Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023

Báo cáo này dựa trên dữ liệu từ một nền tảng dữ liệu để phân tích. Do dữ liệu giao dịch đầu tư mạo hiểm có tính chậm trễ, có thể sẽ có sự điều chỉnh dữ liệu cho quý 2 năm 2023 trong tương lai.

Phát hiện chính

• Đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn chưa chạm đáy. Số lượng giao dịch trong quý hai có chút gia tăng, nhưng tổng số tiền đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và Blockchain tiếp tục giảm so với quý trước.

• Định giá tiếp tục giảm. Giá trị định trước trung bình của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý 2 năm 2023 giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất trong gần hai năm qua, trong khi quy mô giao dịch trung bình tăng nhẹ so với quý trước.

• Các công ty loại Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, các công ty giao dịch huy động vốn nhiều nhất. Điều này tiếp tục xu hướng từ quý trước.

• Mỹ duy trì vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Mỹ chiếm hơn 43% tất cả các giao dịch, trong khi tỷ lệ huy động vốn vượt quá 45%.

• Môi trường gọi vốn đầu tư vẫn còn khắc nghiệt. Trong quý 2 năm 2023, chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới về mã hóa được thành lập, với tổng số vốn huy động là 720 triệu USD, mức thấp nhất trong ba năm qua.

Tổng quan về đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa

Mùa quý II năm 2023, số tiền đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain đạt 2,32 tỷ USD, tạo ra mức thấp mới trong chu kỳ, đồng thời cũng là mức thấp nhất kể từ quý IV năm 2020. Điều này tiếp tục xu hướng giảm kể từ mức cao 13 tỷ USD trong quý I năm 2022. Tổng số vốn huy động trong ba quý vừa qua thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái.

Mặc dù tổng số vốn đầu tư giảm, nhưng số lượng giao dịch trong quý hai đã tăng nhẹ, hoàn thành 456 giao dịch, cao hơn so với 439 giao dịch trong quý một. Điều này chủ yếu nhờ vào việc giao dịch vòng A tăng từ 154 giao dịch lên 174 giao dịch.

Từ góc độ đầu tư vốn, giai đoạn đầu tư (Pre-Seed, giai đoạn giống và vòng A ) chiếm 73%, giao dịch giai đoạn muộn chiếm 27%.

Phân tích năm thành lập công ty

Các công ty thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý này. Khác với quý đầu tiên, tổng số vốn huy động của các công ty thành lập vào năm 2022 cao nhất, theo sau là các công ty thành lập vào năm 2021.

mã hóa đầu tư công ty phân bố địa lý

Các công ty của Mỹ dẫn đầu về số lượng giao dịch và số tiền huy động. Trong quý này, các công ty Mỹ đã huy động được 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Vương quốc Anh 17.7%, Singapore 15.7% và Hàn Quốc 15.4%.

Từ các giao dịch đã hoàn thành, các công ty Mỹ chiếm 43%, tiếp theo là Singapore và Vương quốc Anh ( đều là 7.5% ) và Hàn Quốc ( 13.1% ).

Quy mô giao dịch và định giá

Quý 2 năm 2023, giá trị ước tính trước đầu tư của giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa đã giảm xuống còn 17,93 triệu đô la Mỹ, là mức thấp nhất trong gần hai năm. Quy mô giao dịch trung bình là 3 triệu đô la Mỹ, giá trị ước tính trước đầu tư trung bình là 17,93 triệu đô la Mỹ. Xu hướng giảm này nhất quán với toàn bộ thị trường đầu tư mạo hiểm.

Phân tích lĩnh vực

Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay đã huy động được nhiều vốn nhất trong quý này, đạt 473 triệu USD, chiếm 20% tổng đầu tư. Web3, NFT, trò chơi, DAO và vũ trụ ảo theo sau, huy động được 442 triệu USD, chiếm 19%.

LayerZero đã hoàn tất giao dịch lớn nhất trong quý này, vòng gọi vốn B đạt 120 triệu USD. Magic Eden, Auradine và River Financial lần lượt hoàn thành các vòng gọi vốn quy mô lớn trong lĩnh vực của họ.

Xét về số lượng giao dịch, các công ty trong lĩnh vực Web3 game, NFT, DAO và metaverse đứng đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Đáng chú ý là, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và riêng tư tăng trưởng mạnh nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).

mã hóa quỹ đầu tư mạo hiểm huy động vốn

Số lượng quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới thành lập trong quý II năm 2023 là 110 quỹ và quy mô 17.2 triệu đô la Mỹ đều đạt mức thấp nhất trong gần ba năm. Quy mô trung bình của quỹ mới trong nửa đầu năm nay là 2.36 triệu đô la Mỹ, với mức trung vị là 5000 triệu đô la Mỹ, giảm mạnh so với năm ngoái.

Phân tích và kết luận

• Mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch vẫn ổn định, nhưng tổng số vốn đầu tư tiếp tục giảm. Xu hướng này nhất quán với áp lực mà toàn bộ thị trường đầu tư mạo hiểm đang gặp phải.

• So với các đợt thị trường gấu trước, hoạt động đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa hiện vẫn duy trì ở mức cao. Số lượng giao dịch và số tiền đầu tư khoảng gấp đôi so với thời kỳ thị trường gấu từ 2017-2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp vẫn đang tăng trưởng lâu dài.

• Quỹ đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với môi trường huy động vốn khắc nghiệt. Lãi suất tăng đã làm giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, cùng với việc giá tài sản mã hóa ảm đạm, và nhiều dự án được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đã gặp khó khăn vào năm ngoái, dẫn đến việc huy động vốn trở nên khó khăn.

• Sự thiếu hụt vốn đầu tư mạo hiểm mới sẽ tiếp tục gây áp lực cho các nhà sáng lập. Các công ty khởi nghiệp gặp khó khăn hơn trong việc huy động vốn năm nay, và xu hướng này khó có thể thay đổi trong ngắn hạn. Các nhà sáng lập cần chú ý nhiều hơn đến doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, và chuẩn bị chấp nhận việc huy động vốn quy mô nhỏ hơn và nhường nhiều cổ phần hơn.

• Sự hoạt động giao dịch của hạt giống trong giai đoạn đầu vẫn còn cao. Trong giai đoạn đầu, giao dịch ( hạt giống, hạt giống và vòng A ) chiếm gần 75%, cho thấy sự nhiệt tình của các doanh nhân không giảm, các nhà đầu tư vẫn giữ sự chú ý. Các nhà đầu tư thông minh có thể tìm kiếm cơ hội từ những đội ngũ khởi nghiệp trong môi trường khó khăn.

• Mỹ tiếp tục thống trị hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quy định không thân thiện, nhưng các công ty Mỹ vẫn thu hút phần lớn vốn đầu tư mạo hiểm. Các nhà hoạch định chính sách Mỹ nên xem xét việc xây dựng các chính sách có lợi hơn cho đổi mới sáng tạo để duy trì vị thế dẫn đầu.

• Web3 duy trì vị thế dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi các dự án giao dịch nhận được nhiều đầu tư nhất. Xu hướng này đã tiếp tục trong nhiều quý, các mô hình lợi nhuận truyền thống ( như sàn giao dịch, công cụ giao dịch ) huy động được nhiều vốn nhất, trong khi số lượng dự án trong các lĩnh vực Web3, DAO, vũ trụ ảo và trò chơi đang gia tăng.