Phân tích luân chuyển khái niệm nổi bật trong thị trường tiền điện tử: Tình hình lợi nhuận của 14 vùng chủ đạo

Năm nay, thị trường tiền điện tử đang trong trạng thái điều chỉnh dao động, tính thanh khoản tiếp tục bị thắt chặt. Trong bối cảnh này, vẫn có một số khái niệm và tài sản nóng xuất hiện trên thị trường, những khái niệm này đã liên kết với nhau để tạo thành xu hướng của năm nay. Trong trường hợp thiếu xu hướng tăng dài hạn, việc theo đuổi sự luân chuyển của các khái niệm khác nhau có thể nắm bắt được cơ hội cấu trúc trong thị trường dao động, từ đó đạt được lợi nhuận vượt trội.

Một nhóm phân tích dữ liệu đã chọn 14 khái niệm và 114 tài sản để phân tích sâu về sự biến động giá cả, kết quả cho thấy:

1. Xét từ góc độ mức tăng trung bình hàng tuần cao nhất, 32 tuần tự nhiên đã trôi qua trong năm nay đã hình thành 11 khái niệm luân chuyển, bao gồm LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, khái niệm web3 Hong Kong, Wallets và BRC-20. Mức tăng trung bình hàng tuần của các khái niệm dẫn đầu luân chuyển đạt 26,42%.

2. Trong quá trình xoay vòng tăng giá, Social Trading Bot, MEME và BRC-20 xuất hiện nhiều nhất, tiếp theo là LSD/LSDFi và SocialFi, lần lượt đạt được mức tăng trung bình tuần cao nhất trong khoảng 4-6 tuần tự nhiên.

3. Năm nay, thị trường đã đi qua ba đoạn xu hướng tăng tương tự, hầu hết các tài sản theo xu hướng nổi bật có diễn biến tương tự. Xu hướng tăng tổng thể lần lượt yếu đi, thời gian duy trì trung bình của các khái niệm trong đoạn xu hướng tăng đầu tiên là 48,43 ngày, sau đó thời gian duy trì trung bình trong các đoạn xu hướng tăng lần lượt là 30,04 ngày, 20,48 ngày và 14,86 ngày.

4. Trong trường hợp xem xét sự luân chuyển khái niệm, so sánh các chiến lược khác nhau cho thấy việc nắm giữ BTC rất có thể là một chiến lược đầu tư có tỷ suất sinh lời ở mức trung bình, nếu có thể nắm bắt chính xác mỗi lần điểm nóng, lợi nhuận lý thuyết năm nay có thể đạt 20 lần.

Phân tích 14 khái niệm phổ biến

Tham khảo các sự kiện nổi bật được công bố bởi truyền thông trong năm nay, cũng như phân loại của một số nền tảng dữ liệu về các loại tài sản, đội ngũ phân tích đã chọn ra 14 khái niệm nổi bật bao gồm: khái niệm Web3 tại Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot Giao dịch Xã hội, appchain/stack, RWA, Ví, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Cho vay/Vay mượn, CEX.

Các khái niệm này bao gồm khái niệm Web 3 tại Hồng Kông được kích thích bởi chính sách ưu đãi, khái niệm LSDFi do việc nâng cấp Ethereum mang lại, khái niệm BTC-20 phát sinh từ việc mở rộng ứng dụng của Bitcoin, khái niệm bot giao dịch trên mạng xã hội được truyền cảm hứng từ ChatGPT, cùng với các khái niệm MEME phổ biến từ trước và các khái niệm chủ đạo như DEX, NFT, CEX.

Từ thời gian giao dịch niêm yết của các tài sản quan sát đã chọn, chỉ có BRC-20 và Social Trading Bot (robot giao dịch) là những khái niệm mới xuất hiện trong năm nay, trong đó các tài sản quan sát đã chọn cũng đều là tài sản mới phát hành trong năm nay. BRC-20 chủ yếu nổi lên và phổ biến từ tháng 5 đến tháng 7 năm nay, trong khi robot giao dịch chủ yếu nổi lên và phổ biến từ tháng 7 đến tháng 8 năm nay. Ngoài ra, trong 4 khái niệm nóng Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi cũng có một số tài sản mới phát hành trong năm nay được đưa vào danh sách quan sát, điều này có nghĩa là những khái niệm này hoạt động tích cực hơn so với các khái niệm chính thống trong năm nay.

Phân tích luân chuyển khái niệm

Tổng thể mà nói, trước giữa tháng 5, sự phân hóa về mức tăng trung bình hàng tuần của 14 loại khái niệm không rõ rệt, nhưng sau giữa tháng 5, nhiều khái niệm bắt đầu xuất hiện xu hướng tăng đáng kể, và đó là sự tăng mạnh theo chu kỳ tuần tự. Ví dụ, trong tuần từ ngày 14 tháng 5, mức tăng trung bình hàng tuần của khái niệm MEME đạt 979,65%, vượt xa các khái niệm khác, và thiết lập kỷ lục mức tăng tuần cao nhất cho một khái niệm từ đầu năm đến nay.

Một số mức tăng rõ rệt khác bao gồm mức tăng trung bình của khái niệm Web3 ở Hồng Kông là 202,97% trong tuần từ ngày 14 tháng 5; mức tăng trung bình của khái niệm LSD/LSDFi là 99,86% trong tuần từ ngày 21 tháng 5; mức tăng trung bình của khái niệm robot giao dịch là 187,89% trong tuần từ ngày 28 tháng 5; mức tăng trung bình của khái niệm Web3 ở Hồng Kông là 114,79% trong tuần từ ngày 2 tháng 7; mức tăng trung bình của khái niệm robot giao dịch và SocialFi lần lượt là 173,69% và 137,26% trong tuần từ ngày 23 tháng 7; mức tăng trung bình của khái niệm SocialFi là 174,21% trong tuần từ ngày 13 tháng 8.

