Phân tích giao thức LSD StakedICP đầu tiên trong hệ sinh thái ICP: Giải phóng thanh khoản NNS

Trong cộng đồng ICP thường xuất hiện những quan điểm "token đã chết", phản ánh sự thất vọng và không cam lòng của những người ủng hộ từ sớm. Hiệu suất của Internet Computer trong hai năm kể từ khi ra mắt trên mạng chính thực sự gây bất ngờ, đặc biệt là những người ủng hộ đã stake ICP trong 8 năm ngay từ đầu càng cảm thấy chán nản.

Hiện tại, câu chuyện LSD dựa trên token PoS đã phát triển mạnh mẽ trên các chuỗi công khai chính như Ethereum, Cosmos, và Solana. Ngày nay, cơn sốt này cũng đã lan đến Internet Computer, vì những người nắm giữ ICP có thể staking token trong NNS để tham gia quản trị mạng, cung cấp nền tảng cho sự phát triển của LSD. Bài viết này sẽ giới thiệu một giao thức LSD trong hệ sinh thái ICP - StakedICP.

LSD tổng quan

LSD có tên đầy đủ là "Liquid Staking Derivatives", tức là các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản, là một trong những lĩnh vực nóng nhất của ngành công nghiệp tiền mã hóa năm nay. LSD về bản chất là một sự thay thế cho các mã thông báo PoS đã được staking, nhằm giải phóng tính thanh khoản của các mã thông báo đã staking, đồng thời có thể được sử dụng để giao dịch, cung cấp thanh khoản và cho vay, để thu được lợi nhuận DeFi bổ sung.

Theo dữ liệu, TVL của lĩnh vực LSD gần 22 tỷ USD, và kể từ đầu tháng 3 đã vượt qua cho vay, luôn là người dẫn đầu trong lĩnh vực DeFi.

Giao thức LSD không chỉ có thể tăng cường tính bảo mật và ổn định của mạng blockchain PoS, mà còn giữ cho người nắm giữ có sự linh hoạt trong việc quản lý token, khuyến khích nhiều người hơn tham gia staking token và tham gia DeFi, cuối cùng mang lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia.

StakedICP làm thế nào để giải phóng thanh khoản NNS?

NNS là hệ thống quản trị của Internet Computer, chịu trách nhiệm điều chỉnh nâng cấp mạng, kinh tế token và quản lý subnet. Người dùng staking ICP sẽ trở thành "neurons", tham gia quản trị trên chuỗi và nhận thưởng, tương tự như hành vi Staking trong PoS. Hiện tại có khoảng 249 triệu ICP đang trong trạng thái staking, chiếm 49% tổng cung, theo giá hiện tại, TVL khoảng 821 triệu đô la.

StakedICP là giao thức LSD đầu tiên được thiết kế cho NNS thần kinh, cho phép người dùng gửi ICP và ngay lập tức nhận được token thanh khoản stICP. stICP là chứng chỉ duy nhất để đổi lại ICP, có thể nắm bắt lợi nhuận hàng ngày phát sinh từ ICP đã gửi. Nói một cách đơn giản, việc nắm giữ stICP thanh khoản tương đương với việc nắm giữ ICP đang được gửi.

Giao thức này hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm, có 123 người dùng và 2600 ICP được staking, APY khoảng 15.8%.

Khi người dùng thực hiện staking thông qua StakedICP, ICP sẽ được staking trên NNS, đồng thời nhận được token stICP đại diện cho phần staking. Do phần thưởng bỏ phiếu của neuron StakedICP trên NNS sẽ liên tục tích lũy, điều này có nghĩa là giá trị của 1 stICP sẽ dần vượt qua 1 ICP.

StakedICP thực tế cung cấp một giải pháp staking linh hoạt hơn cho chuỗi IC. Người dùng có thể thông qua việc staking ICP để nhận và giữ stICP, và có thể đổi lại thành ICP bất cứ lúc nào để tham gia đầu tư SNS. Cách này vừa có thể nhận được lợi nhuận từ việc staking, vừa không bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các dự án trong hệ sinh thái.

