăng trưởng của tiền điện tử đã vượt qua một số gã khổng lồ thanh toán của Mỹ.

3. Tỷ lệ doanh thu từ dịch vụ mã hóa tăng lên

Năm 2022, Paypal phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt trong ngành và chi phí vận hành tương đối cao (, chi phí vận hành năm 2022 chiếm 70,8% lợi nhuận gộp ), cũng bắt đầu đẩy mạnh hoạt động kinh doanh tiền điện tử. Tầm quan trọng của hoạt động kinh doanh tiền điện tử trong tổng doanh thu của PayPal đang dần tăng lên.

Trong một năm, chi phí vận hành liên quan đến tiền điện tử đã tăng từ 800 triệu đô la lên 1,2 tỷ đô la, tăng 50%, lợi nhuận ròng liên quan đến tiền điện tử đã tăng từ 700 triệu đô la lên 1,1 tỷ đô la, tăng 57%. Việc tăng chi phí vận hành cho các hoạt động kinh doanh mới liên quan đến tiền điện tử phản ánh sự đầu tư liên tục của PayPal trong lĩnh vực này cũng như sự tự tin của họ, bao gồm nâng cấp công nghệ, các biện pháp an ninh và mở rộng thị trường.

Triển vọng phát triển của thanh toán Web3

1. Quy định và giám sát dần dần được làm rõ

Sự kiện giảm phát BTC và tính hợp pháp của ETF BTC đã mang lại sự công nhận và nhu cầu thanh toán nhiều hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Sự kiện giảm phát Bitcoin thông qua việc giảm tốc độ tạo ra Bitcoin mới, đã nâng cao tính khan hiếm và kỳ vọng tăng trưởng giá trị của nó, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Việc ra mắt quỹ giao dịch Bitcoin ETF đã cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một kênh đầu tư thuận tiện với rào cản thấp, tăng cường niềm tin của thị trường. Sự dự kiến ra mắt quỹ giao dịch Ethereum ETF đã kích thích thêm sự quan tâm đến hệ sinh thái Ethereum và các ứng dụng đổi mới. Những yếu tố này đã cùng nhau thúc đẩy nhiều người hiểu biết và tham gia vào thanh toán Web3.

2. Nhu cầu nạp rút tiền tăng

Nhu cầu về việc nạp rút tiền tăng lên cũng đã thúc đẩy nhu cầu về dịch vụ chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền điện tử. Các phương thức cung cấp những dịch vụ này bao gồm sàn giao dịch tập trung, các tổ chức thanh toán nạp rút độc lập, máy ATM tiền điện tử và máy POS hỗ trợ thanh toán bằng tiền điện tử. Thông qua những phương thức này, người dùng có thể dễ dàng chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền điện tử, từ đó thúc đẩy việc ứng dụng và phổ biến tiền điện tử.

3. Sự chấp nhận của doanh nghiệp tăng lên

Microsoft bắt đầu chấp nhận Bitcoin làm phương thức thanh toán cho cửa hàng Xbox trực tuyến của mình vào năm 2014; Twitch, nền tảng phát trực tuyến trò chơi hàng đầu thuộc sở hữu của Amazon, chấp nhận Bitcoin và Bitcoin Cash làm phương thức thanh toán cho dịch vụ của mình; Shopify, nền tảng thương mại điện tử hàng đầu ở nước ngoài, hỗ trợ thanh toán bằng Bitcoin thông qua sự tích hợp với các nhà xử lý thanh toán như BitPay. Sự hỗ trợ thanh toán bằng tiền điện tử của các công ty hàng đầu trong nhiều ngành cho thấy thanh toán Web3 đang mang lại nhiều khả năng hơn.

Lợi thế của thanh toán Web3

1. Giảm rủi ro tỷ giá

Thương mại điện tử xuyên biên giới thường liên quan đến giao dịch giữa nhiều loại tiền tệ, có một số rủi ro biến động tỷ giá. Việc sử dụng tiền điện tử làm đơn vị thanh toán có thể giảm thiểu rủi ro này, vì tiền điện tử không liên quan đến tổn thất do chuyển đổi giữa các loại tiền tệ khác nhau.