Trong quá trình xoay vòng tăng giá, số lần xuất hiện của robot giao dịch, MEME và BRC-20 nhiều nhất, tức là lần lượt trong 6 tuần tự nhiên và 5 tuần tự nhiên, trung bình tỷ lệ tăng giá hàng tuần của những khái niệm này là cao nhất. Tiếp theo, LSD/LSDFi và SocialFi năm nay cũng có tỷ lệ tăng giá trung bình cao nhất trong 4 tuần tự nhiên. 5 khái niệm này là những khái niệm có hiệu suất tốt nhất trong quá trình xoay vòng năm nay, các khái niệm khác chỉ xuất hiện 1-2 lần trong đợt tăng giá xoay vòng.

Tổng hợp lại, robot giao dịch thuộc về khái niệm nóng nổi bật với sự biến động khá mạnh, đồng thời xuất hiện nhiều lần trong chuỗi luân chuyển có mức tăng trung bình cao nhất và mức giảm trung bình cao nhất. Trong khi đó, LSD/LSDFi và SocialFi có sự biến động tương đối nhỏ, xuất hiện nhiều hơn trong chuỗi luân chuyển có mức tăng trung bình cao nhất, thuộc về vùng tương đối mạnh. Ngoài ra, trong Wallets và NFT/NFTFi, mặc dù có một số tài sản thể hiện tốt, nhưng tổng thể, năm nay hai khái niệm này xuất hiện nhiều hơn trong chuỗi luân chuyển có mức giảm trung bình cao nhất, thuộc về vùng tương đối yếu.

Phân tích xu hướng tăng

Năm nay, BTC và ETH, hai tài sản chính, đã có ba giai đoạn xu hướng tăng tương tự. Giai đoạn xu hướng tăng đầu tiên diễn ra khoảng từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 21 tháng 2, giai đoạn thứ hai khoảng từ ngày 11 tháng 3 đến ngày 17 tháng 4, và giai đoạn thứ ba khoảng từ ngày 15 tháng 6 đến ngày 14 tháng 7.

Phân tích thời gian kéo dài của xu hướng tăng cho thấy, xu hướng tăng tổng thể lần lượt giảm dần, thời gian kéo dài trung bình của từng khái niệm trong giai đoạn xu hướng tăng đầu tiên là 48.43 ngày, sau đó thời gian kéo dài trung bình trong các giai đoạn xu hướng tăng lần lượt là 30.04 ngày, 20.48 ngày và 14.86 ngày. Trong đó, một số khái niệm có sự thay đổi xu hướng tăng nhẹ so với tổng thể, chẳng hạn như các khái niệm CEX, Layer2, MEME vẫn duy trì khả năng tăng giá đáng kể trong giai đoạn xu hướng tăng thứ ba, với thời gian kéo dài trung bình dài hơn so với giai đoạn trước; các khái niệm SocialFi và MEME trong giai đoạn xu hướng tăng thứ tư bị ảnh hưởng bởi một số tài sản, kéo dài thời gian tăng lên lần lượt là 26 ngày và 18.5 ngày.

Phân tích chiến lược đầu tư cấu trúc

Phân tích ba chiến lược đầu tư cấu trúc:

1. Chiến lược nắm giữ BTC cả năm là chiến lược cơ bản, tỷ lệ lợi nhuận lý thuyết là 60.22%.

2. Chiến lược theo dõi các điểm nóng hàng tuần: Mua lần lượt các tài sản có mức tăng cao nhất trong tuần theo sự thay đổi thời gian của tuần tự nhiên. Lợi suất lý thuyết của chiến lược này khoảng 2053.20%, nhưng rất nhạy cảm với các tài sản được chọn.

3. Chiến lược luân chuyển tần suất thấp: Luân chuyển tài sản theo chủ đề có thời gian kéo dài nhất trong giai đoạn xu hướng tăng. Lợi suất lý thuyết của chiến lược này khoảng 1536.67%, nhưng chủ yếu nhờ vào sự bùng nổ của một tài sản cụ thể. Nếu chỉ xem xét ba giai đoạn xu hướng tăng đầu tiên, lợi suất của chiến lược này khoảng 44.93%.

Xét tổng thể, việc nắm giữ BTC rất có thể là một chiến lược đầu tư có tỷ suất sinh lợi ở mức trung bình. Nếu theo dõi các chủ đề nóng hàng tuần, tỷ suất sinh lợi lý thuyết có thể cao hơn nhiều so với chiến lược cơ bản, nhưng mức sinh lợi cao hay thấp chịu ảnh hưởng lớn từ các tài sản được chọn. Nếu tham gia vào thị trường với tần suất giao dịch thấp theo thời gian duy trì xu hướng tăng, có thể sẽ tạo ra tỷ suất sinh lợi lý thuyết thấp hơn chiến lược cơ bản, điều này chủ yếu phụ thuộc vào việc đã tham gia vào bao nhiêu giai đoạn của xu hướng tăng.

Việc nắm bắt sự luân chuyển khái niệm không chỉ chú trọng vào các khái niệm và mã thông báo mới xuất hiện, mà còn có thể chú ý đến cơ hội luân chuyển lại của các khái niệm trước đó.