Bitcoin chống lại vàng: đâu là khoản đầu tư có lợi hơn vào năm 2025

Thực tế là, vàng được coi là "nơi trú ẩn an toàn" trong lịch sử. Kim loại quý này hoạt động ổn định khi thị trường bắt đầu có bão. Bitcoin dần dần đã khẳng định mình như một sự thay thế hiện đại cho vàng. Vào năm 2025, sự so sánh giữa hai tài sản này không còn là lý thuyết — chúng ta đang chứng kiến điều đó trong thời gian thực. Chúng tôi sẽ giải thích sự khác biệt trong hành vi của bitcoin và vàng, cái nào mang lại lợi suất cao hơn, và những cạm bẫy nào cần chú ý.

Nội dung* Bitcoi vs. vàng: bảng tóm tắt

• Sự khác biệt cơ bản và kỹ thuật

• Bitcoi: phương tiện tiết kiệm kỹ thuật số
• Vàng: kim loại quý hữu hình

• Xu hướng giá và kinh tế vĩ mô

• Bitcoi: biến động nhưng ổn định
• Vàng: mức cao lịch sử $3 167

• Cơ hội và thách thức dài hạn

• Bitcoi: tài sản có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bị lệch
• Vàng: bảo vệ vốn đã được kiểm chứng

• Sự tương đồng trong hành vi thị trường
• Nên chọn gì cho danh mục đầu tư
• Câu hỏi thường gặp

Bitcoi vs. vàng: bảng tóm tắt

| Đặc điểm | Bit | Vàng | | --- | --- | --- | | Loại tài sản và đảm bảo | Kỹ thuật số, phi vật chất. Giá trị dựa trên sự tin tưởng của mạng và giới hạn 21 triệu đồng xu. | Hữu hình, kim loại vật lý. Giá trị được hỗ trợ bởi sự khan hiếm, độ bền và nhu cầu toàn cầu. | | Tính thanh khoản và giao dịch | 24/7 trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Tính thanh khoản cao, nhưng thị trường bị phân mảnh. Dễ dàng chuyển tiền trên toàn thế giới. | Tính thanh khoản cao thông qua ETF, hợp đồng tương lai và sàn giao dịch. Vàng vật chất kém thanh khoản hơn một chút. | | Biến động | Rất cao: giá phản ứng mạnh mẽ với tâm lý, tin tức và quy định. | Thấp–trung bình: chuyển động mượt mà; tài sản hồi sinh trong thời kỳ khủng hoảng. | | Hiệu suất lịch sử | Tăng trưởng theo cấp số nhân kể từ khi ra mắt. +135% trong năm 2024 với những đợt giảm mạnh trong quá khứ. | Tăng trưởng dài hạn vừa phải: +5 700% kể từ năm 1971. Đặc biệt mạnh trong thời kỳ lạm phát và khủng hoảng. | | Ưu điểm | Tiềm năng tăng trưởng cao. Phát hành cố định. Tính di động. Phi tập trung. Hỗ trợ từ các tổ chức. | «Nơi trú ẩn an toàn». Niềm tin hàng thế kỷ. Bảo vệ chống lạm phát. Không có rủi ro vỡ nợ. Đa dạng hóa danh mục đầu tư. | | Nhược điểm | Biến động cao. Rủi ro quy định. Rủi ro bị hack/mất khóa. | Lợi suất thấp so với Bit. Có thể chậm lại khi nền kinh tế tăng trưởng ổn định. Quy trình lưu trữ và bảo hiểm phức tạp. | | Mối tương quan với lạm phát | Hỗn hợp: về lý thuyết, Bitcoin bảo vệ khỏi lạm phát, nhưng trong ngắn hạn theo dõi các tài sản rủi ro. | Thường tích cực: vàng tăng khi có sự gia tăng lạm phát hoặc giảm lãi suất thực.

