BTCFi: Mở ra một chương sáng tạo trong vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la của Bitcoin

Tóm tắt

• Bối cảnh sự trỗi dậy của BTCFi: Câu chuyện về Ethereum và các chuỗi công khai khác đã suy yếu, xây dựng cơ sở hạ tầng bão hòa và ngành công nghiệp thiếu các chủ đề mới; Tài nguyên sinh thái Bitcoin vẫn chưa hình thành độc quyền, và vẫn còn cơ hội

• Các sơ đồ mở rộng quy mô chính của BTC bao gồm các kênh trạng thái, sidechain và rollup, xác minh khách hàng UTXO+, các khối lớn, v.v. và mỗi sơ đồ cần phải đối mặt với những thách thức kỹ thuật phù hợp với "tính hợp pháp" của Bitcoin

• Các điều kiện chính để phát triển BTCFi: khả năng tương tác chuỗi chéo, mở rộng quy mô lớp 2, chức năng hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh và các công cụ phát triển

• Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt: Hạn chế của giao thức Bitcoin, không đủ thanh khoản, các vấn đề bảo mật chuỗi chéo, khó định giá chính xác của oracle và cách tìm ra một lộ trình phát triển độc đáo

! BTCFi: Hành trình đổi mới để giải phóng vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la của Bitcoin

1. Tổng quan về BTCFi

Định nghĩa của BTCFi

BTCFi nhằm mục đích xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung bằng Bitcoin, vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la, để chủ sở hữu BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ phái sinh tài chính liên quan đến Bitcoin như cam kết, cho vay và tạo lập thị trường để thu nhập và giới thiệu DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin gốc để kích hoạt nhiều giá trị thuộc tính tài chính hơn.

1.2 Nền tảng phát triển

Vào năm 2023, hệ sinh thái Bitcoin sẽ mở ra sự phát triển lớn và nhiều loại token được đại diện bởi BRC20 sẽ kích hoạt hiệu ứng giàu có đáng kể. Sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin cũng bắt nguồn từ sự suy yếu khả năng tường thuật của các chuỗi công khai như Ethereum, sự bão hòa của cơ sở hạ tầng và thiếu các chủ đề mới trong toàn ngành. Hệ sinh thái Bitcoin tái tạo con đường phát triển của Ethereum, nhưng về cơ bản phải đối mặt với vấn đề làm thế nào để mở rộng quy mô khối mà không phá vỡ sự đồng thuận gốc hoặc hard fork.

Tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã được tài trợ công khai 14 lần, tổng cộng hơn 71,1 triệu đô la. Đối với người dùng và nhà đầu tư, hệ sinh thái Bitcoin vẫn đầy cơ hội và chưa hình thành độc quyền tài nguyên. Một loạt các tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20, v.v. cũng đã xuất hiện.

1.3 Tổng quan về giao thức tài sản

Tài sản chỉ số có thể được chia thành tài sản không ràng buộc UTXO BRC20 và tài sản liên quan đến UTXO ARC20. ARC20 dựa trên đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin, "Satoshi", và triển khai công nghệ đồng tiền nhuộm thông qua giao thức Atomicals, mở đường cho AVM trong tương lai.

Các giao thức tài sản khác bao gồm:

ORC20: Dựa trên giao thức Ordinals, tương tự như tiêu chuẩn Ethereum ERC20

SRC20: Nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển token đơn giản và hiệu quả

CAT20: Tập trung vào việc tạo token tùy chỉnh, cho phép xác định các tham số token

Thứ hai, kế hoạch mở rộng và tiềm năng thị trường của BTCFi

Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi DeFi và việc mở rộng DeFi dựa trên việc mở rộng quy mô blockchain. Hiện tại, không có sự phân chia thống nhất về các đường dẫn mở rộng quy mô và mỗi con đường đều có sự đánh đổi giữa tính khả thi, phi tập trung và bảo mật, tất cả đều cần đáp ứng việc xác minh "tính hợp pháp" của Bitcoin.

