Kripto piyasası yansımaları ve gelecekteki eğilimlerin analizi
Son haftasonu, piyasa hareketlerini düşünmek için bana daha fazla zaman verdi. Kripto piyasasının gerçek yönünün Eylül'den sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik baskıları, yaz likidite kısıtlamalarını ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamalarını göz önünde bulundurursak, piyasanın gerçek dinamiklerinin Ağustos tatilinin ardından katılımcıların geri dönmesiyle ortaya çıkması muhtemel.
Son dönemdeki piyasa aktiviteleri, çoğu altcoinin yükselişinin büyük ölçüde kısa pozisyon sıkışmasından kaynaklandığını gösteriyor. Traderlar, önceki sıçramanın etkisiyle alım yapmaya yöneldi, ancak uzun vadeli yatırımcıların desteğinden yoksun kaldılar. Birçok kişi, önceki piyasa dalgalanmalarında zarar gördü. Beklendiği gibi, ani yükseliş yaşayan tokenlerin çoğu daha sonra benzer şekilde sert bir düşüş yaşadı.
Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaşadı ve AI ile daha önce ağır darbe almış bazı belirli tokenler bu sıçramaya öncülük etti. Buna karşılık, pratik kullanıma sahip, sağlam temellere veya geri alım mekanizmasına sahip tokenler güçlü bir dayanıklılık sergiledi; sadece düşüş döneminde daha stabil olmakla kalmadı, aynı zamanda toparlanma hızı da daha fazlaydı. Syrup, Hype ve AAVE gibi bazı tokenler bunun güzel örnekleridir. SPX belirli bir kategoriye ait olmasına rağmen, yapısı tamamen farklıdır. Bu olgulardan aşağıdaki noktalar çıkarılabilir:
1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır
Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermaye yapısı, geçmişten tamamen farklıdır; bu, büyük çaplı BTC tasfiyesinin meydana gelmesini pek olası kılmamaktadır, ancak önemli makro olaylardan etkilenmediği sürece.
2. Şanayı coin içindeki ayrışma artıyor
Uzun vadede, fonlar alternatif kripto paralara yeniden akacak, ancak bu kapsamlı bir şekilde olmayacak. Sadece belirgin bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryolarına sahip olan tokenlar bu fonları çekebilir. Bu nedenle Ethereum'un bazı rakiplerini geride bırakacağını düşünüyorum. Düzenleyici netlik, artan merkeziyetsiz finans kullanımı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH'nin uzun süre beklentileri karşılayamaması nedeniyle, hala fırsat bekleyen potansiyel alıcılar var.
3. Risk sermayesi destekli tokenler yapısal risklerle karşı karşıya
Token kilidinin fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite eksikliği durumunda, doğrulayıcıların ve erken yatırımcıların sürekli satışları yukarı yönlü alanı sınırlamaktadır. Bu nedenle merkezi borsa listelerinde yüksek değerleme ile işlem gören tokenlerin gelecekteki perspektifinin pek iyi olmadığını düşünüyorum. Belirli ekosistemlerin tokenleri, doğrulayıcı ödül yapılarının bu duruma yol açması nedeniyle özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıyadır.
4. Belirli Türdeki Tokenlerin Yapısal Avantajları
Bazı tokenler yapısal avantajlara sahiptir, risksiz yatırım kilidi baskısını kaldırır, adil bir şekilde dağıtılır ve tamamen ilgiye dayalıdır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve tıpkı erken dönemlerde olduğu gibi işlev görmüştür.
Ama bu aşamanın sona ermekte olduğunu düşünüyorum. Bazı token oluşturma olayları ve belirli kripto paraların piyasaya sürülmesi, bu tür token'lara olan ilginin zirvesini işaret ediyor. Bu noktadan sonra, ilgili ilgi azalmaya başlıyor. Nisan ayındaki dalgalanmada bile, bazı token'ların performansı ETH kadar iyi değildi. Eğer herkes zaten elinde bulunduruyorsa, ilgi azaldığında, marjinal alıcı kim olacak?
Bazı tokenler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de kripto Twitter dışında, TikTok veya Instagram gibi platformlarda etkili kişilerin tanıtımıyla popüler olan coinler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan parası" dönemi sona erdi. Sadece güçlü bir anlatım ve güçlü bir piyasa bilinci olan tokenler gerçek spekülatif değere sahip olabilir.
5. Gelecek Pazar Trendleri
Eğer belirli bir tür token artık fırsat sunmuyorsa, o zaman bir sonraki sıcak nokta nedir?
Benim görüşüm: AI ve şifreleme para birimlerinin birleşimi.
Eğer benim dinamiklerime dikkat ettiyseniz, bu dönemdeki çoğu işlemin belirli tokenler ve AI üzerinde yoğunlaştığını göreceksiniz.
DeFi yazı gibi, çoğu erken AI projesi spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten faydaya dayalı projeler ayı pazarında sessizce inşa ediliyor. Bazı projelerin zincirde ortaya çıktığını zaten gördük.
Bazı tokenlerin kârları tükenirken, ilgi doğal olarak yeni anlatılara kayacaktır. AI, belirgin kullanışlılığı ile bir sonraki odak noktası olma konusunda çok uygundur.
Birçok AI x Crypto projesi, bazı başarılı örneklerin anlatısını yansıtan adil dağıtım modelini benimsemektedir.
