Merkezi Olmayan Finans Yatırım Yeni Paradigması: on-chain Faaliyetlerin Basitleştirilmesi ve Fırsatların Yeniden Şekillendirilmesi

Teknolojik altyapının olgunlaşmasıyla, karmaşık on-chain aktiviteler basitleştirilmektedir. Bu eğilim, eski modelleri yeniden şekillendirmek için tarihsel bir fırsat sunarken, aynı zamanda yeni gelişim fırsatlarını da beraberinde getirmektedir. İster Intent, ister on-chain robotlar veya AI ajanları olsun, yetkilendirme gibi bu kritik sorunun çözülmesi gerekmektedir.

Son zamanlarda, Glider 4 milyon dolarlık bir finansman sağladı ve bu, tanınmış bir kurumun girişim hızlandırıcısı tarafından liderlik edildi. Glider, görünüşte basit ama aslında karmaşık olan on-chain yatırım alanında bir yer edinmeyi başardı, bu da Intent, büyük dil modelleri gibi teknolojilerin gelişimine bağlı. Ancak, Merkezi Olmayan Finans genel olarak yeniden yapılandırılmaya ihtiyaç duymaktadır, böylece yatırım engelleri azaltılabilir.

Merkezi Olmayan Finans, LEGO döneminden güvenli entegrasyonun yeni bir finansal çağına geçiş yapıyor.

Glider, 2023 yılının sonlarında bir şirketin iç girişim projesi olarak başladı, ilk şekli on-chain robotu olup, farklı işlem adımlarını bir araya getirerek kullanıcıların yatırım yapmasını ve kullanmasını kolaylaştırmayı hedefliyor. Kullanıcılara mali yönetim konusunda yardımcı olmak uzun vadeli bir iş olsa da, Glider şu anda hala iç araştırma ve geliştirme aşamasında. Kamuya açık bilgilerden görülebileceği gibi, Glider'ın ana fikri şunları içeriyor:

1. API entegrasyonu ile mevcut Merkezi Olmayan Finans araçlarına bağlanarak, çeşitli alanlardaki önde gelen protokoller ve yeni projeleri içeren, kurumlar ve bireysel kullanıcılar için müşteri kazanım mantığı oluşturmak.

2. Kullanıcıların yatırım stratejileri oluşturmalarına izin verin ve paylaşımı destekleyin, daha yüksek getiri elde etmek için takip etme, işlem kopyalama veya toplu yatırımı teşvik edin.

AI ajanları, büyük dil modelleri, niyet yakalama ve on-chain soyutlama gibi teknolojilerin desteğiyle, böyle bir teknoloji yığını oluşturmak zor değildir. Gerçek zorluk, trafik işletimi ve güven mekanizması kurmaktır.

Kullanıcı fonlarının akışını içeren işler her zaman hassastır. Bu, on-chain ürünlerin merkezi borsa yerine geçmemesinin ana nedenlerinden biridir. Çoğu kullanıcı, fon güvenliği karşılığında merkeziyetsizliği kabul edebilir, ancak merkeziyetsizliğin güvenlik risklerini artırmasını neredeyse kabul edemez.

2020 yılında, bir on-chain kazanç toplama aracı yatırım aldı ve kullanıcıların Merkezi Olmayan Finans stratejilerinin karmaşıklığı ile başa çıkmalarına yardımcı olmayı hedefledi. Ancak, çoğu kullanıcı bu aracı uzun süre kullanmadı. On-chain kazanç stratejisi açık bir piyasadır, perakende yatırımcılar sunucu performansı ve sermaye miktarı açısından büyük yatırımcılarla rekabet etmekte zorlanır, bu nedenle çoğu kazanç fırsatını yakalamak zordur.

Kazançların sürdürülemezliği ile karşılaştırıldığında, güvenlik sorunları ve strateji optimizasyonu daha az önemli. Yüksek getiri dönemlerinde, sağlam finans yönetiminin yer bulması zor.

