Phân tích hàng tuần BTC: Điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và dòng tiền thúc đẩy giá tăng trở lại

Tuần này, giá Bitcoin (BTC) đã có xu hướng tăng, mở cửa ở mức 82562.50 USD và cuối cùng đóng cửa ở mức 86092.94 USD, với mức tăng 4.28% trong cả tuần và biên độ dao động 7.71%. Đây là tuần thứ hai liên tiếp tăng, nhưng khối lượng giao dịch đã giảm liên tiếp ba tuần. Hiện tại, giá BTC đang hoạt động trong một kênh giảm và đang tiến gần đến cạnh trên của kênh.

Sự kiện vĩ mô quan trọng nhất trong tuần này là cuộc họp về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Cuộc họp đã đưa ra tín hiệu theo hướng giảm bớt, cho thấy sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình kinh tế và sẽ hành động khi cần thiết. Đồng thời ám chỉ rằng có thể sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Tuyên bố này đã ổn định tâm lý thị trường.

Dưới sự thúc đẩy kép từ việc thị trường chứng khoán Mỹ ổn định và dòng vốn lớn vào ETF, giá BTC đã ổn định và phục hồi, chạm đến đỉnh của kênh giảm. Tuần tới, Mỹ sẽ công bố dữ liệu PCE, điều này có thể trở thành yếu tố then chốt quyết định hướng đi của giá BTC.

Kinh tế vĩ mô và môi trường tài chính

Vào ngày 19 tháng 3, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã giữ lãi suất cơ bản không đổi như thị trường mong đợi, duy trì lãi suất cho vay chính ở mức từ 4,25% đến 4,50%. Cục Dự trữ Liên bang (FED) cũng gợi ý rằng có thể giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào năm 2025 và thông báo điều chỉnh tốc độ giảm bớt trái phiếu.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) cho biết họ đã điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng kinh tế và chỉ ra rằng một số chính sách thuế quan là nguyên nhân chính làm tăng lạm phát. Tuy nhiên, Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn cam kết hành động khi tình hình kinh tế xấu đi, phát biểu này đã làm yên lòng thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm liên tiếp trong ba tuần.

Các biện pháp cụ thể bao gồm việc làm chậm tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán từ ngày 1 tháng 4, điều chỉnh mức giảm nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ từ 25 tỷ USD mỗi tháng xuống 5 tỷ USD. Điều này được coi là một sự hỗ trợ cho thị trường trái phiếu, đồng thời cũng cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang quan tâm đến sự ổn định của thị trường việc làm và vốn trong khi kiểm soát lạm phát.

Mặc dù tình trạng kinh tế đình trệ và sự không chắc chắn của một số chính sách vẫn tồn tại, nhưng thị trường cảm thấy vui mừng trước sự mềm mỏng trong thái độ của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Chỉ số đô la Mỹ tăng 0.25% trong tuần, các chỉ số chứng khoán chính đều tăng: chỉ số Nasdaq tăng 0.17%, chỉ số S&P 500 tăng 0.51%, chỉ số Dow Jones tăng 1.2%. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, lợi suất trái phiếu 2 năm và 10 năm lần lượt giảm xuống 3.9670% và 4.2580%.

Tâm lý tránh rủi ro vẫn còn, giá vàng tăng tuần thứ ba liên tiếp, trong tuần này tăng 1,23%, kết thúc ở mức 3023,31 đô la Mỹ/ounce.

Dòng tiền trên thị trường tiền mã hóa

Tuần này, dòng vốn vào thị trường tiền điện tử đã có sự biến chuyển tích cực. BTC đã ghi nhận dòng vốn ròng vào lần đầu tiên sau 5 tuần liên tiếp bị rút ra, với tất cả 5 ngày giao dịch trong tuần đều có giá trị dương, tổng cộng đạt 1,05 tỷ USD. Dòng vốn lớn này đã cung cấp hỗ trợ quan trọng cho sự phục hồi giá BTC.

Về đồng ổn định cũng ghi nhận dòng tiền ròng, tăng 9,58 triệu USD trong cả tuần. Tổng kết lại, thị trường tiền điện tử trong tuần này đã thu hút tổng cộng 19,50 triệu USD, cung cấp hỗ trợ thanh khoản dồi dào cho thị trường.

Áp lực thị trường và sự thay đổi vị thế

Với sự phục hồi giá, áp lực bán trên thị trường đã giảm rõ rệt, giảm xuống còn 114992 BTC. Dữ liệu cho thấy, những người nắm giữ lâu dài đã giảm 3284 BTC, còn những người nắm giữ ngắn hạn đã giảm 111709 BTC.

Tổng lượng nắm giữ của những người nắm giữ lâu dài đã tăng thêm 73.000 đồng BTC, trong khi lượng BTC trên sàn giao dịch giảm gần 7.000 đồng. Áp lực bán từ những người nắm giữ ngắn hạn đang được hấp thụ liên tục, cho thấy các nhà đầu tư dài hạn giữ thái độ tán thành đối với mức giá hiện tại.

Chỉ số chu kỳ thị trường

Theo chỉ báo chu kỳ của một nền tảng dữ liệu, thị trường BTC hiện đang ở giai đoạn tiếp diễn tăng trưởng, với giá trị chỉ báo là 0.375.

Tuần này, thị trường BTC đã thể hiện sự kiên cường, với sự hỗ trợ từ chính sách vĩ mô ấm áp và dòng vốn đầu vào giúp phục hồi. Tuy nhiên, thị trường vẫn đối mặt với nhiều yếu tố không chắc chắn, nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế sắp tới và xu hướng chính sách để nắm bắt diễn biến thị trường.