Matematik Dehasından Şifreleme Tüccarına: Galois Capital Kurucusu Kevin Zhou'nun Efsanevi Yolu
Kevin Zhou, şifreleme alanında tanınmış bir trader ve yatırımcıdır. 2011 yılında Bitcoin pazarına girdikten bu yana, kişisel hesabının yıllık bileşik büyüme oranı yaklaşık %100 civarındadır. Kendi kurduğu Galois Capital hedge fonu ise beş yıl içinde %35'lik bir bileşik oranla büyüyerek 250 milyon dolara ulaşmıştır. Piyasa nötr stratejilerle çalışan bu fon, yalnızca dört ay süresince zarar etmiş ve aylık maksimum geri çekilmesi %1'i geçmemiştir. Bu makale, Kevin Zhou'un Şanghay'da doğup, Amerika'ya göç etmesi, oyun bağımlısı olması ve en iyi şifreleme trader'ı haline gelme yolundaki efsanevi hikayesini, yanı sıra Luna çöküşü, Ethereum birleşimi gibi önemli piyasa olaylarına dair derin görüşlerini kaydetmektedir.
Zor Çocukluk ve Matematik Yetenegi
Kevin Zhou üç yaşındayken ailesiyle birlikte Şanghay'dan Amerika'ya göç etti. Göçmen bir aile olarak, ekonomik durumları oldukça sıkıntılıydı ve temel yaşamlarını sürdürmekte zorluk çekiyorlardı. Kevin küçük yaştan itibaren her kuruşu değerlendirmenin önemini öğrendi, israf etmemesi gerektiği öğretilmişti. O bir "anahtar çocuk"tu, sık sık evde yalnız kalıyor, yemek pişiriyor, temelde kendi başına yetiniyordu.
Kevin'in babası matematik profesörüydü ve ona küçüklüğünden beri matematik öğretti. Kevin, matematikte olağanüstü bir yetenek gösterdi ve 11 yaşında topluluk kolejinde kalkülüs dersine katılabiliyordu. Johns Hopkins Üniversitesi'nde yetenek arama testine katıldı, Hawaii'de birinci ve Amerika genelinde yaklaşık 120. sırada yer aldı. Ancak, yaşlandıkça Kevin video oyunlarına olan ilgisi arttı ve matematik yeteneğinin gelişimi etkilendi.
Oyun Tutkunundan Trader'a
Ortaokul ve lise dönemlerinde, Kevin zeki bir öğrenci değildi, notları ortalama bir seviyedeydi. Oyun kartlarını satmayı çok seviyordu, bu belki de onun bir trader olmasının erken bir işaretiydi. Strateji oyunlarından dövüş oyunlarına kadar her türlü oyunu seviyor, neredeyse her şeyi kapsıyor. Özellikle "Diablo II"de, oyun içindeki ekonomik sistemin sadece seviye atlamaktan veya sıralamalarda yukarı çıkmaktan daha ilginç olduğunu keşfetti.
Üniversite döneminde Kevin matematik ve ekonomi ana dalı olarak seçti. Mezun olduktan sonra, ekonomi yüksek lisansına devam etti ve ardından Wall Street'e giderek bir derecelendirme kuruluşunda arka ofis nicel analist olarak çalışmaya başladı. Bu iş heyecan verici değildi, esasen kalite güvence işi yapıyordu.
Şifreleme para birimi yolculuğu
Kevin, 2011 yılında şifreleme para birimleriyle tanıştı, o zamanlar Bitcoin'in fiyatı yaklaşık 11 dolardı. Tüm birikimlerini buna yatırdı. 2013 yılında, YC tarafından inkübe edilen Buttercoin borsa'sına katıldı, piyasa yapıcılığı yaparak kâr elde etmeye çalıştı, ancak o zamanlar pazarın sınırlı büyüklüğü nedeniyle başarısız oldu.
Buttercoin kapandıktan sonra, Kevin Kraken'a katıldı ve bir tezgah üstü (OTC) ticaret masası kurdu. Orada çalıştığı süre boyunca, şirketin zorlu dönemlerini, büyük ölçekli işten çıkarmaları ve finansman zorluklarını yaşadı. Ancak, 2016 baharında Ethereum'un piyasaya sürülmesi ve 2017 başındaki boğa piyasasıyla birlikte, Kraken'ın iş hacmi önemli bir büyüme yaşadı.
