Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023

Dữ liệu gần đây cho thấy đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn chưa chạm đáy. Mặc dù số lượng giao dịch trong quý II có chút tăng lên, nhưng tổng số vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và Blockchain tiếp tục giảm so với quý trước. Định giá cũng đang tiếp tục giảm, với mức định giá trước đầu tư trung vị cho giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II năm 2023 giảm xuống còn 17,93 triệu đô la, là mức thấp nhất trong gần hai năm.

Trong lĩnh vực đầu tư, danh mục Web3 rộng lớn vẫn chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi các công ty trong danh mục giao dịch huy động được tổng vốn cao nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước. Về phân bố theo vùng, Hoa Kỳ tiếp tục duy trì vị trí hàng đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Hoa Kỳ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch đã hoàn thành và số vốn huy động chiếm hơn 45% tổng số vốn đầu tư mạo hiểm.

Cần lưu ý rằng môi trường đầu tư mạo hiểm hiện tại vẫn đối mặt với những thách thức nghiêm trọng. Trong quý 2 năm 2023, chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới trong lĩnh vực mã hóa được thành lập, tổng cộng huy động được 720 triệu USD, đạt mức thấp nhất trong gần ba năm qua.

Dữ liệu cụ thể cho thấy, tổng số đầu tư vào ngành công nghiệp tiền mã hóa và blockchain trong quý 2 năm 2023 là 2,32 tỷ USD, đạt mức thấp mới trong thời gian gần đây, cũng là mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2020. Điều này tiếp tục xu hướng giảm bắt đầu từ mức đỉnh 13 tỷ USD vào quý 1 năm 2022. Đáng chú ý, mặc dù đầu tư vốn chưa thấy đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý 2 đã tăng nhẹ, với 456 giao dịch hoàn thành, trong khi quý 1 năm 2023 chỉ có 439 giao dịch. Sự tăng trưởng nhẹ này chủ yếu đến từ sự gia tăng trong các giao dịch vòng A.

Xét về giai đoạn đầu tư, giao dịch giai đoạn đầu (Pre-Seed, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm phần lớn đầu tư với 73% (, trong khi giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%. Phân tích theo năm thành lập công ty, các công ty thành lập vào năm 2021 và 2022 hoàn thành giao dịch đầu tư mạo hiểm nhiều nhất trong quý 2 năm 2023. Khác với quý 1, các công ty thành lập vào năm 2022 huy động được số vốn lớn nhất trong tất cả các năm, trong khi các công ty thành lập vào năm 2021 theo sau.

![Báo cáo đầu tư và tài chính quý 2 năm 2023: Tổng số vốn đầu tư giảm theo quý, Mỹ chiếm ưu thế])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(

![Báo cáo đầu tư và tài chính quý 2 năm 2023: Tổng đầu tư giảm so với quý trước, Mỹ chiếm ưu thế])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce0a92f8dcc9b48c0487d9a46a02d27b.webp(

Xét về phân bố địa lý, các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ chiếm ưu thế trong số giao dịch hoàn thành và số tiền huy động được. Trong quý 2 năm 2023, các công ty Hoa Kỳ đã huy động được 45% quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Vương quốc Anh )7.7%(, Singapore )5.7%( và Hàn Quốc )5.4%(. Về số giao dịch đã hoàn thành, các công ty Hoa Kỳ thực hiện 43% tổng số giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Singapore )7.5%(, Vương quốc Anh )7.5%( và Hàn Quốc )3.1%(.

![Báo cáo đầu tư và tài chính quý II năm 2023: Tổng số vốn đầu tư giảm so với quý trước, Mỹ chiếm ưu thế])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(

![Báo cáo đầu tư và tài chính quý 2 năm 2023: Tổng đầu tư giảm so với quý trước, Mỹ chiếm ưu thế])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(

Về quy mô giao dịch và định giá, trong quý 2 năm 2023, giá trị định giá của toàn bộ lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiếp tục giảm, và tiền mã hóa cũng không phải là ngoại lệ. Giá trị định giá trước đầu tư trung vị của các giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực tiền mã hóa hoặc Blockchain đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất trong gần hai năm qua. Trung vị giao dịch đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa trong quý 2 năm 2023 là 3 triệu USD.

![Báo cáo đầu tư và tài chính quý II năm 2023: Tổng đầu tư giảm theo quý, Mỹ chiếm ưu thế])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(

![Báo cáo đầu tư và tài trợ quý II năm 2023: Tổng đầu tư giảm so với quý trước, Mỹ chiếm ưu thế])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(

Theo phân tích theo loại hình đầu tư, các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay đã huy động được nhiều vốn đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023 với số tiền ) 4.73 tỷ USD, chiếm 20% tổng vốn đầu tư. Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực Web3, NFT, trò chơi, DAO và vũ trụ ảo huy động được số vốn đứng thứ hai, đạt 4.42 triệu USD, chiếm 19% tổng vốn đầu tư mạo hiểm đã được triển khai trong quý 2 năm 2023. Lĩnh vực Layer 2/khả năng tương tác chứng kiến giao dịch lớn nhất trong quý này, một giao thức đa chuỗi đã huy động được 1.2 triệu USD trong vòng tài trợ Series B.

Xét về số lượng giao dịch, các công ty phát triển sản phẩm trong lĩnh vực Web3 game, NFT, DAO và metaverse giữ vị trí đầu tiên, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Những xu hướng này không có sự thay đổi so với quý 1 năm 2023. Đáng chú ý là số lượng giao dịch của các công ty xây dựng sản phẩm về quyền riêng tư và bảo mật có mức tăng trưởng theo tháng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).

Đối với tình hình tài trợ của các quỹ đầu tư mạo hiểm, số lượng quỹ mới phát hành trong quý II năm 2023 là 10 quỹ, số vốn phân bổ là 7,2 triệu USD, đều đạt mức thấp nhất trong gần ba năm qua. Kết hợp với dữ liệu của nửa năm 2023, quy mô trung bình của quỹ mới hiện tại là 2,36 triệu USD, với giá trị trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.

Tổng thể mà nói, đầu tư mạo hiểm mã hóa trong thị trường gấu vẫn đang tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch giữ ổn định, nhưng tổng số vốn phân bổ cho các công ty khởi nghiệp mã hóa vẫn đang giảm theo quý. Xu hướng này không chỉ riêng của tiền mã hóa, mà ngành đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn cũng đang phải đối mặt với áp lực trong môi trường lãi suất tăng. Tuy nhiên, so với đợt thị trường gấu trước đó từ 2017-2020, hoạt động đầu tư mạo hiểm mã hóa hiện tại vẫn tương đối mạnh mẽ, số lượng giao dịch và vốn đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với thời điểm đó, điều này cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp vẫn sẽ đạt được tăng trưởng ròng trong một chu kỳ thời gian dài hơn.