Phân tích toàn diện chiến lược LRT: Giải thích chi tiết các đặc điểm của nhiều dự án và cách chơi có lợi suất cao

Eigenlayer sẽ mở cửa tạm thời cho việc gửi LST vào ngày 5 tháng 2, và bây giờ là lúc để đưa ra quyết định. Bài viết này sẽ phân tích sâu về các đặc điểm của từng dự án LRT, và cung cấp bảy chiến lược độc đáo để giúp bạn tối đa hóa giá trị từ ETH của mình.

1. Ba lợi nhuận: swETH + Eigenpie

Khi gửi swETH vào Eigenpie, bạn có thể nhận được:

• Eigenpie points (tương ứng tổng lượng 10% airdrop và 24% IDO 300 triệu USD FDV)
• Swellpearls (tương ứng tổng lượng 7% airdrop)
• Airdrop Eigenlayer points

Chiến lược này có thể tham gia vào toàn bộ lợi nhuận của hai dự án cùng một lúc. Trong tương lai, mswETH cũng có thể được sử dụng trên các nền tảng khác, để tăng cường lợi nhuận hơn nữa. Cần lưu ý rằng, Eigenpie áp dụng mô hình đội tàu, quy mô càng lớn thì lợi nhuận càng cao.

2. Lựa chọn tiềm năng cao: Puffer + stETH

Puffer Finance đã nhận được nhiều nhà đầu tư, thị trường nhìn chung lạc quan về khả năng niêm yết trên sàn giao dịch lớn, TVL tăng trưởng nhanh chóng. Puffer tập trung vào Anti-Slash LRT, với những đặc điểm kỹ thuật nổi bật.

Cần lưu ý rằng Puffer hiện đang ở giai đoạn pre-mainnet, chỉ hỗ trợ stETH. Do stETH có thể chạm tới giới hạn 33% LST đơn lẻ của Eigenlayer, điểm Eigenlayer nhận được từ mỗi ETH có thể ít hơn.

Chiến lược này tập trung vào việc đặt cược vào sự phát triển trong tương lai của Puffer, nhưng có thể gặp bất lợi trong việc thu thập điểm Eigenlayer.

3. Ổn định và tiến bộ: mETH + Eigenpie

Được trợ cấp từ quỹ Mantle, mETH cung cấp tỷ lệ APR 7,2%, gấp hơn hai lần so với các LST khác, sẽ kéo dài đến ngày 1 tháng 4. Lợi nhuận cơ bản cao, cộng thêm nhiều phúc lợi từ Eigenpie, tiềm năng rất lớn.

Chiến lược này không chỉ mang lại lợi nhuận chắc chắn cao mà còn có thể tham gia vào tiềm năng lợi nhuận của LRT. Người dùng có thể Mint mETH trên trang web chính thức của Mantle, nếu gặp phải giới hạn thì có thể thử đổi stETH không trượt tại một nền tảng DEX nào đó.

4. Thoát linh hoạt: EtherFi

EtherFi là dự án duy nhất hiện nay hỗ trợ việc rút stake. Người dùng không chỉ có thể trao đổi về ETH qua DEX, mà còn có thể đổi lại ETH theo tỷ lệ 1:1, thời gian chờ khoảng 7-14 ngày.

EtherFi còn có thể nhận được điểm thưởng gấp đôi và các ưu đãi bổ sung trên một số nền tảng DeFi. Dự án này trước đây có thái độ mơ hồ về airdrop, và lợi nhuận từ airdrop của nó có sự không chắc chắn.

Chiến lược này phù hợp với những người dùng có yêu cầu về thanh khoản cao, mức độ chịu đựng tổn thất depeg thấp, và những người dùng chú trọng hơn đến airdrop của Eigenlayer.

5. Khóa lợi nhuận: Mua PT từ Pendle

Bằng cách mua PT trên Pendle, người dùng có thể từ bỏ lợi ích điểm và nhận được APY cố định 36% cho đến khi đáo hạn vào ngày 27 tháng 6.

6. Cược rủi ro cao: Mua YT trên Pendle

Mua YT tương đương với việc khai thác điểm với đòn bẩy 10 lần. Nếu lợi nhuận điểm cuối cùng vượt quá 36% APY thì có lãi, ngược lại thì lỗ. Việc tính toán lợi nhuận cụ thể khá phức tạp, nên khuyên bạn nên tìm hiểu kỹ trước khi thực hiện.

7. Chiến lược quyết đoán: Khóa vlPNP/vlEQB để kiếm điểm bỏ phiếu

Khi nhiều dự án được ra mắt trên Pendle, các bên đều cung cấp các khoản thưởng điểm. Bằng cách tính toán số điểm nhận được hàng ngày từ đơn vị PNP/EQB và so sánh với ETH, có thể đánh giá giá trị của nó. Theo phân tích, hiệu suất có thể đạt từ mười lần đến hàng chục lần.

Cần lưu ý rằng chiến lược này chỉ lấy điểm LRT, không bao gồm điểm Eigenlayer. Cơ chế phức tạp và rủi ro cao, không khuyến khích người mới bắt đầu thực hiện.

Tổng quan thị trường

• EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie và Swell sáu dự án hàng đầu chi phối thị trường
• stETH có thể chạm vào giới hạn 33% duy nhất của Eigenlayer, nhận điểm hoặc bị hạn chế

Đặc điểm dự án

• Eigenpie: Phúc lợi phong phú nhất, độ chắc chắn và tiềm năng lợi nhuận cao nhất
• Puffer: Nền tảng mạnh mẽ, kỳ vọng cao từ các sàn giao dịch lớn
• EtherFi: quy mô lớn nhất, thanh khoản tốt nhất, hỗ trợ unstake
• KelpDAO: quy mô thứ hai, được phát triển bởi đội ngũ LST trưởng thành
• Renzo: Nhận được sự hỗ trợ từ nhiều bên vốn, đồng thời cung cấp Native và LST
• Swell: Chế độ LST+LRT, có thể kết hợp với Eigenpie để thực hiện khai thác ba chiều.

Các dự án đều có nền tảng mạnh mẽ hoặc đội ngũ trưởng thành hỗ trợ, đáng để chú ý, nhưng vẫn cần đánh giá rủi ro một cách thận trọng.