Kripto Varlıklar Piyasası İki Haftada Bir Raporu: ETH Güçlü Ribaund, Ortalamalarla Kırılma Stratejisi Yıllık Getiri %127

Giriş

Bu dönemlik kuantum iki haftalık rapor ( 25 Nisan - 12 Mayıs ) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini analiz ederek, tam olarak uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonları, fonlama oranları gibi göstergeleri kullanmaktadır. Kuantum bölümü, "ortalama yoğun kırılma stratejisi"nin ETH/USDT piyasasındaki uygulamalarını ele almış, mantıksal yapısını ve sinyal belirleme mekanizmasını kapsamaktadır. Sistematik parametre optimizasyonu ve geri test aracılığıyla, strateji trend tanıma ve risk kontrolü açısından sağlam bir performans sergilemekte, uygulama disiplininin netliği ile genel olarak yalnızca ETH tutma işlemlerinden daha iyi sonuçlar vermektedir ve kuantum ticareti için pratik bir çerçeve sunmaktadır.

Özet

• Son iki haftada BTC ve ETH senkronize bir şekilde arttı, BTC'nin artışı yaklaşık %34, ETH'nin artışı ise %60'tan fazla.

• ETH'nin long/short oranı oldukça dalgalı, bu da ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli ticaret ve piyasa rekabeti ile birlikte olduğunu, ayıların belirgin bir şekilde sahneden çekilmediğini gösteriyor.

• BTC sözleşme pozisyon tutarı artış oranı görece yavaş, ETH ise Mayıs ayı başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.

• Genel sözleşme pazarında kısa pozisyonlar Mayıs ayının başında yoğun bir şekilde tasfiye edildi, uzun pozisyonlar ise 12 Mayıs'ta ters tasfiye ile karşılaştı, bu da yüksek kaldıraç altında pazarın ihtilaflarının arttığını yansıtıyor.

• Kuantitatif analiz "ortalama yoğunluk突破 stratejisi" kullanarak, en iyi parametre seçimi ile %127'ye kadar getiri sağlıyor.

Piyasa Genel Görünümü

1. Bitcoin ve ETH'nin fiyat dalgalanma analizi

BTC ve ETH, Nisan ortasından itibaren genel olarak istikrarlı bir yükseliş trendi gösterdi ve Mayıs başına kadar nispeten tutarlı bir yükseliş temposu korudu. Bu süre zarfında, BTC yaklaşık 78,000 USDT'den 105,000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükselirken, ETH yaklaşık 1,600 USDT'den 2,600 USDT civarına önemli bir yükseliş kaydetti. Görüldüğü gibi, ETH'nin artışı açıkça BTC'den daha fazla, daha güçlü bir fiyat elastikiyeti sergiliyor, özellikle Mayıs başında, her ikisi de aynı anda sıçrama gösterdi. Bunun, gümrük politikalarının yavaşlamasıyla birlikte BTC'nin de bir düzeltme hareketi yaşaması mümkün. BTC'nin fiyatı yüksek, dalgalanma oranı düşük, hareketi nispeten sağlam; ETH ise daha büyük bir artış gösteriyor ve daha hızlı tepki veriyor. Pazarın daha önce ETH'ye dair olumlu beklentileri eksikti ve performansı göreceli olarak geride kalmıştı, ancak Mayıs ayına girerken Pectra yükseltmesinin yaklaşması ve gümrük politikalarının yumuşamasıyla ETH'de hacim artışıyla birlikte toparlanma yaşandı. Bu dalgalanma, pazarın kısa vadede ETH'nin konfigürasyon değerine yeniden odaklandığını yansıtıyor.

Dalgalanma açısından, BTC ile ETH'nin Nisan başından Mayıs ortasına kadar olan genel dalgalanma aralığında belirgin değişiklikler oldu. Nisan ortasında BTC dalgalanma sıklıkla zirve yaptı, piyasa duygularının canlı olduğunu ve fiyat ayarlamalarının şiddetli olduğunu gösteriyor; ardından Nisan sonu ve Mayıs başına girerken, genel dalgalanma daralmaya başladı ve piyasanın kısa bir istikrar dönemine girdiğini yansıtıyor. Ancak, fiyatın ani yükselişi öncesinde ve sonrasında, ETH dalgalanması birkaç kez sert bir şekilde yükseldi, hatta bir ara BTC'yi geçti, bu da yükseliş sürecinde daha güçlü kısa vadeli dalgalanmalarla birlikte olduğunu gösteriyor. Genel olarak, BTC'nin dalgalanması daha dengeli iken, ETH'nin dalgalanması birkaç kritik noktada yoğunlaşıyor, özellikle fiyatın kırılma öncesi ve sonrası, bu da onun daha fazla fon etkisine maruz kaldığını işaret ediyor.

