Khám Phá Regtech: Vai Trò Chìa Khóa Của Reg Tech Trong Việc Đối Phó Với Tội Phạm Tài Chính

Regtech là gì và tầm quan trọng của nó

Regtech (Công nghệ Quy định) là công nghệ được sử dụng để duy trì tính tuân thủ quy định. Mục đích chính của nó là đảm bảo rằng các ngành và người tiêu dùng tuân thủ các luật và quy định. Ví dụ, một số giải pháp công nghệ có thể giúp các công ty chứng minh rằng họ không tham gia vào việc thao túng giá cả và khối lượng giao dịch tiền điện tử.

Regtech có thể được so sánh với hệ thống phanh và an toàn của một chiếc ô tô hiệu suất cao. Mặc dù tất cả chúng ta đều thích tốc độ, nhưng nếu không thể đảm bảo dừng an toàn, sẽ không ai muốn lái xe. Regtech không chỉ đảm bảo rằng "động cơ" tài chính hoạt động bình thường mà còn đảm bảo rằng "tàu tài chính" này có thể được kiểm soát an toàn.

Mặc dù Regtech có thể được áp dụng trong nhiều ngành khác nhau, nhưng nó phổ biến nhất trong lĩnh vực tài chính. Điều này là bởi vì một hệ thống tài chính ổn định, hiệu quả, đáng tin cậy và công bằng là rất quan trọng cho sự phát triển xã hội. Nếu hoạt động tài chính không tốt hoặc tỷ lệ tội phạm cao, cuối cùng những người bị thiệt thòi sẽ là người dân bình thường. Do đó, các chính phủ trên thế giới luôn nỗ lực xây dựng quy tắc để đảm bảo sự ổn định tài chính, ngăn ngừa tội phạm tài chính và thao túng thị trường. Các tổ chức tài chính phải tuân thủ những quy tắc này và chứng minh tính tuân thủ của họ với các cơ quan quản lý, nếu không họ có thể đối mặt với nguy cơ mất giấy phép hoạt động.

Tài chính hiện đại chủ yếu dựa trên các hệ thống công nghệ phức tạp, nếu không nhờ vào Regtech, việc đạt được tuân thủ quy định và tuân thủ hiệu quả các quy tắc sẽ trở nên cực kỳ khó khăn. Regtech giúp tự động hóa và đơn giản hóa quy trình tuân thủ.

Hiện nay, nhiều tổ chức tài chính và cơ quan quản lý đang sử dụng các giải pháp Regtech. Các tổ chức tài chính sử dụng nó để tự động hóa quy trình tuân thủ, trong khi các cơ quan quản lý sử dụng nó để giám sát các tổ chức tài chính, dịch vụ tài chính và thị trường, cũng như chống lại tội phạm tài chính, bảo vệ quyền lợi của người dùng.

Tài sản ảo làm thay đổi quy định tài chính truyền thống

Mặc dù tài chính truyền thống đã trở nên khá phức tạp và được thúc đẩy bởi công nghệ, nhưng blockchain, tài sản ảo, tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi) đã đưa nó lên một tầm cao mới. Điều này vừa mang lại thách thức, vừa tạo ra cơ hội. Nhiều lợi thế của tài sản ảo, chẳng hạn như thị trường mở hơn, rào cản gia nhập thấp hơn và tốc độ hoạt động nhanh hơn, đồng thời cũng mang đến những thách thức mới cho việc quản lý.

Ví dụ, các thị trường vốn truyền thống thường chỉ hoạt động trong khung giờ cố định vào các ngày trong tuần, việc báo cáo các vấn đề tuân thủ thường hoàn thành trong một hoặc hai ngày sau khi sự kiện xảy ra. Trong khi đó, thị trường tài sản ảo hoạt động 24/7 và luôn duy trì trạng thái thời gian thực. Tài chính truyền thống thường bị giới hạn trong các biên giới địa phương và quốc gia, trong khi tài sản ảo không có biên giới. Những khác biệt này có nghĩa là công nghệ giám sát có khả năng tự động theo dõi hoạt động giao dịch 24/7 trở nên quan trọng hơn bao giờ hết đối với các cơ quan quản lý và các nền tảng giao dịch.

Ngoài ra, sự khác biệt về chi tiết kỹ thuật cũng làm giảm tính ứng dụng của công nghệ quản lý truyền thống. Ví dụ, giao dịch cổ phiếu truyền thống thường chỉ có vài chữ số thập phân, trong khi giao dịch Ethereum có thể chính xác đến 18 chữ số thập phân, đây chỉ là một ví dụ về sự khác biệt trong việc duy trì dữ liệu và tiêu chuẩn.

