BTCFi'nin Kapsamlı Analizi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Bitcoin'in finansal piyasalardaki konumu giderek güçlendikçe, BTCFi alanı hızla kripto para yeniliklerinin ön saflarına dönüşüyor. BTCFi, Bitcoin'e dayalı bir dizi finansal hizmeti kapsıyor, bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler bulunuyor. Bu makalede, BTCFi'nin birçok önemli alanı derinlemesine inceleniyor ve stabilcoinler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi ele alınıyor.

BTCfi Yarışma Genel Görünümü

BTCFi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal faaliyeti kapsamaktadır; bunlar arasında Bitcoin borç verme, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türev ürünler bulunmaktadır. İlgili verilere göre, 2023 yılında BTCFi pazar büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolara ulaşmıştır. 2030 yılına kadar BTCFi pazar büyüklüğünün 1.2 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir. Son on yılda, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli göstermiştir ve giderek daha fazla kurumsal katılım çekmiştir. Kurumsal yatırımcıların katılımı, yalnızca büyük miktarda fon girişi sağlamakla kalmamış, aynı zamanda pazarın likiditesini ve istikrarını artırmış, pazarın olgunluğunu ve düzenliliğini de yükseltmiştir.

BTCFi Yarış Alanı Segmentasyonu

1. Stablecoin stabil coin alanı

Stablecoin, değerini istikrarlı tutmayı amaçlayan bir kripto para birimidir. Genellikle, fiyat dalgalanmalarını azaltmak için fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilirler. Stablecoin, rezerv varlıklar ile desteklenerek veya arz miktarını algoritmalık olarak ayarlayarak fiyat istikrarı sağlar ve ticaret, ödeme ve uluslararası para transferleri gibi alanlarda yaygın olarak kullanılır.

Merkeziyete göre sınıflandırıldığında, merkezi stabilcoinler ( gibi USDT, USDC ) ve merkeziyetsiz stabilcoinler ( gibi DAI, FRAX ) olarak ayrılabilir. Teminat türüne göre sınıflandırıldığında, fiat/gerçek varlık teminatı, kripto varlık teminatı ve eksik teminat olarak ayrılabilir.

Dikkate değer BTC ekosistem stabil coin projeleri şunlardır:

• Bitsmiley Protocol: BTC ekosisteminin ilk yerel stablecoin projesi, kullanıcılar BTC ağında fazla teminat vererek yerel BTC ile stablecoin bitUSD basabilir.
• Bamk.fi(NUSD): Bitcoin L1 üzerinde NUSD adlı sentetik doların çıkarılması.
• Yala Labs: Kendi inşa ettiği modüler altyapı sayesinde, stabil coin $YU'nun çeşitli ekosistemler arasında serbest ve güvenli bir şekilde akmasını sağlıyor.
• BTU: Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stabil coin projesi, teminat borç deposu modelini kullanmaktadır.

2. Lending kredi alanı

Bitcoin kredisi, Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Bu model, Bitcoin sahiplerine likidite sağlarken, yatırımcılara yeni bir gelir kanalı sunmaktadır.

Dikkate değer BTC kredi projeleri şunlardır:

• Liquidium: Bitcoin üzerinde çalışan P2P kredi protokolü, kullanıcıların yerel Ordinals ve Runes varlıklarını teminat olarak kullanarak yerel Bitcoin borç alıp vermesine olanak tanır.
• Shell Finance: BTC L1 tabanlı stabilcoin protokolü, BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak kullanarak $bitUSD elde etmeyi destekler.

3. Staking staking yarışı

Stake etme genellikle güvenli, istikrarlı bir getiri özelliği ile tanınır. Token'ları, kullanıcıya anahtar hizmetler sağlamak için kullanılacak olan bu token'ların karşılığında ödül almak için blok zinciri ağı veya protokolü içinde kilitlemek.

Dikkate Değer BTC Stake Projeleri:

• Babylon: Bitcoin stake protokolü, Bitcoin ana ağında Bitcoin kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamak için gerçekleştirilebilir ve aynı zamanda Babylon ana ağında veya POS tüketim zincirinde staking geliri elde edilebilir.

4. Restaking yeniden staking pisti

Restaking, likit staked token varlıklarının diğer ağlar ve blok zincirlerdeki doğrulayıcılara stake edilmesi anlamına gelir, böylece daha fazla kazanç elde edilirken yeni ağların güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırmaya yardımcı olur.

