Şifreleme ödeme kanalı: Geleceğin finansal inovasyonunun süper iletkeni

2025'te, şifreleme blok zinciri, geleneksel finansal sistemle paralel bir finansal ödeme ekosistemi inşa etti. Şifreleme ödeme kanalları 200 milyar değerinde stabil koin yükünü taşımaktadır ve 2024'te 5.62 trilyon dolar değerinde stabil koin işlem hacmine ulaşarak Mastercard'ın yıllık işlem hacmine yaklaşmıştır. İstatistiklere göre, 2024'te stabil koinlerin yıllık işlem hacmi 15.6 trilyon dolara ulaşacak ve bu da Visa ve Mastercard'ın sırasıyla %119 ve %200'üne denk gelmektedir.

Şifreleme ödemelerin yaygınlaşması ve büyük ölçekli benimsenmesi tartışmasız bir gerçek haline geldi, özellikle Stripe'ın 1 milyar dolara sabit para hizmet sağlayıcısı Bridge'i satın almasıyla temsil edilmektedir. Şifreleme ödeme kanalları, paralel finans sisteminin temelini oluşturarak daha hızlı uzlaşma süreleri, daha düşük maliyetler ve sınır ötesi kesintisiz operasyon yeteneği sunmaktadır. Bu fikir on yıllık bir gelişim sürecinden sonra yavaş yavaş olgunlaştı ve bugün yüzlerce şirket bunu gerçeğe dönüştürme çabası içindedir. Önümüzdeki on yılda, şifreleme kanalları finansal yeniliğin merkezi haline gelecek ve küresel ekonomik büyümeyi destekleyecektir.

Şu anda çözülmesi gereken birçok zorluk var, bunlar arasında:

• 16 trilyon dolarlık ticaret pazarı
• 89 trilyon dolar ticaret finansmanı
• 4 trilyon dolarlık havale ön ödemesi
• Uluslararası transferlerin ortalama ücreti %7'ye yakındır.
• 3-5 iş günü içinde hesaba geçme süresi
• 14 milyar nüfusun banka hesabı yok

Bu makale, geleneksel ödemeler perspektifinden yola çıkarak, blok zinciri tabanlı şifreleme ödeme yollarının geleneksel ödemelere nasıl fayda sağladığını kapsamlı bir şekilde analiz edecek ve çeşitli gerçek uygulama senaryoları ile geleceğe yönelik tahminler sunacaktır.

1. Mevcut Ödeme Kanalları

Şifreleme kanallarının önemini anlamak için öncelikle mevcut ödeme kanallarının temel kavramlarını ve karmaşık piyasa yapısını ile sistem mimarisini anlamamız gerekiyor.

1.1 Kart Organizasyon Ağı

Kredi kartı organizasyonlarının ağ yapısı karmaşık olsa da, son 70 yılda kredi kartı işlemlerinin ana katılımcıları temel olarak değişmedi. Kredi kartı ödemeleri esasen dört katılımcıyı içerir:

1. Tüccar
2. Kart sahibi
3. Kartı Veren Banka
4. Tahsilat Bankası

Kredi kartı veya banka kartı sağlayan ve işlemi yetkilendiren ihraç eden banka, müşteriye hizmet verir. Satıcı adına ödeme toplayan ve fonların satıcı hesabına ulaşmasını sağlayan acquirer kurumdur.

Kredi kartı organizasyon ağı, kredi kartı ödemeleri için kanallar ve kurallar sağlayarak, tahsilat kurumlarını ihraç bankaları ile birleştirir, netleştirme işlevi sunar, katılım kurallarını belirler ve işlem ücretlerini belirler. ISO 8583, kredi kartı ödeme bilgilerinin ağ katılımcıları arasında nasıl yapılandırılacağını ve değiştirileceğini tanımlayan ana uluslararası standarttır.