Cuối cùng, do cấu trúc phi tập trung độc đáo của tài sản ảo, bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng tạo ra token mới, sàn giao dịch mới hoặc mở ví, điều này dẫn đến sự xuất hiện của nhiều hình thức trộm cắp và thao túng mới, các cơ quan quản lý và nền tảng giao dịch cần các công cụ mã hóa chuyên dụng để phát hiện những hành vi này.

Đồng thời, các cơ quan quản lý cũng ngày càng nhận thức được rằng, nhờ vào tính minh bạch và hiệu quả cao của blockchain, tài chính dựa trên blockchain thực sự có thể có lợi hơn cho việc quản lý. Ví dụ, trong một số trường hợp, những kẻ tội phạm có thể trốn tránh trong tài chính truyền thống lại không thể ẩn náu trong lĩnh vực tài sản ảo, vì tất cả các hoạt động của họ đều được ghi lại trên blockchain. Lấy ví dụ về hợp đồng thông minh và lừa đảo token, đã chứng minh rằng những hành vi này có thể được phát hiện tự động và ngay lập tức báo cáo cho các cơ quan quản lý, thay vì như tài chính truyền thống, phải chờ đợi đến khi có đủ người bị lừa đảo và báo án mới có thể xử lý.

KYC, AML và MAR của thị trường tài sản ảo

Những thách thức này có nghĩa là bất kỳ công ty tài chính và cơ quan quản lý nào khi áp dụng tài sản ảo đều phải điều chỉnh khả năng tuân thủ và công nghệ quản lý. Chìa khóa nằm ở việc rút ra các thực tiễn tốt nhất từ tuân thủ tài chính truyền thống và công nghệ quản lý, học hỏi từ những thành công trong nhiều năm qua và thêm các yếu tố công nghệ để đối phó với những thách thức đặc thù của tài sản ảo.

Từ một góc độ cao hơn, việc quản lý rủi ro và tuân thủ của tất cả tài sản ảo cần phải có khả năng phát hiện các vấn đề trên chuỗi và ngoài chuỗi, điều này đòi hỏi những năng lực mới và các hệ thống chuyên biệt. Chúng phải hoạt động 24/7, tận dụng trí tuệ nhân tạo để tích hợp và xử lý dữ liệu rủi ro một cách hiệu quả hơn, nhằm phát hiện các hình thức tội phạm phức tạp hơn, và phải thích ứng với cách hoạt động của thị trường tiền điện tử.

KYC (Biết khách hàng của bạn) và các quy định liên quan đến đi lại trong thị trường tiền điện tử khác với tài chính truyền thống. Mặc dù các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung ngày càng yêu cầu KYC và đăng ký toàn diện, nhưng các ứng dụng DeFi không cần cấp phép thường không yêu cầu điều này, điều này là một phần tự nhiên của hệ sinh thái không cần cấp phép. Điều này có nghĩa là các dịch vụ này dễ sử dụng hơn, nhưng cũng dễ bị tội phạm lợi dụng. Do đó, các công ty tiền điện tử được quản lý phải có khả năng công nghệ giám sát trên chuỗi để đảm bảo họ biết nguồn gốc của các quỹ và không chấp nhận tài sản ảo từ các nguồn không có KYC hoặc nguồn nghi ngờ khác.

Tương tự, AML (chống rửa tiền) cần phải giám sát chéo cả trên chuỗi và ngoài chuỗi. Những tội phạm có khả năng đánh cắp hoặc lừa đảo tiền từ người dùng DeFi thường cố gắng sử dụng các phương pháp phức tạp để ẩn dấu "dấu vết tài chính" của họ, chẳng hạn như chuyển đến nhiều ví khác nhau, chuyển đổi sang các tài sản ảo khác, v.v. Sau đó, họ có thể cố gắng chuyển tiền đến các sàn giao dịch được quản lý cung cấp dịch vụ rút tiền bằng tiền pháp định, nhằm biến đổi tài sản ảo thành tiền có thể sử dụng. Do đó, cần phải kết hợp khả năng giám sát hành vi tài khoản ngoài chuỗi với khả năng hiểu hành vi ví và nguồn gốc tài chính trên chuỗi.

Lạm dụng thị trường trong thị trường phi tập trung (MAR) cần một phương pháp đặc thù cho tiền điện tử, vì loại tài sản ảo vô cùng đa dạng và có thể giao dịch ở bất kỳ đâu cả trên chuỗi và ngoài chuỗi, do đó việc giám sát hiệu quả là rất quan trọng. Manipulation giữa các tài sản, lạm dụng giữa các thị trường, lừa đảo hợp đồng thông minh, giao dịch nội gián dựa trên blockchain và giao dịch giả chỉ là một vài ví dụ, chỉ có việc thiết lập một kế hoạch tuân thủ chuyên biệt cho tiền điện tử, hiểu biết về những hành vi này và giám sát chúng mới có thể giải quyết triệt để những vấn đề này.