Dikkate değer BTC yeniden staking projeleri şunlardır:

• Chakra: Yenilikçi modüler bir ödeme altyapısı, sıfır bilgi kanıtı teknolojisini kullanarak güvenilir olmayan güvenlik ve verimlilik sağlar.
• Bedrock: Çok varlıklı likidite yeniden teminatlandırma protokolü, RockX ile iş birliği içinde tasarlanmış bir yönetsiz çözüm tarafından desteklenmektedir.
• Lorenzo protocol: Babylon tabanlı BTC likidite finans katmanı.

5. Merkeziyetsiz Yöneticilik

Son zamanlarda wBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO, wBTC kontrolünün devredileceğine dair bir duyuru yaptı ve bu durum, WBTC'nin güvenliği hakkında piyasada tartışmalara yol açtı. Dikkate değer merkeziyetsiz saklama çözümleri şunlardır:

• tBTC: BTC'den ETH'ye geçerken tBTC basmayı düşünebilirsiniz.
• FBTC: Tüm zincir yeni tür sentetik varlık, BTC ile 1:1 bağlanmış, tüm zincir BTC dolaşımını destekler.
• dlcBTC: Ethereum'de Bitcoin'in teminatsız versiyonu, Bitcoin sahiplerinin varlıklarının tam mülkiyetini korurken DeFi protokollerine katılmalarını sağlar.

6. CeDeFi

CeDeFi, merkezi finans ve merkeziyetsiz finans özelliklerini birleştiren finansal hizmetlerdir. Dikkate değer projeler şunlardır:

• Solv Protocol: Bitcoin için birleşik likidite matrisidir, SolvBTC aracılığıyla Bitcoin'in dağınık trilyon dolarlık likiditesini birleştirmeyi amaçlamaktadır.
• Bouncebit: BTC Restaking ağı, tamamen EVM ile uyumlu, CeDeFi ürün tasarımına sahip.

7. DEX AMM Takası

Bitcoin ekosistemindeki DEX gelişimi, diğer akıllı sözleşme destekli zincirlere göre oldukça geride kalmıştır; bu durum, Bitcoin ağının tasarım amacı ve teknik sınırlamaları nedeniyle olmuştur. Dikkate değer projeler arasında şunlar bulunmaktadır:

• Bitflow: Sürdürülebilir BTC getirilerine odaklanarak PSBT, atomik takas, AMM gibi teknolojileri ve Stacks gibi Layer-2 çözümlerini kullanarak BTC, stabil coinler ve diğer işlemler gerçekleştirir.
• Dotswap: BTC ana ağında yerel AMM DEX, desteklenen varlıklar arasında Runes, BRC20, ARC20 ve en son CAT20 bulunmaktadır.
• Unisat AMM Swap: Ordinals ve brc-20 cüzdan uygulamalarına odaklanarak, emir defteri temelinde yazı pazarında ticareti gerçekleştirir.

Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması

güvenlik karşılaştırması

• BTC ekosisteminin "güvenlik" konusundaki önemi diğer ekosistemlerden çok daha fazladır, varlık sahipliğinin etkin kontrolü ise anahtardır.
• ETH staking miktarı toplam arzın %28'ini oluşturuyor, ancak aşırı merkezileşme, tasfiye riski gibi sistematik riskleri de artırıyor.
• Solana ekosisteminin toplam TVL'si $4.86B'a ulaştı, yalnızca Tron'un arkasında üçüncü sırada, ancak dış faktörler oldukça fazla, bu da fiyat dalgalanmalarını daha kolay hale getiriyor.

Getiri oranı karşılaştırması

BTCFi, ETHFi ve SolFi'ye kıyasla daha büyük bir potansiyele sahiptir, çünkü son ikisi TVL'nin patlayıcı büyüme ilk aşamasını geçmişken, BTCFi hala bir mavi okyanustur. Bu açıdan BTCFi'nin ürünleri daha yüksek bir getiri beklentisine sahiptir.

Ekosistem Zenginliği

• ETH ekosistemi, Defi, NFT, RWA ve Restake gibi birçok alanı içermektedir.
• Solana üzerindeki DEX Raydium ve likidite çözümü Kamino Finance'ın toplam TVL'si $1B'ye yaklaşıyor.
• BTCFi ekosistemi patlama aşamasında, Layer 2 dahil olmak üzere birçok proje sürekli olarak ortaya çıkmakta, VC finansmanı sürekli artmaktadır.

Sonuç

BTCFi, kripto finans alanındaki yenilik motoru olarak görevine devam edecek ve Bitcoin ağını daha yüksek seviyedeki finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendirecektir. Teknolojinin sürekli ilerlemesi ve pazarın genişlemesiyle, BTCFi'nin geleneksel finans ile kripto para dünyası arasında bir köprü olma potansiyeli bulunmaktadır ve küresel kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunmayı amaçlamaktadır.