Kredi kartı organizasyonları, "açık halka" ve "kapalı halka" olmak üzere iki tür tipe ayrılır. Visa ve Mastercard gibi açık halka ağları birçok tarafın katılımını içerir. American Express gibi kapalı halka ağları ise tüm işlem sürecini tek bir şirketin yürütmesini sağlar.

Ödeme ekonomisi oldukça karmaşık olup, ağda çok katmanlı ücretler bulunmaktadır. Bunlar arasında şunlar yer alır:

• Değişim ücreti: Kartı veren banka tarafından alınan ücret, genellikle tüccar tarafından karşılanır
• Destek Ücreti: Kart organizasyon ağı tarafından alınan ücret
• Settle Ücreti: Alım kuruluşuna ödenen ücret

Ana katılımcılar dışında, ödeme ağ geçidi, ödeme işlemcisi, ödeme hizmet sağlayıcısı ve düzenleme platformu gibi önemli roller de bulunmaktadır.

1.2 otomatik tasfiye merkezi ( ACH )

ACH, Amerika'nın en büyük ödeme ağlarından biridir ve onu kullanan bankalara aittir. Genellikle maaş işleme, fatura ödemesi ve B2B işlemleri için kullanılır. ACH işlemleri esasen para transferi ve para çekme olmak üzere iki türdür ve başlatıcı, ODFI, RDFI gibi birçok katılımcıyı içerir.

ACH sistemi modern ihtiyaçları karşılamak için sürekli çaba göstermektedir. 2015 yılında piyasaya sürülen "Aynı Gün ACH", ödemeleri daha hızlı işleme alabilmekte, ancak hâlâ toplu işleme ve gerçek zamanlı transfer yerine işlemekte ve tekil işlem limitleri gibi sınırlamaları bulunmaktadır.

1.3 Havale

Havale, yüksek değerli ödeme işlemlerinin merkezidir, Amerika'nın iki ana sistemi Fedwire ve CHIPS'tir. Bu sistemler, hemen tasfiye edilmesi gereken zaman açısından acil, güvenli ödemeleri işler; örneğin menkul kıymet işlemleri, büyük ticari işlemler ve gayrimenkul alımları.

Fedwire, (RTGS) gerçek zamanlı tam ödeme sistemini kullanarak her işlemi gerçekleştiği anda ayrı ayrı hesaplar. CHIPS ise netleştirme sistemini kullanarak aynı taraflar arasında birden fazla ödemenin birleştirilmesine izin verir.

SWIFT, finansal kurumlar için küresel bir bilgi ağıdır ve dünya genelindeki bankaların ve menkul kıymet şirketlerinin güvenli, yapılandırılmış bilgileri değiş tokuş etmesine olanak tanır; bu bilgilerin birçoğu, çeşitli ağlar üzerinden ödeme işlemlerini başlatmaktadır.

İki, Gerçek Hayat Kullanım Örnekleri

Şifreleme ödeme kanalları, geleneksel dolar kullanımının kısıtlı ancak dolar talebinin yüksek olduğu durumlarda en etkili şekilde çalışır; bu, Arjantin, Venezuela, Nijerya, Türkiye ve Ukrayna gibi ekonomik olarak istikrarsız, yüksek enflasyon, para kontrolü veya bankacılık sisteminin gelişmediği ülkelerde geçerlidir.

Şifreleme ödeme yollarının avantajları, küreselleşen ödeme senaryolarında en belirgin şekilde ortaya çıkmaktadır, çünkü blok zinciri ağı sınır tanımaz. Farklı RTGS sistemleri arasında bir bağlayıcı olarak işlev görebilir ve bu sistemlerin bulunmadığı ülkelere de genişletilebilir.

Şifreleme ödemeleri, sınır ötesi tedarikçi ödemeleri ve dış yardım ödemeleri gibi zamana karşı acil olan ödemeler için özellikle uygundur. Bu, aracılık bankası ağlarının özellikle verimsiz olduğu senaryolarda da çok yardımcıdır.