Galois Capital'ın Kuruluşu ve Gelişimi
2017'de Kraken'dan ayrıldıktan sonra, Kevin piyasa nötr stratejiye sahip Galois Capital adlı bir hedge fonu kurdu. Fonun kuruluşunun ilk döneminde esas olarak OTC işlemleriyle para kazanıyordu, daha sonra basis ticareti ve DeFi alanına genişledi. YFI token madencilik çılgınlığında, Galois Capital en büyük getiri çiftçilerinden biri haline geldi.
Kevin, pazar rekabetinin artmasıyla birlikte delta nötr stratejilerin getiri fırsatlarının belirgin şekilde artmadığını itiraf ediyor. Tezgah üstü işlemler, temel işlem ve kazanç madenciliği gibi alanlardaki fırsatlar yavaş yavaş kayboluyor. Bu duruma karşı Kevin, başarılı olmanın anahtarının piyasaya ters düşünerek yaklaşmak, kendi doğru bulduğu ve başkalarının yanlış gördüğü fırsatları keşfetmek olduğunu düşünüyor ve potansiyel kazançları ortaya çıkarmak için modelleme, geri test ve derin düşünme ile çalışıyor.
Ethereum Birleşimi ve Luna Olayı
Ethereum'un PoW'dan PoS'a geçiş sürecinde, Kevin bazı ticaret stratejileri önerdi, bunlar arasında token alımı ve sürekli sözleşmeleri açığa satma yer alıyor. Vadeli işlem baz farkının ayrışacağını ve Lido indirimlerinin artacağını öngördü. Sonuçlar, bazı tahminlerin doğru olduğunu gösterdi, ancak ETH PoW'un uzun vadeli değer tahmininin fazla olduğunu kabul etti.
Luna ile ilgili işlemler hakkında Kevin, biraz üzüntü duyduğunu ve daha fazla para kazanabileceğini düşündüğünü belirtti. Luna sistemindeki sorunları çoktan fark etmişti ve 2022'nin Mayıs ayında UST'nin sabitinin bozulmaya başladığı sırada kısa pozisyon aldı. Sonunda, Galois Capital, Luna'yı kısa pozisyonda işlemesi ve Anchor platformundaki tasfiyeyi sağlaması sayesinde 15 milyon dolar kazandı.
Pazar Değişiklikleri ve Gelecek Görünümü
Kevin, son yıllarda şifreleme para ticaretinin giderek daha zor hale geldiğini, yalnızca ayı piyasasında ara sıra bazı fırsatlar ortaya çıktığını düşünüyor. Bu pazarda başarılı olmanın anahtarının "bir adım daha düşünmek" olduğunu, herkesin peşinde koştuğu birincil etkilere odaklanmak yerine ikincil veya üçüncül etkilere odaklanmak gerektiğini vurguluyor.
Kevin, güçlü bir Bitcoin inananı olmasına rağmen, alternatif paralara karşı temkinli bir yaklaşım sergiliyor. Bitcoin'in eşsiz olduğunu ve zamanın testine dayanabileceğini düşünüyor. Bitcoin'in geleceği hakkında Kevin, dikkate değer bir soru gündeme getiriyor: Blok ödülleri sona erdiğinde, ağ güvenliği nasıl sürdürülecek? Nihayetinde, "kuyruklu arz" ile bir çatal versiyonunun ortaya çıkacağına inanıyor.
Kişisel Yansımalar
Kendini şifreleme sektöründeki kariyerine geri bakarken, Kevin bu deneyimin hem başarılar hem de pişmanlıklar içerdiğine inanıyor. Dünyada insanların çoğu zaman "kazanması gereken parayı" kazanacağına inanıyor. Şifreleme sektörü onu daha takıntılı hale getirdi, ancak aynı zamanda geleceğe dair daha umutlu olmasını sağladı.
Kevin'in gençlere verdiği tavsiye: erken girişimcilik yapın, "hazır" olmayı beklemeyin, çünkü kimse gerçekten tamamen hazır olmayacak. Ayrıca, biraz daha fazla Bitcoin almayı öneriyor, hatta borç almayı bile düşünebilirsiniz (ama bunun yatırım tavsiyesi olmadığını vurguluyor).
