Kripto Piyasası Haftalık Bülteni: Jeopolitik Riskler Artıyor, BTC Fiyatı Baskı Altında Dip Yapıyor

Bu hafta şifreleme varlık piyasası, kurum fonlarının desteği, türev riskinin artması ve jeopolitik durumun kötüleşmesi gibi çoklu etkilere maruz kaldı. BTC 102000-109000 dolar aralığında dalgalandı, hafta sonu Orta Doğu durumunun etkisiyle kısa süreli bir düşüş yaşadıktan sonra kısmen toparlandı.

Piyasa iç yapısal güçleri temel olarak istikrarlı, fiyatlara önemli destek sağlıyor. Ancak, jeopolitik çatışmaların artan etkisiyle, kısa vadeli traderlar BTC'yi aşağı yönlü ayarladı. Mevcut iç yapının istikrarlı kalması durumunda, BTC'nin sonraki hareketi büyük ölçüde Orta Doğu'daki gelişmelere bağlı olacaktır. Eğer çatışmalar yavaş yavaş hafiflerse, BTC'nin 105000 dolar civarına geri dönmesi bekleniyor.

Politika ve Makro Çevre

Bu hafta Orta Doğu'daki durum ısınmaya devam etti. İsrail, İran içindeki hedeflere hassas hava saldırıları düzenlerken, İran ardından roket ve insansız hava araçlarıyla misilleme yaptı; her iki tarafın ateş gücü sürekli olarak tırmandı. Piyasa hemen savunma moduna geçti, ham petrol ve altın fiyatları büyük ölçüde yükseldi.

Amerika hükümeti, askeri seçenekleri değerlendirdiğini belirtti ve bu, perde arkasındaki koordinasyondan açık müdahaleye geçişi simgeliyor. Ardından, ABD ordusu İran nükleer tesislerine saldırıda bulundu ve bu, yoğun diplomatik sarsıntılara yol açtı. Birleşmiş Milletler, tüm tarafları ölçülü olmaya çağırdı, İran ise misilleme yapabileceği konusunda tehditte bulundu.

Bu dizi olay gelişmesi Orta Doğu durumunu daha belirsiz bir yöne itti. Piyasa tipik bir güvenli liman moduna girdi; ham petrol fiyatları yükseldi, tahvil getirileri düştü, teknoloji hisseleri geri çekildi ve değerli metaller rağbet gördü. Eğer çatışma daha da tırmanırsa, küresel varlıkların yeniden fiyatlandırılma oranı ve hızı önemli ölçüde artabilir.

Tarih verileri, BTC'nin jeopolitik krizlerin başlangıcında genellikle öncelikle geri çekildiğini, ardından altın ile zayıf negatif bir korelasyon ile toparlandığını göstermektedir. Ancak çatışma, küresel likidite ve finansman maliyetleri üzerinde çift baskıya dönüşürse, Bitcoin ve Ethereum'un duyarlılığı belirgin şekilde artacaktır.

kripto piyasası performansı

BTC bu hafta 102000-109000 dolar aralığında dalgalanmaya devam etti, hafta sonu Orta Doğu'daki durumdan etkilenen kısa bir düşüş yaşadıktan sonra kısmen toparlandı. Tüm hafta boyunca %4,36 düştü, düşüş miktarı 4602,38 dolar.

Haftanın başında piyasanın Orta Doğu durumunun "kontrol edilebilir" olduğuna dair beklentileri küçük bir sıçrama sağladı, BTC en yüksek 109000 dolara ulaştı. Kurumsal fonlar spot ETF'ye sürekli akış sağlıyor, bu da fiyat için kritik destek sağlıyor.

Fed'in faiz oranlarını sabit tutması BTC'nin hareketleri üzerinde belirgin bir etki yaratmadı, ancak vadeli işlem piyasasında hedge ölçeği arttı. Cuma günü ETH ETF'sinde büyük ölçekli net çıkışlar yaşandı ve bu, zincirleme bir kaldıraç azaltma etkisi yarattı; ETH bir ara 2372 dolara düştü ve diğer yüksek riskli varlıkların da değer kaybetmesine neden oldu.