2. Giảm chi phí giao dịch

Thanh toán xuyên biên giới truyền thống thường đi kèm với các khoản phí giao dịch cao và sự can thiệp của nhiều tổ chức. Ngược lại, phí giao dịch của tiền điện tử thường rẻ hơn, vì chúng loại bỏ các khâu trung gian như ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác, nếu là thanh toán trên chuỗi chỉ cần trả một khoản phí mạng, thường là thấp hơn. Nếu giao dịch này được thực hiện thông qua nhà cung cấp dịch vụ thanh toán ( như Coinbase, BitPay ) sẽ có một khoản phí. So với việc tăng thêm của các tổ chức thanh toán truyền thống, điều này có nghĩa là đối với các thương mại điện tử xuyên biên giới có khối lượng giao dịch lớn, có thể giảm đáng kể phí giao dịch. Ví dụ, thanh toán xuyên biên giới theo cách truyền thống có thể phát sinh phí 3-5%, trong khi thanh toán bằng tiền điện tử, tỷ lệ này có thể giảm xuống dưới 1%.

3. Tăng cường tính an toàn của thanh toán

Công nghệ blockchain với đặc tính phi tập trung và sổ cái phân tán khiến cho mỗi giao dịch đều công khai và minh bạch, và một khi đã được ghi lại thì không thể thay đổi. Điều này giảm thiểu khả năng gian lận và tấn công mạng. Nhờ vào tính minh bạch của blockchain, độ tin cậy của thương nhân và người tiêu dùng đối với giao dịch được nâng cao. Người tiêu dùng biết rằng thông tin thanh toán của họ là an toàn, trong khi thương nhân giảm thiểu khả năng gian lận và từ chối thanh toán.

4. Kết nối thị trường toàn cầu

Sử dụng tiền điện tử để thanh toán, không bị giới hạn bởi hệ thống ngân hàng quốc tế, giao dịch có thể hoàn thành nhanh chóng; đồng thời, giao dịch tiền điện tử (7*24) không bị ảnh hưởng bởi ngày lễ và giờ làm việc. Đối với nhiều quốc gia và khu vực, người tiêu dùng có thể không sử dụng phương thức thanh toán truyền thống từ các nền tảng thương mại điện tử xuyên biên giới, nhưng họ có thể thay thế bằng tiền điện tử.

Các trường hợp ứng dụng chính của thanh toán Web3

1. Dịch vụ nạp rút tiền

Đề cập đến quá trình chuyển đổi tiền tệ hợp pháp ( như đô la Mỹ, euro, v.v. ) thành tiền điện tử. Quá trình này tương đương với lối vào nền kinh tế tiền điện tử. Người thanh toán chuyển tiền tệ hợp pháp qua sàn giao dịch tập trung hoặc nền tảng nạp/rút tiền phi tập trung của bên thứ ba, sàn giao dịch tập trung có thể trực tiếp đổi chúng thành tiền điện tử và chuyển vào ví trên chuỗi; nền tảng nạp/rút tiền phi tập trung của bên thứ ba đổi tiền điện tử thông qua nhà tạo lập thị trường, nhà tạo lập thị trường nhận tiền tệ pháp định sẽ chuyển tiền điện tử tương đương vào ví trên chuỗi của người thanh toán.

2. Thẻ thanh toán mã hóa

Các nhà cung cấp thẻ thanh toán truyền thống hoặc các nhà cung cấp thẻ thanh toán gốc Web3 hỗ trợ tiêu dùng tiền điện tử trong nền kinh tế thực, ở đây có 4 chủ thể, nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật giúp các nhà phát hành thẻ, nhà phát hành ( thẻ truyền thống, bên phát hành gốc Web3 ), tổ chức thẻ.

Trong môi trường thị trường hiện tại, thực tế những gì phổ biến chủ yếu là thẻ ghi nợ trả trước tiền điện tử: không cần phải liên kết với tài khoản ngân hàng hiện có, chỉ cần chuyển đổi tiền điện tử thành tiền pháp định trước và nạp vào thẻ.

3. Nền tảng thanh toán bên thứ ba

Các nền tảng thanh toán bên thứ ba truyền thống / liên quan đến Web3 mở rộng các dịch vụ nạp và rút tiền cũng như thanh toán bằng tiền điện tử, nhằm thực hiện việc sử dụng và tiêu dùng tiền điện tử trong nền kinh tế thực. Hai nền tảng dưới đây có những lợi thế sử dụng riêng: Ứng dụng Revolut hỗ trợ đổi tiền tệ fiat, thanh toán bằng thẻ trong thanh toán truyền thống, do đó cũng có thể trở thành nền tảng trao đổi giữa tiền điện tử và tiền tệ fiat, trong khi Binance Pay dựa trên sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Binance, cũng tự nhiên có nhu cầu tiêu dùng, hình thành vòng khép kín của việc nạp tiền điện tử, giao dịch, rút tiền và tiêu dùng.