Varlık Yönetiminin Sıradanlaştırılması Çağı

Zenginler ETF kullanırken, küçük yatırımcılar ETS'yi tercih ediyor. ETF araçları sadece borsa için değil, bazı borsalar 2021'de denemelere başlamıştı. Teknik açıdan, varlık tokenizasyonu nihayetinde fiziksel varlık (RWA) paradigmasını doğurdu.

ETF araçlarının nasıl on-chain hale getirileceğini keşfetmeye devam edin; bu, girişimci bir odak noktası haline geliyor. Belirli bir veri platformunun yıllık getiri oranının hesaplanması ve gösterilmesi, belirli bir strateji platformunun sürekli işletilmesi, pazarın buna olan talebinin olduğunu göstermektedir.

Tam olarak söylemek gerekirse, bazı strateji platformları daha çok bir strateji satışı ve sergileme pazarı gibidir. Masif profesyonel, hassas hesaplamalar, insan ve AI destekli strateji kararları, ancak on-chain şeffaflık, etkili stratejilerin taklit edilmesinin ve değiştirilmesinin zor olmasına yol açar, bu da bir silahlanma yarışını tetikler ve nihayetinde getiri oranlarının dengelenmesine yol açar.

Bu, büyük balığın küçük balığı yediği sıkıcı bir oyunun yeni bir turuna dönüşüyor.

Ancak, bu tür projeler her zaman standart hale gelemedi ve bazı tanınmış Merkezi Olmayan Borsa veya tahmin pazarları gibi piyasayı yeniden tanımlayan projelere dönüşemedi.

Meme coin çılgınlığının sona ermesinden sonra, eski DeFi biçimlerinin yeniden canlanması zor. Sektör artık zirveye mi ulaştı? Bu geçici mi yoksa kalıcı mı? Bu, Web3'ün aslında internetin bir sonraki evrimi mi yoksa finansal teknolojinin 2.0 versiyonu mu olduğu ile ilgilidir. Eğer birincisi ise, insanlık bilgi akışı ve sermaye akışı çalışma şekli yeniden şekillenecek; eğer ikincisi ise, o zaman geleneksel ödeme devleri ile internet aracı kurumları belki de son nokta olacaktır.

Glider'ın stratejisinden, on-chain getirilerin yakında sivil varlık yönetimi dönemine dönüşeceği çıkarılabilir. Endeks fonları ve emeklilik planlarının ABD borsa piyasasında uzun vadeli boğa piyasası yaratması gibi, büyük miktardaki sermaye ve çok sayıda perakende yatırımcı, piyasada istikrarlı gelir için büyük bir talep olduğunu gösteriyor.

Bu, bir sonraki nesil Merkezi Olmayan Finans'ın anlamıdır. Ethereum dışında başka kamu blok zincirleri de bulunmaktadır, bunlar hala Internet 3.0'ın yenilikçi görevini üstlenmelidir ve Merkezi Olmayan Finans, finansal teknoloji 2.0 olmalıdır.

Glider, AI destekli işlevselliği artırdı, ancak erken dönem Merkezi Olmayan Finans bilgi gösterim platformundan, sonrasındaki on-chain kazanç toplama aracına ve şimdi de istikrarlı bir çalışma platformuna kadar, %5 civarındaki istikrarlı on-chain kazanç, borsa dışındaki temel kullanıcı grubunu hala çekebiliyor.

Faiz Getiren Varlıkların on-chain Geleceği

Yıllar süren gelişmelerin ardından, kripto para alanında yalnızca birkaç ürün türü gerçekten piyasa tarafından kabul gördü:

• Borsa
• Stabil Coin
• Merkezi Olmayan Finans
• Genel zincir

Diğer ürün türleri, NFT'ler ve meme coinler dahil, sadece aşamalı varlık ihraç modelleridir ve sürekli kendi kendini sürdürebilme yeteneğinden yoksundur.

