Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins

Memecoins như là một loại tài sản rủi ro cao, có hệ số Beta cao đối với tài sản blockchain Layer 1. Lấy BONK làm ví dụ, giá trị Beta của nó đối với Solana thường cao hơn, điều này có nghĩa là mức tăng giảm của BONK thường vượt xa SOL. Do đó, việc phân bổ hợp lý BONK và các Memecoin khác có thể mang lại hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không cần thực sự gia tăng đòn bẩy.

Phân tích cho thấy, khi Beta 30 ngày của BONK vượt qua Beta lăn 90 ngày, tỷ lệ hoàn vốn trung bình trong 30 ngày và 60 ngày lần lượt đạt 124% và 413%. Sự bùng nổ của BONK thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong một tuần, lúc này tỷ lệ hoàn vốn trung bình trong 1 tuần, 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt là 26%, 141% và 512%.

Tuy nhiên, hiệu suất của BONK không hoàn toàn phụ thuộc vào SOL. Trong những thời điểm BONK hoạt động xuất sắc, mối quan hệ với SOL thường sẽ yếu đi. Điều này cho thấy BONK mặc dù bị ảnh hưởng bởi SOL, nhưng cũng có một mức độ độc lập nhất định.

Ngoài hiệu suất giá cả, phân tích dữ liệu trên chuỗi cũng là một phương pháp quan trọng để đánh giá chất lượng Memecoin. Chúng tôi chú trọng vào các chỉ số sau:

1. Tỷ lệ tăng trưởng số lượng người nắm giữ Token
2. Trung vị và trung bình nắm giữ
3. Người nắm giữ số lượng lớn ( > $1000 và > $100k ) chiếm tỷ lệ
4. Tỷ lệ giữ của cá voi
5. Tình hình dòng vào/dòng ra ròng của DEX khổng lồ

Những chỉ số này giúp hiểu chất lượng và niềm tin của cơ sở người nắm giữ Token.

Ngoài ra, chúng tôi cũng chú ý đến tính thanh khoản giao dịch, số lần điều chỉnh lớn đã trải qua và các yếu tố khác. Đối với các Token được niêm yết trên các nền tảng giao dịch chính, khối lượng hợp đồng chưa thanh lý cũng là chỉ số tham khảo quan trọng.

Cộng đồng và niềm tin là những yếu tố then chốt cho sự thành công của Memecoin. Chúng tôi tìm kiếm những dự án có các đặc điểm sau:

• Câu chuyện gây tiếng vang và khẩu hiệu cộng đồng
• Niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về của các thành viên trong cộng đồng
• Lãnh đạo và khả năng phối hợp rõ ràng
• Dấu hiệu hòa nhập sâu sắc với văn hóa
• Chiến lược tiếp thị đổi mới, như việc sử dụng các nền tảng mới nổi như TikTok

Để đánh giá "giá trị công bằng" của Memecoin, có thể sử dụng chỉ số tỷ lệ giữa giá trị thị trường MVRV( và giá trị thực hiện ). Khi MVRV thấp hơn 1, có thể có nghĩa là gần chạm đáy cục bộ, là cơ hội mua tiềm năng.

Phân tích động năng cũng là một tham khảo quan trọng. Chúng tôi chú ý đến chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và các chỉ số kỹ thuật như đường trung bình động, cũng như các chỉ số tâm lý xã hội như xu hướng tìm kiếm trên Google.

Cuối cùng, môi trường kinh tế vĩ mô và tính thanh khoản tổng thể của thị trường có ảnh hưởng lớn đến Memecoin. Điều kiện thanh khoản thuận lợi và tâm lý ưa rủi ro là những tiền đề quan trọng để phân bổ Memecoin.

Đầu tư vào Memecoin cần xem xét nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm giá trị Beta, dữ liệu trên chuỗi, giá trị hợp lý, chỉ số động lực và môi trường vĩ mô. Mặc dù khung này không thể hoàn toàn loại bỏ rủi ro, nhưng nó có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn trong lĩnh vực có rủi ro cao này.