Diğer yandan, şifreleme ödeme yollarının gelişmiş ülkelerdeki yerel işlemler için cazibesi daha düşük, özellikle kredi kartı kullanım oranının yüksek olduğu veya halihazırda anlık ödeme sistemlerinin bulunduğu yerlerde.

2.1 Tüccar Ödeme Alma

Tüccar alımı, ön uç entegrasyonu ve arka uç entegrasyonu olarak iki tür kullanım senaryosuna ayrılabilir.

Ön uç yöntemleri, işletmelerin müşterilerin ödeme yöntemi olarak doğrudan şifreleme para birimlerini kabul etmelerine olanak tanır. Bu kullanım durumuna olan talep, esas olarak, şifreleme para birimlerinin erken benimseyici ülkelerine tüketicilere ürün satışı yapan işletmelerden ve çevrimiçi kumar ve perakende hisse senedi aracılık şirketleri gibi yerlerden gelmektedir.

Arka uç yöntemleri, satıcılara daha hızlı bir ödeme süresi ve fon elde etme kanalları sunabilir. Geleneksel ödeme sistemlerinin ödemeleri 2-30 gün sürebilirken, şifreleme ödemeleri T+0 ödeme imkanı sunar.

2.2 Debit Kart

Doğrudan yönetilmeyen akıllı sözleşme cüzdanına bağlanan banka kartları, blok zinciri ile gerçek dünya arasında güçlü bir köprü kuruyor. Gelişen piyasalarda, bu kartlar ana tüketim aracı haline gelmeye başladı. Para birimlerinin stabil olduğu ülkelerde bile, tüketiciler bu şifreleme ile bağlantılı banka kartlarını kullanarak yavaş yavaş dolar tasarrufu biriktiriyor.

2.3 Havale

Şifreleme ödemeleri, daha hızlı ve daha ucuz yurtdışı para transferi yöntemleri sunabilir. Dünya Bankası verilerine göre, 2023'te küresel para transferi toplamı yaklaşık 6560 milyar dolar. Geleneksel para transferi sistemlerinin maliyeti çok yüksek, ortalama ücret, transfer tutarının %6,4'ü iken, bazı kanallar %47,6'ya kadar çıkabiliyor.

Şifreleme havalelerinin ana kanalları, ABD'den Latin Amerika (, özellikle Meksika, Arjantin ve Brezilya ), ABD'den Hindistan'a ve ABD'den Filipinler'e yönelmektedir. Bu trendi destekleyen önemli faktörler, kullanıcılara Web2 düzeyinde bir kullanıcı deneyimi sunan yönetilmeyen gömülü cüzdanlardır.

2.4 B2B ödemeler

Sınır ötesi B2B ödemeleri, şifreleme ödemelerinin en umut verici uygulamalarından biridir. Geleneksel ödeme sistemleri verimsizdir, aracılık yapan bankalar aracılığıyla yapılan ödemelerin sonuçlanması haftalar sürebilir. Şifreleme ödemeleri, sonuçlanma süresini önemli ölçüde kısaltabilir ve büyük miktarda işletme sermayesini serbest bırakabilir.

B2B ödemelerin ana kullanım durumları şunlardır:

1. XB tedarikçi ödemesi: Temelde ithalatçılar tedarikçilere ödeme yapar.
2. XB Alacaklar: Küresel müşterilere sahip işletmelerin fonları daha hızlı tahsil etmelerine yardımcı olur.
3. Finansal Operasyon: Finansal operasyonları iyileştirmek ve küresel genişlemeyi hızlandırmak
4. Dış yardımlar: Uygun bireyler veya kuruluşlara daha hızlı para gönderme

2.5 maaş belgesi

Şifreleme ödemeleri, özellikle yeni pazarlarda serbest çalışanlar ve yükleniciler için son derece uygundur. Bu kullanıcılar daha fazla gelir elde edebilir ve dijital dolar şeklinde tutabilirler. Bu kullanım durumu, büyük ölçekli ödemeler gönderen işletmelere de maliyet etkinliği sağlar ve zaten çoğu fonunu şifreleme biçiminde tutan şifreleme yerli şirketler için özellikle faydalıdır.