Hafta sonu ABD ordusunun İran nükleer tesislerine düzenlediği baskın haberi piyasa dengesini bozdu. Dünyada tek 24/7 gerçek zamanlı işlem gören büyük varlık olan şifreleme piyasası ilk tepkiyi verdi, BTC bir ara 100.000 doları aşağıya çekti, ancak düşüş oranı görece sınırlı kaldı ve %1,14 düştü. ETH daha zayıf bir performans sergileyerek yaklaşık %3 düştü.

Teknik açıdan, BTC geçici olarak birinci yükseliş trend çizgisinin altına düştü, ancak yine de 90000-110000 dolar aralığında işlem görüyor. Pazar içindeki yapısal güçler esasen sağlam kalmaya devam ediyor, fon desteği değişiklik göstermiyor. Bu haftaki düşüş esas olarak jeopolitik çatışmalardan kaynaklanan panik duygusundan kaynaklanıyor. Eğer durum yatışırsa, bu etki yavaş yavaş ortadan kalkacaktır; ancak çatışmalar devam ederse, bu 100000 ve 90000 dolar seviyelerindeki kritik destek noktalarını test edebilir.

Fon Akışı

Önceki büyük sıçramanın ardından, fon akışında farklılaşma meydana geldi. Stabilcoin kanalı fon akışı zayıflarken, BTC spot ETF kanalı fonları nispeten stabil kaldı.

Bu hafta BTC nakit ETF net girişi 10.22 milyar dolar, geçen haftaki 13.84 milyardan azaldı, ancak yine de yüksek seviyelerde kalıyor. Jeopolitik durumun etkisiyle, gelecek hafta bu verinin zorluklarla karşılaşabileceği belirtiliyor.

Bu hafta stabil coin kanalı 132 milyon dolar net çıkış yaptı, geçen hafta ise 1273 milyon dolar net giriş olmuştu. ETH spot ETF'si bu hafta 40.77 milyon dolar net giriş yaptı, ancak cuma günü tek günde 100 milyon dolardan fazla net çıkış oldu. ETH'ye olan fon girişlerindeki azalmanın yüksek riskli varlıkları baskı altında bırakabileceği düşünülmektedir.

Piyasa Yapısı

Faiz indirim beklentilerinin ertelenmesi ve jeopolitik risklerin artması bağlamında, BTC fiyatı 100-120 bin dolar yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor, bu da esasen kurumsal tahsisat ve piyasa içi yapısal güçlerden kaynaklanıyor.

Bu hafta uzun vadeli pozisyonlar 28920 adet artarken, kısa vadeli pozisyonlar 24650 adet azaldı. Merkezi borsa stokları devam eden bir düşüşte. Borsanın net çıkış büyüklüğü 1555.9 adede büyük ölçüde azaldı, bu da panik satışlarının ve spekülatif heyecanın azaldığını yansıtıyor.

Bu veriler, uzun vadeli yatırımcıların BTC'ye olan güveninin sürekli arttığını, ancak kısa vadeli traderların heyecanının hızla soğuduğunu gösteriyor. BTC'nin kısa vadeli fiyatlandırma hakkı esasen piyasa içindeki kısa vadeli traderlar ve spot ETF fonları tarafından ortaklaşa belirleniyor. Şu anda her ikisinde de soğuma belirtileri görülüyor.

Eğer Orta Doğu'daki durum en kısa sürede düzelirse, BTC'nin 105000 dolar civarına geri dönmesi bekleniyor. Ancak çatışmalar kötüleşirse, 100000 doların altına düşebilir ve hatta 90000 dolar destek seviyesini test edebilir (olasılık düşük). Durum, ABD'nin doğrudan müdahil olduğu bir bölgesel savaşa dönüşmedikçe, BTC'nin orta ve uzun vadeli hareket mantığı değişmemiştir.

Dönem Göstergeleri

EMC BTC döngü göstergesi 0.625, yükseliş döneminde.