4. Thanh toán trên chuỗi

Thanh toán trên chuỗi cũng dựa trên nhu cầu trong một số tình huống thanh toán của thế giới Web3, thường là nhu cầu thanh toán phát sinh trong các hoạt động của các bên tham gia dự án, giao dịch. Các ứng dụng chính bao gồm:

• Thanh toán và chuyển khoản: Ví Web3 cung cấp chức năng thanh toán và chuyển khoản theo kiểu điểm-điểm, chỉ cần có địa chỉ ví của đối phương, bạn có thể thực hiện chuyển khoản xuyên không gian.
• DeFi/NFT: Người dùng có thể tương tác với các ứng dụng DeFi thông qua ví Web3, thực hiện các thao tác gửi và rút tiền, vay mượn, khai thác thanh khoản, v.v. Người dùng cũng có thể mua và giao dịch NFT và các tài sản số khác.
• DEX: Ví Web3 hỗ trợ người dùng giao dịch tiền điện tử trên DEX, những sàn giao dịch này không phụ thuộc vào sổ lệnh tập trung, mà thay vào đó sử dụng hợp đồng thông minh để khớp giao dịch.
• Tương tác đa chuỗi: Ví đa chuỗi hỗ trợ người dùng chuyển tài sản giữa các chuỗi blockchain khác nhau, đạt được sự giao tiếp giữa các hệ sinh thái blockchain khác nhau.
• GameFi: Trong GameFi, ví Web3 có thể được sử dụng để mua hàng hóa ảo, đất đai hoặc các tài sản ảo khác trong trò chơi.
• Mạng xã hội và sáng tạo nội dung: Ví Web3 hỗ trợ người dùng sáng tạo nội dung và kiếm tiền trên nền tảng xã hội phi tập trung, cũng như nhận tiền thưởng và thanh toán.

Phân tích dự án đại diện

1. Đồng stablecoin PYUSD của PayPal

Vào tháng 8 năm 2023, PayPal đã ra mắt stablecoin đầu tiên PYUSD, do Paxos phát hành, Paxos sẽ định kỳ cung cấp chứng nhận tài sản dự trữ. Stablecoin PYUSD được phát hành trên Ethereum ( hiện đã có mặt trên Solana ). PYUSD giữ giá trị 1:1 với đô la Mỹ và có thể được trao đổi qua hệ sinh thái PayPal. Stablecoin PYUSD được hỗ trợ bởi tiền gửi đô la Mỹ, trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và các tài sản tương đương tiền mặt tương tự, nhằm đảm bảo tính ổn định của nó, không bị ảnh hưởng bởi sự biến động của các loại tiền điện tử khác.

Sử dụng chủ yếu bao gồm:

• Chuyển khoản: Người dùng có thể sử dụng PYUSD để chuyển khoản miễn phí.
• Thanh toán: Sử dụng PYUSD để thanh toán khi thanh lý hàng hóa
• Chuyển đổi tiền điện tử: PYUSD có thể được chuyển đổi với các loại tiền điện tử khác được Paypal hỗ trợ, phí giao dịch khác nhau tùy theo số lượng chuyển đổi, dao động từ 1.45% đến 4.9%, phí giao dịch tương đối cao; và do hiện tại chỉ hỗ trợ mạng Ethereum, nên phí mạng khi rút stablecoin sẽ rất đắt.

Hiện tại, stablecoin do Paypal phát hành có giá trị thị trường là 270,37 triệu USD, đứng thứ 13 trong số các stablecoin. Tổng giá trị thị trường của các stablecoin là 170,2 tỷ USD, stablecoin do Paypal phát hành chiếm 0,15%, trong khi Tether chiếm thị phần cao nhất với 65,9%. Từ đó có thể thấy, ngay cả khi một ông lớn trong lĩnh vực thanh toán gia nhập ngành công nghiệp tiền điện tử, do thời gian gia nhập muộn, tham gia vào ít chuỗi công khai, hạn chế về địa lý và các tình huống sử dụng hạn chế, cũng rất khó để có thể nhanh chóng dẫn đầu trong thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, Paypal cũng đang nỗ lực mở rộng phạm vi ứng dụng của mình, hiện đã ra mắt trên Solana, mục tiêu phát triển của PYUSD là đăng nhập vào các sàn giao dịch lớn, hình thành tính lưu thông cao hơn, nhằm tương thích hệ thống giữa hệ sinh thái Web3 và Web2.

2. Chứng nhận mã hóa của MasterCard

Thẻ MasterCard đã ra mắt chứng nhận mã hóa MasterCard, là giao dịch thử nghiệm điểm-điểm đầu tiên hợp tác với sàn giao dịch. Điểm nổi bật của nó là việc sử dụng tên gọi thay vì địa chỉ blockchain dài dòng khi chuyển khoản. Hệ thống mới này nhằm mục đích cho sàn giao dịch.