Trong tương lai, với sự phát triển của hệ sinh thái DeFi trên chuỗi IC, stICP dự kiến sẽ có nhiều ứng dụng hơn, chẳng hạn như giao dịch, cho vay và đầu tư. Người dùng có thể nhận được lợi nhuận từ việc staking trong khi tham gia DeFi để kiếm thêm lợi nhuận, điều này sẽ giúp nâng cao tỷ lệ staking của ICP và quy mô của hệ sinh thái DeFi trên IC.

Cách sử dụng StakedICP

Đặt cọc

Hiện tại, chức năng đặt cọc StakedICP đã có sẵn. Người dùng có thể đặt cọc ICP trên nền tảng để nhận stICP.

hoàn lại

StakedICP hiện chỉ hỗ trợ hủy bỏ đặt cọc với độ trễ (Delayed Unstake). Khi người dùng đổi lại ICP, nền tảng sẽ tiêu hủy stICP và bắt đầu phân giải các tế bào thần kinh tương ứng để hoàn thành việc đổi lại. Điều này có thể mất một khoảng thời gian nhất định, tùy thuộc vào trạng thái của tế bào thần kinh. StakedICP có tổng cộng 16 tế bào thần kinh, thời gian đặt cọc từ 6 tháng đến 8 năm để duy trì tính thanh khoản cho chức năng đổi lại.

Rút nhanh (Chức năng Unstake nhanh ) đang được phát triển. Chức năng này sẽ xây dựng một bể thanh khoản đơn phương cho stICP/ICP, LP có thể thêm ICP vào bể để kiếm phí. Người dùng có thể trực tiếp đổi stICP lấy ICP trong bể, thực hiện rút nhanh.

rủi ro

StakedICP vẫn đang ở giai đoạn phát triển sớm, có một số rủi ro tập trung. Trong phiên bản v2, 16 nơron để staking đã được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh, nhưng hợp đồng vẫn được quản lý bởi đội ngũ phát triển. Vấn đề này hy vọng sẽ được giải quyết khi chính thức ra mắt, lúc đó StakedICP sẽ ra mắt công khai SNS, do cộng đồng tham gia quản lý.

Tóm tắt phỏng vấn người sáng lập

Người sáng lập StakedICP 0xAegir cho biết, ông mong muốn thấy các nhà phát triển DeFi trong hệ sinh thái IC xây dựng các ứng dụng mới dựa trên stICP. Ông cho rằng stICP có thể mang lại lợi ích lớn cho hệ sinh thái IC, đặc biệt là trong lĩnh vực LSDfi.

Về sự phát triển trong tương lai, 0xAegir đã chia sẻ lộ trình sau:

• Tháng 12 năm 2023: Hoàn thành mã giao thức cốt lõi
• Tháng 1 năm 2024: Chức năng Fast Unstake sẽ bắt đầu thử nghiệm nội bộ
• Tháng 4 năm 2024: Hoàn thành kiểm toán mã
• Tháng 6 năm 2024: Ra mắt SNS và khởi động thanh khoản khuyến khích

0xAegir đặc biệt quan tâm đến sự kết hợp giữa stICP và SNS, hy vọng có thể phát triển một hệ thống đổi stICP sang ICP đơn giản, cho phép người dùng vừa có thể nắm giữ stICP để kiếm thu nhập thụ động, vừa có thể dễ dàng tham gia vào công khai SNS. Anh ấy cũng đề cập đến việc đang thảo luận với một số đội ngũ về khả năng xây dựng stablecoin dựa trên stICP.

0xAegir cho rằng, stICP có thể cung cấp cho người nắm giữ ICP một giải pháp lợi nhuận linh hoạt hơn, giúp người dùng đầu tư lại theo cách mới và tham gia toàn diện vào hệ sinh thái ICP. Anh ấy tin rằng các thuộc tính kỹ thuật độc đáo của chuỗi IC (như Gas ngược và HTTPS outcalls) cung cấp cơ hội lớn để đưa DeFi vào thế giới Web2, với khả năng cung cấp dịch vụ tài chính đổi mới cho người dùng toàn cầu một cách hiệu quả và với chi phí thấp.