Các hình thức tội phạm tài chính và lạm dụng thị trường đặc trưng của tiền điện tử

Lạm dụng thị trường tiền điện tử là một lĩnh vực mới đầy thử thách độc đáo, dưới đây là hai ví dụ điển hình:

1. Giao dịch nội bộ DEX: Nghiên cứu cho thấy, trong số các token DeFi được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn, có 56% xảy ra hành vi giao dịch nội bộ trên các sàn giao dịch phi tập trung. Điều này có nghĩa là có người đã mua vào trước khi biết rằng token sắp được niêm yết, và ngay lập tức bán ra sau khi niêm yết, kiếm lợi bất chính từ những người giao dịch và người dùng khác. Tỷ lệ này cao hơn nhiều so với tỷ lệ 10-20% được ước tính trong thị trường truyền thống. Mặc dù trong thị trường truyền thống, giao dịch nội bộ dựa trên thông tin chưa công bố quan trọng là vi phạm nghiêm trọng, nhưng đặc điểm của DeFi khiến cho những kẻ thao túng dễ dàng thành công hơn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong giao dịch tài sản ảo dựa trên blockchain, giao dịch nội bộ có thể được phát hiện tự động, đây là một lợi thế mà tài chính truyền thống không có.

2. Lừa đảo hợp đồng thông minh: Nghiên cứu phát hiện ra rằng, trung bình mỗi 4 phút, những kẻ lừa đảo sẽ tạo ra một mã thông báo lừa đảo mới, cố gắng đánh cắp tiền của mọi người. Đến nay, đã phát hiện gần 350.000 vụ lừa đảo như vậy. Những mã thông báo lừa đảo này bản chất là được xây dựng bằng mã độc hại trong hợp đồng thông minh, một khi nhà đầu tư mua vào thì không thể rút lại tiền. Theo ước tính, số người bị ảnh hưởng trong năm 2022 đã vượt quá 2 triệu. Điều này lại cho thấy rằng, hệ thống mở, không quyền hạn cũng tạo cơ hội cho những kẻ lừa đảo. Nhưng mặt khác, khác với tài chính truyền thống, những vụ lừa đảo này xảy ra trên blockchain, có thể được người dùng và cơ quan quản lý phát hiện và đánh dấu ngay lập tức, mà không cần phải chờ đợi đến khi có nhiều nạn nhân xuất hiện mới bị báo cáo.

Hệ thống quản lý giao dịch tài sản ảo ở Hồng Kông

Hồng Kông là một trong những người tiên phong thế giới trong lĩnh vực quản lý tiền điện tử tiên tiến. Hướng dẫn được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) phát hành vào tháng 6 là một trong những khung cấp phép toàn diện, cụ thể và rõ ràng nhất, thu hút sự chú ý rộng rãi trên toàn cầu.

Một số công ty chuyên về giám sát thị trường gốc của tiền điện tử đang giúp ngăn chặn lạm dụng thị trường và thao túng thị trường. Những công ty này đã thiết kế phần mềm trung tâm tuân thủ độc đáo để đáp ứng các yêu cầu của SFC, trở thành trung tâm cho các chương trình tuân thủ tiền điện tử thông minh, hiệu quả và tiên tiến trên chuỗi và ngoài chuỗi, đồng thời giúp các sàn giao dịch xin cấp và nhận giấy phép.

Cụ thể, Điều 8.3 của quy định SFC yêu cầu các nền tảng sử dụng "hệ thống giám sát thị trường hiệu quả do các nhà cung cấp độc lập có uy tín cung cấp để xác định, giám sát, phát hiện và ngăn chặn bất kỳ hoạt động thao túng hoặc lạm dụng nào trên nền tảng của họ, và cung cấp cho SFC quyền truy cập vào hệ thống đó khi cần thiết để thực hiện chức năng giám sát của riêng mình". Một số công ty đã được thành lập đặc biệt cho mục đích này, đồng thời cũng đáp ứng nhiều yêu cầu cụ thể hơn trong hướng dẫn của SFC, như thử nghiệm định kỳ, phát hiện nhanh và báo cáo các vấn đề đáng ngờ cho SFC, giám sát các giao dịch bất thường, giám sát giao dịch trên chuỗi và nguồn vốn của chúng, v.v.

Một tính năng độc đáo khác mà các giải pháp này cung cấp là khả năng quản lý thống nhất sự tuân thủ và rủi ro trên một nền tảng, tích hợp một lượng lớn các nhà cung cấp công nghệ quản lý quy định khác nhau và dữ liệu, điều này là cần thiết để vận hành hiệu quả các chương trình tuân thủ tiền điện tử.