Ancak, fiziksel varlık ( RWA ) 2022'den itibaren kök salmaya ve büyümeye başladı ve özellikle bazı önemli olaylardan sonra önemini daha da artırdı. Sektör uzmanlarının dediği gibi, insanlar gerçekten merkeziyetsizliğe önem vermiyor; daha çok getiri ve istikrarla ilgileniyorlar.

Hükümetlerin Bitcoin ve blockchain'i aktif olarak benimsemesine rağmen, RWA'nın ürünleşmesi ve uygulanabilirliği hızlanıyor. Eğer geleneksel finans elektronik ve bilgi teknolojilerini kabul edebiliyorsa, o zaman blockchain'e karşı bir red gerekçesi olamaz.

Bu döngüde, karmaşık varlık türleri ve kaynakları ile göz alıcı on-chain Merkezi Olmayan Finans stratejileri, merkezi borsa kullanıcılarının on-chain'e geçişini ciddi şekilde engelliyor. Büyük ölçekli benimsemenin gerçekliği bir kenara, en azından büyük borsa likiditesi on-chain'e çekilebilir:

• Bir proje, fayda ittifakı yoluyla ücret gelirlerini on-chain gelire dönüştürüyor;
• Başka bir proje, borsa sürekli sözleşmelerini likidite sağlayıcı tokenleri aracılığıyla on-chain'e getirdi.

Bu iki örnek, likiditenin on-chain olmasının mümkün olduğunu kanıtladı, RWA da varlıkların on-chain olmasının mümkün olduğunu gösterdi. Şimdi sektörün tuhaf bir anı, Ethereum'un canlılığını yitirdiği düşünülüyor, ancak aslında birçok proje on-chain'e geçiş yapıyor. Bir anlamda, aşırı büyük protokoller uygulamaların gelişimine zarar veriyor, belki de bu, kamu blok zincirlerinin altyapıya geri dönüşü ve uygulama senaryolarının büyük bir parlaklıkla ortaya çıkmadan önceki son karanlığıdır; şafak yakında doğacak.

Yukarıda belirtilen ürünlerin yanı sıra, bazı açık kaynak yıllık getiri hesaplama araçları yıllardır çalışmaktadır. Birçok getiri toplama platformu farklı alanlara odaklanarak proje sahiplerinin yıllık getirisini sergilemektedir. Getiri araçlarının odak noktası zamanla değişmekte ve giderek daha fazla faiz getiren varlıklar gibi alanlara yoğunlaşmaktadır.

Görünüşe göre, bu tür araçların AI'ya olan güveni artırması durumunda sorumluluk paylaşımı sorunuyla karşılaşması gerekiyor; eğer insan müdahalesi artırılırsa, kullanıcı deneyimi düşecek ve iki tarafta da tatmin edici bir çözüm bulmak zor olacak.

Olası bir çözüm, bilgi akışını ve fon akışını ayırmak, kullanıcı tarafından oluşturulan içerik strateji toplulukları oluşturmak, projelerin iç rekabet etmesine izin vermek ve küçük yatırımcıların fayda sağlamasını sağlamak olabilir; bu, daha iyi bir çıkış yolu olabilir.

Sonuç

Glider, tanınmış bir kuruluşun yatırımı sayesinde piyasanın dikkatini çekti, ancak bu alanda uzun süredir var olan sorunlar devam ediyor. Yetkilendirme ve risk sorunları, burada yetkilendirme sadece cüzdan ve fonları değil, aynı zamanda AI'nın insanların memnuniyetini sağlama yeteneğini de kapsıyor. Eğer AI yatırımları büyük kayıplara yol açarsa, sorumluluk nasıl dağıtılacak?

Bu dünya hâlâ keşfedilmeyi bekleyen bilinmeyenlerle dolu, kripto para birimi, bölünmüş dünyanın ortak alanı olarak yaşamaya devam edecektir.