Sonunda, Kevin öz güvenin önemini vurguladı. Yeterince öz güven olmadan, insanların tereddüt edeceğini ve fırsatları kaçıracağını düşünüyor. Ancak aynı zamanda, her zaman şüpheli kalmayı ve kendi sonuçlarını sorgulamaya hazır olmayı hatırlatıyor. Kevin'a göre, "önce ateş et, sonra soru sor" bu hızlı değişen pazarda başarılı olmanın anahtarıdır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Galois Capital kurucusu Kevin Zhou'un efsanevi yolculuğu: Matematik dehasından şifreleme ticareti ustasına
Matematik Dehasından Şifreleme Tüccarına: Galois Capital Kurucusu Kevin Zhou'nun Efsanevi Yolu
Kevin Zhou, şifreleme alanında tanınmış bir trader ve yatırımcıdır. 2011 yılında Bitcoin pazarına girdikten bu yana, kişisel hesabının yıllık bileşik büyüme oranı yaklaşık %100 civarındadır. Kendi kurduğu Galois Capital hedge fonu ise beş yıl içinde %35'lik bir bileşik oranla büyüyerek 250 milyon dolara ulaşmıştır. Piyasa nötr stratejilerle çalışan bu fon, yalnızca dört ay süresince zarar etmiş ve aylık maksimum geri çekilmesi %1'i geçmemiştir. Bu makale, Kevin Zhou'un Şanghay'da doğup, Amerika'ya göç etmesi, oyun bağımlısı olması ve en iyi şifreleme trader'ı haline gelme yolundaki efsanevi hikayesini, yanı sıra Luna çöküşü, Ethereum birleşimi gibi önemli piyasa olaylarına dair derin görüşlerini kaydetmektedir.
Zor Çocukluk ve Matematik Yetenegi
Kevin Zhou üç yaşındayken ailesiyle birlikte Şanghay'dan Amerika'ya göç etti. Göçmen bir aile olarak, ekonomik durumları oldukça sıkıntılıydı ve temel yaşamlarını sürdürmekte zorluk çekiyorlardı. Kevin küçük yaştan itibaren her kuruşu değerlendirmenin önemini öğrendi, israf etmemesi gerektiği öğretilmişti. O bir "anahtar çocuk"tu, sık sık evde yalnız kalıyor, yemek pişiriyor, temelde kendi başına yetiniyordu.
Kevin'in babası matematik profesörüydü ve ona küçüklüğünden beri matematik öğretti. Kevin, matematikte olağanüstü bir yetenek gösterdi ve 11 yaşında topluluk kolejinde kalkülüs dersine katılabiliyordu. Johns Hopkins Üniversitesi'nde yetenek arama testine katıldı, Hawaii'de birinci ve Amerika genelinde yaklaşık 120. sırada yer aldı. Ancak, yaşlandıkça Kevin video oyunlarına olan ilgisi arttı ve matematik yeteneğinin gelişimi etkilendi.
Oyun Tutkunundan Trader'a
Ortaokul ve lise dönemlerinde, Kevin zeki bir öğrenci değildi, notları ortalama bir seviyedeydi. Oyun kartlarını satmayı çok seviyordu, bu belki de onun bir trader olmasının erken bir işaretiydi. Strateji oyunlarından dövüş oyunlarına kadar her türlü oyunu seviyor, neredeyse her şeyi kapsıyor. Özellikle "Diablo II"de, oyun içindeki ekonomik sistemin sadece seviye atlamaktan veya sıralamalarda yukarı çıkmaktan daha ilginç olduğunu keşfetti.
Üniversite döneminde Kevin matematik ve ekonomi ana dalı olarak seçti. Mezun olduktan sonra, ekonomi yüksek lisansına devam etti ve ardından Wall Street'e giderek bir derecelendirme kuruluşunda arka ofis nicel analist olarak çalışmaya başladı. Bu iş heyecan verici değildi, esasen kalite güvence işi yapıyordu.
Şifreleme para birimi yolculuğu
Kevin, 2011 yılında şifreleme para birimleriyle tanıştı, o zamanlar Bitcoin'in fiyatı yaklaşık 11 dolardı. Tüm birikimlerini buna yatırdı. 2013 yılında, YC tarafından inkübe edilen Buttercoin borsa'sına katıldı, piyasa yapıcılığı yaparak kâr elde etmeye çalıştı, ancak o zamanlar pazarın sınırlı büyüklüğü nedeniyle başarısız oldu.
Buttercoin kapandıktan sonra, Kevin Kraken'a katıldı ve bir tezgah üstü (OTC) ticaret masası kurdu. Orada çalıştığı süre boyunca, şirketin zorlu dönemlerini, büyük ölçekli işten çıkarmaları ve finansman zorluklarını yaşadı. Ancak, 2016 baharında Ethereum'un piyasaya sürülmesi ve 2017 başındaki boğa piyasasıyla birlikte, Kraken'ın iş hacmi önemli bir büyüme yaşadı.