2.6 Para yatırma ve çekme para birimi kabulü

Para yatırma ve çekme para kabulü, rekabetin yoğun olduğu bir pazar olmasına rağmen, ödeme süreçlerinin en kritik kısmıdır. Para yatırma ve çekme para kabulü oluşturmak genellikle gerekli lisansları almak, yerel banka ortakları veya PSP'lerle işbirliği yapmak ve likidite sağlamak için piyasa yapıcılar veya OTC masalarına bağlanmayı içerir.

P2P kanalları, yasal para birimleri ve stabil coin likiditesi sağlayan "ajan" ağlarına bağımlıdır. Bu ajanslar özellikle Afrika'da yaygındır ve ana motivasyonları ekonomik teşviklerdir. P2P kanallarının döviz kurları genellikle daha rekabetçidir, bazı durumlarda banka kurlarından %7-%25 daha ucuzdur.

Üç, Uyum Düzenleme İzni

Regülasyon izni almak, şifreleme ödemelerinin uygulanma alanını genişletmek için gerekli bir adımdır. Girişimciler, izin almış varlıklarla iş birliği yapmayı veya bağımsız olarak izin almayı seçebilirler. Bağımsız olarak izin almak, aylar hatta yıllar sürebilir ve maliyetler yüzbinlerce dolardan milyonlarca dolara kadar değişebilir.

Küresel lisans kapsamını sağlamak oldukça zordur, çünkü her bölgenin kendine özgü para transferi düzenlemeleri vardır. Sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde, bir projenin her eyalet için para transferi lisansı (MTL), New York'un BitLicense'ı ve finansal suçları önleme ağına para hizmeti işini (MSB) kaydetmesi gerekir.

Dört, Zorluklar

Şifreleme ödeme kanallarının karşılaştığı başlıca zorluklar şunlardır:

1. Ödeme yöntemlerinin yaygınlaşmasında önce tavuk mu yoksa yumurta mı sorusu
2. Para yatırma ve çekme işlemlerinin kabulü yüksek başarısızlık oranı, kullanıcı deneyimi engelleri, yüksek maliyetler ve kalite tutarsızlığı
3. Gizlilik Sorunu
4. Banka ilişkisi kurmanın zorluğu
5. Uyumluluk, hala geleneksel ödeme şirketlerinin seviyesine ulaşmamıştır.

Beş, Gelecek Perspektifi

Önümüzdeki 5 yıl içinde, şifreleme ödeme sektöründe aşağıdaki gelişmelerin ortaya çıkması muhtemeldir:

1. Her yıl şifreleme kanalı üzerinden gerçekleştirilen ödeme miktarı 200 milyar ile 500 milyar ABD Doları arasında
2. Dünyada 30'dan fazla yeni banka şifreleme ödeme kanallarında yerel olarak piyasaya sürüldü.
3. Onlarca şifreleme yerel şirketi finansal teknoloji şirketleri tarafından satın alındı
4. Ödeme için tasarlanmış 3 şifreleme ağı ortaya çıktı
5. %80 çevrimiçi işletme, şifreleme para birimlerini bir ödeme aracı olarak kabul edecek.
6. Küresel 15 ana para transferi kanallarının büyük bir kısmı, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla gerçekleştirilecektir.
7. Tüm dış yardım harcamalarının %10'u şifreleme ödeme kanalı aracılığıyla gönderilecektir.
8. 10 milyondan fazla uzaktan çalışan, serbest çalışan ve sözleşmeli işçi, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla hizmet ücretlerini alacak.
9. %99'luk AI temsilci ticareti, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla zincir üzerinde gerçekleştirilecektir.
10. Finansal kurumlar, küresel gerçek zamanlı uzlaşmayı teşvik etmek için kendi stabil coin'lerini çıkarmaya çalışacaklar.

![şifreleme ödeme kanalı: Neden geleneksel ödemenin süper iletkeni oldu?](