Genel olarak, ETH bu piyasa hareketinde daha büyük bir fiyat artışı ve daha yoğun bir volatilite değişimi gösterdi, bu da kritik noktalarda güçlü bir fiyat tepkisi yeteneğine sahip olduğunu gösteriyor; BTC ise nispeten istikrarlı bir yükseliş trendi ve daha dağılmış bir volatilite dağılımı sergiliyor, bu da piyasa dalgalanmaları içindeki göreceli istikrarını yansıtıyor. Her iki varlık fiyat artışı sürecinde eş zamanlı olarak sıçrama gösterse de, volatilite özellikleri ve ritimleri arasında belirgin farklılıklar bulunmaktadır, bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıları yansıtmaktadır. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışı ve volatilite değişimlerine dikkat etmek, piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak sürdürülebilir.

2. Bitcoin ve ETH çoklu alım satım ölçek oranı ( LSR ) analizi

Uzun/Kısa İşlem Büyüklüğü Oranı(, piyasalardaki alım ve satım işlem hacminin önemli bir göstergesidir ve genellikle piyasa duyarlılığını ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasalarda aktif alım) işlemlerinin miktarının, aktif satım( işlemlerinden daha fazla olduğunu gösterir; bu da piyasanın daha çok alım yönünde olduğunu ve duyarlılığın yükseliş eğiliminde olduğunu belirtir.

Verilere göre, son iki hafta içinde BTC ve ETH fiyatları belirgin bir artış trendi gösterdi, ancak LSR açısından ikisi farklı derecelerde bir ayrışma sergiledi. BTC'nin LSR'ı yükselişin başlangıcında hafif bir artış gösterdi, ancak genel olarak 1 civarında dalgalanmaya devam etti, hatta 10 Mayıs'tan önce bir dönem 1'in altına düştü, bu da fiyatlar sürekli yükselse bile, piyasadaki kısa pozisyon işlem hacminin de aynı anda arttığını gösteriyor. Bu, bazı yatırımcıların yüksek seviyelerde kısa pozisyon açmayı veya hedge işlemleri yapmayı tercih ettiğini yansıtıyor ve piyasa belirgin bir tek taraflı boğa yapısı oluşturmadı, belirli bir yükseliş şüphesi hissi mevcut.

Buna karşılık, ETH'nin long/short oranı daha dalgalı. Fiyat 2,000 USDT'yi aşıp hızlı bir şekilde 2,600 USDT'ye yükseldiğinde, LSR istikrarlı bir şekilde artmadı, aksine birçok kez sert dalgalanmalar yaşandı ve 10 Mayıs civarında da belirgin bir geri çekilme oldu. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü bir kısa vadeli ticaret ve piyasa mücadelesi ile birlikte gerçekleştiğini, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde çıkmadığını ve piyasa duygusunun oldukça bölünmüş olduğunu göstermektedir.

Son iki haftada BTC ve ETH fiyatları senkronize bir şekilde büyük bir artış gösterse de, kısa ve uzun pozisyon oranı sürekli bir artış göstermedi. Aksine, piyasanın yüksek seviyelerde genel olarak beklemede kalma ve hedge duygusu taşıdığı yansıtılıyor. Yatırımcıların duyguları oldukça temkinli, fiyat artışının arkasındaki yapısal destek hâlâ daha fazla doğrulama bekliyor.