Galois Capital'ın Kuruluşu ve Gelişimi
2017'de Kraken'dan ayrıldıktan sonra, Kevin piyasa nötr stratejiye sahip Galois Capital adlı bir hedge fonu kurdu. Fonun kuruluşunun ilk döneminde esas olarak OTC işlemleriyle para kazanıyordu, daha sonra basis ticareti ve DeFi alanına genişledi. YFI token madencilik çılgınlığında, Galois Capital en büyük getiri çiftçilerinden biri haline geldi.
Kevin, pazar rekabetinin artmasıyla birlikte delta nötr stratejilerin getiri fırsatlarının belirgin şekilde artmadığını itiraf ediyor. Tezgah üstü işlemler, temel işlem ve kazanç madenciliği gibi alanlardaki fırsatlar yavaş yavaş kayboluyor. Bu duruma karşı Kevin, başarılı olmanın anahtarının piyasaya ters düşünerek yaklaşmak, kendi doğru bulduğu ve başkalarının yanlış gördüğü fırsatları keşfetmek olduğunu düşünüyor ve potansiyel kazançları ortaya çıkarmak için modelleme, geri test ve derin düşünme ile çalışıyor.
Ethereum Birleşimi ve Luna Olayı
Ethereum'un PoW'dan PoS'a geçiş sürecinde, Kevin bazı ticaret stratejileri önerdi, bunlar arasında token alımı ve sürekli sözleşmeleri açığa satma yer alıyor. Vadeli işlem baz farkının ayrışacağını ve Lido indirimlerinin artacağını öngördü. Sonuçlar, bazı tahminlerin doğru olduğunu gösterdi, ancak ETH PoW'un uzun vadeli değer tahmininin fazla olduğunu kabul etti.
Luna ile ilgili işlemler hakkında Kevin, biraz üzüntü duyduğunu ve daha fazla para kazanabileceğini düşündüğünü belirtti. Luna sistemindeki sorunları çoktan fark etmişti ve 2022'nin Mayıs ayında UST'nin sabitinin bozulmaya başladığı sırada kısa pozisyon aldı. Sonunda, Galois Capital, Luna'yı kısa pozisyonda işlemesi ve Anchor platformundaki tasfiyeyi sağlaması sayesinde 15 milyon dolar kazandı.
Pazar Değişiklikleri ve Gelecek Görünümü
Kevin, son yıllarda şifreleme para ticaretinin giderek daha zor hale geldiğini, yalnızca ayı piyasasında ara sıra bazı fırsatlar ortaya çıktığını düşünüyor. Bu pazarda başarılı olmanın anahtarının "bir adım daha düşünmek" olduğunu, herkesin peşinde koştuğu birincil etkilere odaklanmak yerine ikincil veya üçüncül etkilere odaklanmak gerektiğini vurguluyor.
Kevin, güçlü bir Bitcoin inananı olmasına rağmen, alternatif paralara karşı temkinli bir yaklaşım sergiliyor. Bitcoin'in eşsiz olduğunu ve zamanın testine dayanabileceğini düşünüyor. Bitcoin'in geleceği hakkında Kevin, dikkate değer bir soru gündeme getiriyor: Blok ödülleri sona erdiğinde, ağ güvenliği nasıl sürdürülecek? Nihayetinde, "kuyruklu arz" ile bir çatal versiyonunun ortaya çıkacağına inanıyor.
Kişisel Yansımalar
Kendini şifreleme sektöründeki kariyerine geri bakarken, Kevin bu deneyimin hem başarılar hem de pişmanlıklar içerdiğine inanıyor. Dünyada insanların çoğu zaman "kazanması gereken parayı" kazanacağına inanıyor. Şifreleme sektörü onu daha takıntılı hale getirdi, ancak aynı zamanda geleceğe dair daha umutlu olmasını sağladı.
Kevin'in gençlere verdiği tavsiye: erken girişimcilik yapın, "hazır" olmayı beklemeyin, çünkü kimse gerçekten tamamen hazır olmayacak. Ayrıca, biraz daha fazla Bitcoin almayı öneriyor, hatta borç almayı bile düşünebilirsiniz (ama bunun yatırım tavsiyesi olmadığını vurguluyor).
Sonunda, Kevin öz güvenin önemini vurguladı. Yeterince öz güven olmadan, insanların tereddüt edeceğini ve fırsatları kaçıracağını düşünüyor. Ancak aynı zamanda, her zaman şüpheli kalmayı ve kendi sonuçlarını sorgulamaya hazır olmayı hatırlatıyor. Kevin'a göre, "önce ateş et, sonra soru sor" bu hızlı değişen pazarda başarılı olmanın anahtarıdır.