Bu yüzden son zamanlarda bu alanda araştırma yapmaya ve erken bir pozisyon almaya zaman harcadım. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle oluşturmanın bir anlamı yok, ancak eğer piyasa yeniden güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kripto piyasası gelecekteki trendler: BTC talebi kalıcı, AI ve şifreleme entegrasyonu odak noktası
Kripto piyasası yansımaları ve gelecekteki eğilimlerin analizi
Son haftasonu, piyasa hareketlerini düşünmek için bana daha fazla zaman verdi. Kripto piyasasının gerçek yönünün Eylül'den sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik baskıları, yaz likidite kısıtlamalarını ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamalarını göz önünde bulundurursak, piyasanın gerçek dinamiklerinin Ağustos tatilinin ardından katılımcıların geri dönmesiyle ortaya çıkması muhtemel.
Son dönemdeki piyasa aktiviteleri, çoğu altcoinin yükselişinin büyük ölçüde kısa pozisyon sıkışmasından kaynaklandığını gösteriyor. Traderlar, önceki sıçramanın etkisiyle alım yapmaya yöneldi, ancak uzun vadeli yatırımcıların desteğinden yoksun kaldılar. Birçok kişi, önceki piyasa dalgalanmalarında zarar gördü. Beklendiği gibi, ani yükseliş yaşayan tokenlerin çoğu daha sonra benzer şekilde sert bir düşüş yaşadı.
Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaşadı ve AI ile daha önce ağır darbe almış bazı belirli tokenler bu sıçramaya öncülük etti. Buna karşılık, pratik kullanıma sahip, sağlam temellere veya geri alım mekanizmasına sahip tokenler güçlü bir dayanıklılık sergiledi; sadece düşüş döneminde daha stabil olmakla kalmadı, aynı zamanda toparlanma hızı da daha fazlaydı. Syrup, Hype ve AAVE gibi bazı tokenler bunun güzel örnekleridir. SPX belirli bir kategoriye ait olmasına rağmen, yapısı tamamen farklıdır. Bu olgulardan aşağıdaki noktalar çıkarılabilir:
1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır
Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermaye yapısı, geçmişten tamamen farklıdır; bu, büyük çaplı BTC tasfiyesinin meydana gelmesini pek olası kılmamaktadır, ancak önemli makro olaylardan etkilenmediği sürece.
2. Şanayı coin içindeki ayrışma artıyor
Uzun vadede, fonlar alternatif kripto paralara yeniden akacak, ancak bu kapsamlı bir şekilde olmayacak. Sadece belirgin bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryolarına sahip olan tokenlar bu fonları çekebilir. Bu nedenle Ethereum'un bazı rakiplerini geride bırakacağını düşünüyorum. Düzenleyici netlik, artan merkeziyetsiz finans kullanımı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH'nin uzun süre beklentileri karşılayamaması nedeniyle, hala fırsat bekleyen potansiyel alıcılar var.
3. Risk sermayesi destekli tokenler yapısal risklerle karşı karşıya
Token kilidinin fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite eksikliği durumunda, doğrulayıcıların ve erken yatırımcıların sürekli satışları yukarı yönlü alanı sınırlamaktadır. Bu nedenle merkezi borsa listelerinde yüksek değerleme ile işlem gören tokenlerin gelecekteki perspektifinin pek iyi olmadığını düşünüyorum. Belirli ekosistemlerin tokenleri, doğrulayıcı ödül yapılarının bu duruma yol açması nedeniyle özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıyadır.
4. Belirli Türdeki Tokenlerin Yapısal Avantajları
Bazı tokenler yapısal avantajlara sahiptir, risksiz yatırım kilidi baskısını kaldırır, adil bir şekilde dağıtılır ve tamamen ilgiye dayalıdır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve tıpkı erken dönemlerde olduğu gibi işlev görmüştür.
Ama bu aşamanın sona ermekte olduğunu düşünüyorum. Bazı token oluşturma olayları ve belirli kripto paraların piyasaya sürülmesi, bu tür token'lara olan ilginin zirvesini işaret ediyor. Bu noktadan sonra, ilgili ilgi azalmaya başlıyor. Nisan ayındaki dalgalanmada bile, bazı token'ların performansı ETH kadar iyi değildi. Eğer herkes zaten elinde bulunduruyorsa, ilgi azaldığında, marjinal alıcı kim olacak?
Bazı tokenler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de kripto Twitter dışında, TikTok veya Instagram gibi platformlarda etkili kişilerin tanıtımıyla popüler olan coinler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan parası" dönemi sona erdi. Sadece güçlü bir anlatım ve güçlü bir piyasa bilinci olan tokenler gerçek spekülatif değere sahip olabilir.
5. Gelecek Pazar Trendleri
Eğer belirli bir tür token artık fırsat sunmuyorsa, o zaman bir sonraki sıcak nokta nedir?
Benim görüşüm: AI ve şifreleme para birimlerinin birleşimi.
Eğer benim dinamiklerime dikkat ettiyseniz, bu dönemdeki çoğu işlemin belirli tokenler ve AI üzerinde yoğunlaştığını göreceksiniz.
DeFi yazı gibi, çoğu erken AI projesi spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten faydaya dayalı projeler ayı pazarında sessizce inşa ediliyor. Bazı projelerin zincirde ortaya çıktığını zaten gördük.
Bazı tokenlerin kârları tükenirken, ilgi doğal olarak yeni anlatılara kayacaktır. AI, belirgin kullanışlılığı ile bir sonraki odak noktası olma konusunda çok uygundur.
Birçok AI x Crypto projesi, bazı başarılı örneklerin anlatısını yansıtan adil dağıtım modelini benimsemektedir.
Bu yüzden son zamanlarda bu alanda araştırma yapmaya ve erken bir pozisyon almaya zaman harcadım. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle oluşturmanın bir anlamı yok, ancak eğer piyasa yeniden güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.