![Gate Araştırma Enstitüsü: ETH güçlü Ribaund, hareketli ortalama kırılma stratejisinin yıllık getirisi %127])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6bf9aef4d4062d7a38e199ecc4ac04d1.webp(

) 3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi

Verilere göre, BTC ve ETH'nin sözleşme pozisyon miktarları genel olarak artış eğilimi göstermekte ve piyasa ticaret hacminin ısındığını yansıtmaktadır. BTC'nin açık pozisyon miktarı yaklaşık 60 milyar dolardan yavaşça yükselirken, sonrasında bazı dalgalanmalar yaşandı, ancak genel olarak yüksek seviyelerde kalmaya devam etti ve Mayıs ayının başından sonra istikrara kavuştu. ETH'nin açık pozisyon miktarı ise yaklaşık 18 milyar dolardan 24 milyar dolara yakın bir seviyeye yükseldi, eğilim BTC ile temel olarak senkronize ancak nispeten daha istikrarlıydı, özellikle Mayıs ayının başında belirgin bir sıçrama gösterdi, bu da o aşamada fonların aktif bir şekilde giriş yaptığını göstermektedir.

Genel olarak, her iki tarafın sözleşme pozisyonlarının senkronize büyümesi ve fiyat artışları birbirini doğrulamakta, piyasa katılımının ve kaldıraç kullanımının arttığını göstermektedir. Ancak, BTC'nin Nisan ayı sonrasında fon girişleri stabil hale gelirken, ETH Mayıs ayı başında daha güçlü bir yükseliş sergilemiş, bu da ETH'nin kısa vadede daha fazla sözleşme ticaret ilgisi çektiğini ima etmektedir.

4. Fonlama Oranı

BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak %0 civarında hafif dalgalanmalar gösteriyor, sık sık pozitif ve negatif geçişler sergiliyor, bu da piyasanın alım satım güçlerinin nispeten dengeli olduğunu gösteriyor. Nisan ayının ortalarından sonlarına kadar, BTC birkaç kez finansman oranının negatif hale geçtiği durumlar yaşadı, özellikle Nisan 20 civarında -0.025%'ye kadar düştü, bu da o dönemde piyasanın ayı tarafının hakim olduğunu veya büyük ölçekli ayı hedging faaliyetlerinin mevcut olabileceğini gösteriyor. ETH de aynı dönemde benzer bir seyir izledi, ancak dalgalanma oranı biraz daha düşük, bu da piyasanın kısa süreli olarak ayı duygusuna yönelmesine rağmen, sürekli bir baskı oluşturmadığını gösteriyor.

Fiyatların yükselmesi ve sözleşme pozisyon miktarının artmasıyla birlikte, her iki tarafın finansman oranları da yavaş yavaş pozitif hale gelerek %0 ile %0.01 arasında kalıyor, bu da boğaların giderek üstünlük sağladığını ve piyasanın aktif pozisyon almaya yöneldiğini gösteriyor. Ancak genel olarak bakıldığında, finansman oranları sürekli olarak yüksek seviyelere çıkmadı, bu da kaldıraçlı uzun pozisyon hissiyatının artmasına rağmen aşırı ısınmadığını, piyasa hissiyatının hâlâ ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu gösteriyor.

5. Kripto Varlıklar sözleşme tasfiye grafiği

Verilere göre, Nisan ortasından bu yana kripto varlıklar piyasasında sözleşmelerde tasfiye durumu karmaşık bir görünüm sergiliyor, bu süreçte kısa pozisyonların tasfiye miktarı Mayıs başında özellikle belirginleşti. Özellikle 8 Mayıs'ta, kısa pozisyonların tasfiye miktarı büyük bir artış gösterdi ve günlük ölçek 836 milyon dolara ulaştı, bu da o dönemde piyasa fiyatlarının hızlı bir şekilde yükseldiğini ve çok sayıda kısa pozisyonun zorla kapatıldığını gösteriyor.

12 Mayıs'ta, piyasa dalgalanmalarının artmasıyla birlikte, uzun pozisyonların tasfiye miktarı önemli ölçüde artarak günlük 476 milyon dolara ulaştı. Bu, bazı yüksek seviyelerde alım yapanların dalgalanmalara dayanamadığını ve ters tasfiye ile karşılaştığını gösteriyor. Bu fenomen, genel eğilimin yükseliş yönünde olmasına rağmen, kısa vadeli piyasada hala şiddetli dalgalanmaların mevcut olduğunu, ayı ve boğa piyasasının kritik noktalarda peş peşe zorlandığını, sözleşme piyasasının hala yüksek derecede aktif olduğunu ve risklerin yoğunlaştığını göstermektedir.