Sự khác biệt cơ bản và kỹ thuật

Bitcoi: tài sản kỹ thuật số để tiết kiệm

Bitcoin là một loại tiền tệ phi tập trung trên blockchain. Nó không được đảm bảo bởi hàng hóa vật chất hoặc chính phủ; giá trị được hình thành từ sự tin tưởng của các thành viên trong mạng, nguồn cung hạn chế và sự chấp nhận ngày càng tăng. Sự khan hiếm nhân tạo được tạo ra bởi các halving, giảm tốc độ khai thác các đồng tiền mới xuống một nửa mỗi ~4 năm. Các nhà đầu tư kiếm lợi từ sự tăng giá. Biến động của BTC vẫn cao nhất trong số các tài sản lớn.

Vàng: kim loại quý hữu hình

Vàng đã được chọn làm công cụ đầu tư trong nhiều thiên niên kỷ nhờ vào sự hiếm có, độ bền và sự chấp nhận phổ quát - đặc biệt là bởi các ngân hàng trung ương, những người mua kim loại quý để đa dạng hóa dự trữ.

Kim loại không tạo ra thu nhập. Các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận nhờ vào sự tăng giá của nó. Biến động ở mức vừa phải, và nhu cầu tăng lên trong các cuộc khủng hoảng, lạm phát và sự suy yếu của đồng đô la.

Biểu đồ vàng và Bit. Sự chuyển động của Bit được đánh dấu bằng đường cong màu tím. Nguồn: TradingView## Xu hướng giá và kinh tế vĩ mô

Bitcoi: biến động nhưng ổn định

Từ tháng 1 năm 2023 đến tháng 1 năm 2025, BTC đã tăng từ $16 000 lên >$100 000 nhờ vào việc giảm lãi suất, tăng thanh khoản và sự ra mắt của các quỹ ETF giao ngay tại Mỹ. Tuy nhiên, vào tháng 4 năm 2025, sau khi Tổng thống Trump tuyên bố chiến tranh thuế quan, bitcoin đã giảm từ $88 500 xuống $81 300, lặp lại sự sụt giảm của cổ phiếu. Chẳng bao lâu sau, giá ổn định. Tính đến ngày 26 tháng 6 năm 2025, đồng tiền này giao dịch cao hơn $106 000.

Vàng: mức cao kỷ lục $3 167

Vàng đã vượt qua $3 000 lần đầu tiên vào tháng 3 năm 2025 và đã thiết lập kỷ lục 18 lần trong năm. Các mối đe dọa thuế quan, lo ngại về lạm phát và sự sụt giảm của đồng đô la đã tăng cường dòng vốn. Sự điều chỉnh ngắn -2% vào đầu tháng 4 trông giống như một sự chốt lời kỹ thuật; về cơ bản, xu hướng vẫn giữ thái độ tăng giá, đặc biệt là với kỳ vọng giảm lãi suất chính của Fed.

Cơ hội và thách thức dài hạn

Bit: tài sản có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không cân đối

• Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng: mua sắm của các tổ chức, tích hợp vào hệ thống tài chính, phát triển các giải pháp Lightning, trạng thái "vàng kỹ thuật số" ở các quốc gia có sự mất giá.
• Rủi ro: cấm đoán của cơ quan quản lý, chỉ trích dự án từ các nhà môi trường, khả năng giảm tính biến động ( và do đó, "x") khi vốn hóa tăng.

Vàng: bảo vệ vốn đã được kiểm chứng

• Các yếu tố tăng trưởng: lạm phát kéo dài, tiền tệ hóa nợ, mua sắm kim loại quý bởi các ngân hàng trung ương (Trung Quốc, Nga và các nước khác), nhu cầu văn hóa ở châu Á.
• Rủi ro: sự gia tăng lãi suất thực, sự bùng nổ kinh tế ổn định, sự cạnh tranh của "các đối thủ kỹ thuật số" trong giới trẻ, thuế nhập khẩu, các xu hướng bên cạnh định kỳ.

Sự tương đồng trong hành vi thị trường

• Chính sách tiền tệ: cả hai tài sản đều được hỗ trợ bởi điều kiện nới lỏng và thặng dư thanh khoản; đồng đô la cao và lãi suất đang gây áp lực lên giá cả.
• Dòng chảy thể chế: ETF đã tạo điều kiện cho dòng vốn hai chiều giữa BTC và vàng.
• Bảo vệ khỏi sự mất giá của tiền tệ: sự khan hiếm và sự thiếu tin tưởng vào tiền tệ fiat thúc đẩy nhu cầu đối với cả hai tài sản.

