Murphy, on-chain verileri analiz ediyor: Dört boyutta kripto piyasası döngüsünün konumunu anlamak

2025-08-14 21:48:05

Trader Murphy ile Diyalog: On-chain veriler, bir bıçağı bir kayığa saplamak gibi değildir, dört boyut size şu anda döngünün hangi konumuna geldiğinizi söyler?

Murphy, bir on-chain veri araştırmacısıdır ve Twitter'da on-chain veri analizi paylaşıyor. Bu makale, Murphy'nin röportaj kaydını içermektedir ve esasen onun ticaret stratejilerini, piyasa döngüleri hakkındaki görüşlerini ve on-chain verileri nasıl analiz ettiğini tartışmaktadır.

Murphy hakkında

Murphy, kripto para alanına girmeden önce, geleneksel finans sektöründe yıllarca çalıştı ve esasen pazarlama ile ilgilendi. Bu deneyim, ona verilere karşı bir hassasiyet kazandırdı, bu nedenle ticaret stratejileri ararken, doğal olarak verileri bir temel olarak seçti.

Murphy'nin kişiliği oldukça temkinli, yüksek bir kesinlik arıyor, ticaret stratejisinin etkin bir şekilde uygulanabilir, kopyalanabilir ve kapalı döngü olmasını istiyor. Bu nedenle "büyük zaman dilimi zamanlaması" ve "veri analizi ile ticareti yönlendirme" stratejisini seçti.

Murphy'nin ticaret stratejisi

Murphy'nin işlem stratejisi esasen aşağıdaki noktaları içermektedir:

Fon tahsisi: %90 ana paraların (BTC, ETH, BNB)'e, %10 alternatif paraların tahsis edilmesi.
Beklenen Getiri: %200-%300
Geri çekilmelere dayanıklılık:
- Ana akım coinler için, sadece döngüye bakılır, stop loss yoktur, %20-%30 geri çekilme oldukça normaldir.
- Fork coinler için, %20'nin altına düştüğünde zararı durdur.
İşlem Mantığı:
- Büyük döngü zamanlaması, nispeten dipten alım yapmak, nispeten tepe noktalarında satış yapmak
- Ticaretin yönlendirilmesi için on-chain veri analizi

Murphy bu stratejinin uygun olduğunu düşünüyor:

Sağlam yatırımcı, yüksek belirsizlik arar, nispeten uzun süre tutabilir.
Trend trader, pozisyonun büyük kısmı ana akım coinler.

Piyasa dip noktası nasıl belirlenir?

Murphy, dip alım zamanı belirlemek için aşağıdaki 5 göstergeden yararlanır:

CVDD (Toplam Değer-Günler Yok Edildi)
RP (Gerçekleşmiş Fiyat) ve BP (Bakiye Fiyat)
PSIP (Kârda Kişi Temini)
LTH (Uzun Süreli Tutucu)'in NUPL ve MVRV
Madenci ile ilgili veriler: madencilik maliyeti, madencilik darbe endeksi vb.

Murphy özetledi: "Makro hakim beklentiler, beklentiler duyguları değiştirir, duygular ise arz ve talebi etkiler, arz ve talep nihayetinde BTC'nin fiyatını belirler."

Pazar zirvesi nasıl belirlenir

Murphy, tepenin belirlenmesinin tabanın belirlenmesinden daha karmaşık olduğunu ve çok sayıda verinin birleşik analizinin gerekliliğini düşünüyor. Aşağıdaki 3 göstergeye özellikle odaklanıyor:

MVRV: MVRV 3'ten büyük olduğunda, satışa başlanabilir.
URPD: On-chain piyasa yapısını yansıtır, diğer zirve sinyallerini doğrulamak için kullanılır.
Arz-talep ilişkisi: Uzun vadeli sahipler (LTH) ve kısa vadeli sahipler (STH) arasındaki madeni para değişimini takip edin.

Murphy, "üç çizgi bir arada" göstergesine göre, bu döngünün göreceli zirve aralığının 2025 yılının Mart-Nisan ayları civarında ortaya çıkabileceğini öngörüyor, ancak bu, makro verilerle daha fazla doğrulanması gerekiyor.

on-chain veri analizinin sınırlamaları

Murphy, on-chain veri analizinin başlıca şu sınırlamaları olduğunu belirtti:

Kısa vadede boğa ve ayı trendlerinin kesin olarak belirlenememesi
Belirli fiyatları doğru bir şekilde tahmin edememek
UTXO yapısının eksikliği nedeniyle ( analiz için geçerli değildir.

) Murphy'nin öğrenme yöntemi

Murphy'nin on-chain veri analizi yöntemlerini öğrenmesi şunları içerir:

Diğer analistlerin içeriklerini öğrenin, mantığı netleştirdikten sonra deneysel doğrulama yapın.
Excel ile gösterge havuzunu düzenlemek ve sınıflandırmak
Geri testlerle sürekli olarak düzeltme yaparak, göstergelerin etkililiğini artırmak

Murphy'nin Yapma Listesi

Şanslı düşünmeyi bırak
Duygusal Olmayı Durdurun
Sık ticareti durdurun
Tek bir bilgi kaynağına bağımlılığı durdurun
Araştırma yapmadan karar vermeyi durdurun

Genel olarak, Murphy, işlemlerin veri analizi temelinde yapılması, duygusal müdahalelerden kaçınılması gerektiğini vurguladı ve aynı zamanda on-chain veri analizinin sınırlamalarının farkında olunması, çeşitli faktörlerin birleştirilerek değerlendirilmesi gerektiğini belirtti.

![Ticaretçi Murphy ile Diyalog: On-chain veriler, bir kayıkla kılıç aramak değildir, dört boyut size şu anda döngünün hangi noktasında bulunduğunuzu söyler.]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3295e79e1384206d55ffc17bf0803fed.webp(

View Original

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

12 Likes