Ở giai đoạn này, trong số các dự án liên quan đến sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared và Rootsock chiếm tỷ trọng TVL cao nhất, với tổng cộng là 76,56%. BTCFi thể hiện các đặc điểm tương tự như "ETHFi":

Phần thưởng BTCFi: Phần thưởng Babylon tương tự + Phần thưởng LRT + Phần thưởng chuỗi mở rộng BTC + Phần thưởng LRT chuỗi ETH Phần thưởng ETHFi: Lãi suất POS + Phần thưởng đặt cược lại + Phần thưởng LRT + Phần thưởng chuỗi mở rộng ETH

! BTCFi: Hành trình đổi mới để giải phóng vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la của Bitcoin

2.1 Kênh trạng thái

Cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch bên ngoài mainnet, chỉ gửi đến mainnet khi kênh mở hoặc đóng. Có Lightning Network và Ark trong Bitcoin, và người dùng gửi BTC tại một địa chỉ đa chữ ký thông qua giao dịch kênh trạng thái, cuối cùng được xác minh bởi sự đồng thuận của mainnet.

2.2 Sidechain và Rollup

Sidechains và Rollups phù hợp hơn cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, cho phép giao dịch nhanh chóng, tính hoàn chỉnh của Turing và khả năng tương tác. Rollup di chuyển các hoạt động phức tạp sang Layer 2 và mainnet chỉ xác minh các bằng chứng do Layer 2 gửi, giữ an toàn cho sổ cái Layer 2. Sidechain tăng tính phi tập trung bằng cách thêm các phương pháp xác minh để đảm bảo an toàn tài sản.

2.3 Xác thực máy khách UTXO +

Các giải pháp UTXO phù hợp hơn với định nghĩa về "tính hợp pháp". Xác minh phía máy khách UTXO+ dựa trên các tính năng của Bitcoin, giúp cải thiện hiệu quả giao dịch và quyền riêng tư. Giao thức RGB là một triển khai cụ thể, sử dụng Bitcoin UTXO làm "con dấu" để ràng buộc các thay đổi trạng thái tài sản ngoài chuỗi với UTXO. Giải pháp này mang lại lợi thế về hiệu quả và quyền riêng tư, nhưng nó có vấn đề về silo dữ liệu, cản trở sự phát triển của các ứng dụng DeFi.

2.4 sơ đồ khối lớn

Thay đổi sự đồng thuận ban đầu phải đối mặt với các vấn đề như đồng thuận và phát triển sinh thái. BCH là một hard fork do các vấn đề về khả năng mở rộng và kích thước khối là 8M. BSV cũng là một token hard fork liên quan.

3. Giải phóng thanh khoản trong BTCFi

3.1 Điều kiện tiên quyết về phát triển

1. Khả năng tương tác chuỗi chéo: Phát triển các cầu nối chuỗi chéo đáng tin cậy cho phép Bitcoin tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác

2. Giải pháp mở rộng lớp hai: Cân bằng vấn đề tam giác, xem xét cách bù đắp cho mức độ phi tập trung không đủ thông qua hiệu ứng tài sản

3. Chức năng hợp đồng thông minh: Cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua giải pháp lớp hai hoặc chuỗi phụ.

4. Phát triển công cụ và cơ sở hạ tầng: Cải thiện các công cụ và cơ sở hạ tầng để tránh trùng lặp công trình

3.2 Những thách thức chính

1. Hạn chế của giao thức Bitcoin: Việc thiếu các chức năng hợp đồng thông minh tích hợp đòi hỏi phải phát triển các ứng dụng BTCFi để khắc phục những hạn chế của giao thức

2. Vấn đề thanh khoản: Bitcoin có thanh khoản thấp hơn nhiều trong DeFi so với các token như Ethereum.

3. Các vấn đề bảo mật cầu xuyên chuỗi: Làm thế nào để đảm bảo bảo mật cầu xuyên chuỗi và ngăn ngừa rủi ro tập trung hoặc lỗi kỹ thuật

4. Độ khó trong việc triển khai oracle: Hạn chế của kiến trúc Bitcoin dẫn đến việc triển khai oracle trở nên phức tạp, việc đồng bộ giá cả gặp thách thức.

5. Lộ trình phát triển nổi bật: BTCFi được thiết kế để ưu tiên bảo mật hơn chức năng và có thể tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị

! BTCFi: Hành trình sáng tạo để mở khóa vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la của Bitcoin