Nên chọn gì cho danh mục đầu tư

Bitcoin và vàng thực hiện những chức năng khác nhau và có thể bổ sung cho nhau. Vàng mang lại sự ổn định và bảo vệ vốn đã được chứng minh, còn Bitcoin là cơ hội cho sự tăng trưởng theo cấp số nhân và là sự thay thế kỹ thuật số cho các tài sản truyền thống. Tỷ lệ tối ưu phụ thuộc vào mục tiêu của bạn, khoảng thời gian đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, việc xem xét cả hai tài sản như là những công cụ bổ sung, chứ không phải cạnh tranh, là hợp lý.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: tài liệu này chỉ mang tính chất thông tin và không phải là khuyến nghị đầu tư. Trước khi đưa ra quyết định, hãy tự tiến hành nghiên cứu.

Câu hỏi thường gặp

Bitcoi tốt hơn trong việc bảo vệ chống lại lạm phát so với vàng?

Việc phát hành Bitcoin bị giới hạn, điều này lý thuyết khiến nó không nhạy cảm với lạm phát. Nhưng trong ngắn hạn, giá của nó chỉ có sự tương quan yếu với các dữ liệu lạm phát. Vàng có uy tín đã được chứng minh là một tài sản bảo vệ trong các đợt lạm phát.

Có thể giữ bitcoin và vàng trong cùng một danh mục đầu tư không?

Có. Vàng mang lại sự ổn định trong khủng hoảng, bitcoin - tiềm năng tăng trưởng cao. Việc nắm giữ chung sẽ giúp phân bổ rủi ro giữa các kịch bản thị trường khác nhau.

Tại sao bitcoin lại giảm khi có tin tức về cuộc chiến thương mại của Mỹ?

Bitcoin rất phụ thuộc vào tâm lý vĩ mô, đặc biệt là từ lãi suất và tính thanh khoản toàn cầu. Khi các chính trị gia tạo ra mối đe dọa cho lĩnh vực tài chính, Bitcoin thường giảm cùng với cổ phiếu như một tài sản rủi ro cao.

Tại sao vàng xứng đáng với danh hiệu "bến cảng an toàn"?

Vàng đã được chứng minh là giữ giá trị trong thời kỳ mất giá tiền tệ và sụp đổ thị trường. Các ngân hàng trung ương và nhà đầu tư tìm đến vàng trong những thời điểm không chắc chắn. Độ bền, sự công nhận phổ quát và nguồn cung hạn chế hỗ trợ cho nhu cầu dài hạn của nó.

.aff-primary { display: none; } .aff-secondary { display: block; } .aff-ternary { display: none; }

Nền tảng tiền điện tử hàng đầu

OKX Chuyển đến

Bitget Chuyển

CoinEx Đi tới

BloFin Chuyển đến

TonTrader Chuyển đi

Top nền tảng tiền điện tử

OKX Chuyển đến

Bitget Chuyển đến

CoinEx Đi tới

BloFin Đi tới

TonTrader Chuyển đi

Top nền tảng tiền điện tử

OKX

Bitget

CoinEx

BloFin

TonTrader

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

Theo quy định của Trust Project, nội dung giáo dục trên trang web này chỉ được công bố để tham khảo chung. Chính sách của BeInCrypto là cung cấp thông tin chất lượng và chính xác, thực hiện nghiên cứu riêng, cũng như tạo ra nội dung thông tin và hữu ích cho độc giả. BeInCrypto có thể nói về các đối tác của mình trong các tài liệu của mình theo thỏa thuận đôi bên, tuy nhiên những thỏa thuận này không làm cho nội dung trở nên thiên lệch hoặc gây hiểu lầm. Toàn bộ trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào mà độc giả thực hiện dựa trên thông tin được đăng tải trên trang web của chúng tôi thuộc về chính độc giả. Cũng xin lưu ý rằng "Điều khoản và Điều kiện", "Chính sách Bảo mật" và "Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm" của chúng tôi đã được cập nhật.