Bu hareket, bahsedilen fiyat artışı, sözleşme pozisyon miktarının artması ve fon maliyetinin pozitif hale gelme eğilimi ile örtüşmekte olup, piyasanın kritik fiyat seviyelerini aşarken, kısa pozisyonların yoğun bir şekilde tasfiye olduğu bir durumu göstermekte ve kısa vadede alım tarafının avantajını ortaya çıkarmaktadır. Ancak, yükseliş trendinde bile, uzun pozisyonlar yerel yüksek seviyelerde tasfiye ile karşılaşabilir, özellikle Mayıs ortasında piyasa dalgalanması arttığında, alım pozisyonları da büyük risklerle karşı karşıya kalmakta, bu da piyasanın dalgalanmasının hala güçlü olduğunu ve sözleşme ticaretinde yüksek kaldıraç ile riskin karşı karşıya olduğu özelliklerin hala oldukça belirgin olduğunu göstermektedir.

Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğunluğu Kırılma Stratejisi

###Açıklama: Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel verilere ve piyasa trendlerine dayanan analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır, yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri dikkate almalı ve dikkatli kararlar vermelidir.(

) 1. Strateji Özeti

"Ortalama Sıkışma Kırılma Stratejisi" teknik trend değerlendirmesi ile birleşen bir momentum stratejisidir. Strateji, 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük gibi kısa ve orta vadeli birden fazla ortalamanın ( belirli bir dönem içindeki yakınsama durumunu gözlemleyerek, piyasanın yönlü dalgalanmaların meydana gelme olasılığını tespit eder. Birden fazla ortalama hareketi birbirine yakınlaştığında, genellikle piyasanın bir konsolidasyon aşamasında olduğunu ve kırılmayı beklediğini gösterir. Bu durumda, fiyat ortalama bölgesini belirgin bir şekilde yukarı doğru kırarsa, bu boğa başlatma sinyali olarak kabul edilir; aksi takdirde, fiyat ortalama bandını aşağı doğru kırarsa, bu ayı sinyali olarak değerlendirilir.

Stratejinin uygulanabilirliğini ve risk kontrolü etkisini artırmak için, bu strateji ayrıca sabit oranlı bir kâr alma ve zararı durdurma mekanizması da içerir. Bu, trend ortaya çıktığında zamanında giriş ve çıkış yapmayı, ödül ve risk yönetimini dengelemeyi sağlar. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend piyasalarını yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunar.

) 2. Çekirdek Parametre Ayarları

• percentage_threshold: Hareketli ortalama yoğunluk değerlendirme eşiği
• tp_sl_ratio: kar al/zarar durdurma oranı
• short_period: kısa dönem ortalaması dönemi
• long_period: uzun dönem hareketli ortalama süresi

![Gate Araştırma Enstitüsü: ETH güçlü ribaund, hareketli ortalama kırılma stratejisi yıllık getiri %127]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e529f7c9ba643337dda4e47ba1dc7006.webp(

) 3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması

Giriş koşulları

• Hareketli Ortalama Yoğunluk Değerlendirmesi: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 altı hareketli ortalamanın maksimum ve minimum değerleri arasındaki fark ###, hareketli ortalama mesafesi ( olarak adlandırılır. Mesafe belirlenen eşik değer ), örneğin fiyatın %1.5'i ### altında olduğunda, hareketli ortalamaların yoğun olduğu kabul edilir.

• Fiyat kırılma değerlendirmesi:

  • Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en yüksek değerini geçtiğinde, bu bir yükseliş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve alım işlemi tetiklenir.
  • Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en düşük değerinin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve satış işlemleri tetiklenir.

Çıkış koşulları: Dinamik kar al ve zarar durdurma mekanizması

• Uzun pozisyon çıkışı:

  • Eğer fiyat açılış anındaki en düşük ortalama çizgisini kırarsa, zararı durdurma tetiklenir;
  • veya fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kâr-zarar oranı"nın üzerinde artarsa, kâr almayı tetikler.

• Boş pozisyondan çıkış:

  • Fiyat, pozisyon açıldığı andaki en yüksek ortalamanın üzerine çıkarsa, zararı durdurma tetiklenir;
  • Veya fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama arasındaki mesafe × kar/zarar oranı"nın üzerinde düşerse, kar alımı tetiklenir.

Uygulama Örneği Görseli

• İşlem sinyali tetiklendi

Aşağıdaki resim, stratejinin 2025 yılı Mayıs ayının 8'inde en son tetiklenmesiyle ETH/USDT 2 saatlik mum grafiğidir.